תכנון פרישה לפנסיה

מה כולל תכנון פרישה בישראל, ואילו החלטות מתקבלות בו?

תכנון פרישה בישראל כולל שש החלטות שמקבלים לפני שעוזבים את העבודה: אם הקצבה הצפויה מספיקה, באיזה סדר מושכים את הכספים, מה עושים עם מענק הפרישה והפיצויים, איך מחלקים את הפטור בקיבוע הזכויות, אם להוון חלק מהקצבה, ומה עושים עם המשכנתא והביטוחים. את ההחלטות האלה בודקים יחד ולא אחת אחת, כי מענק פרישה שנמשך בפטור ממס מקטין את הפטור על הקצבה החודשית. בסוף התהליך יש תכנית אחת שמראה, לכל החלטה, מה ההפרש בכסף נטו בין האפשרויות.

• הצבירה והקצבה הצפויה. מרכזים את כל החיסכון לפרישה מהמסלקה הפנסיונית ומ"הר הכסף" של רשות שוק ההון, ובודקים אם הקצבה הצפויה מכסה את ההוצאות החודשיות. ההחלטה כאן היא אם לפרוש במועד שתכננתם, להקדים או לדחות.
• סדר המשיכה והמס עליה. קובעים מאיזה כסף חיים בשנים הראשונות: קרן השתלמות נזילה, קופת גמל להשקעה, מענק הפרישה או הקצבה. לכל מקור יש כלל מס משלו, וחלק מהמשיכות מקטינות את הפטור על הקצבה וחלקן לא, ולכן הסדר משנה את המס הכולל.
• מענק הפרישה והפיצויים. ביציאה לפרישה מחליטים אם למשוך את המענק בפטור ממס, לשלם מס על החלק החייב או לבקש לפרוס אותו על כמה שנות מס, או להשאיר את הכסף ברצף קצבה או ברצף זכויות. את הבחירה מסמנים בטופס 161, וההסבר המלא נמצא בעמוד על האפשרויות למענק הפרישה בטופס 161.
• קיבוע הזכויות. בטופס 161ד מחליטים איך לחלק את סל הפטור בין הקצבה החודשית לבין סכומים הוניים. ב-2026 הפטור על קצבה מזכה הוא 57.5% מתקרה של 9,430 ש"ח, כלומר עד 5,422 ש"ח בחודש (מדריך רשות המסים לטופס 161ד, 2026). איך עושים את החלוקה בפועל, בעמוד על חלוקת הפטור בקיבוע זכויות פנסיה.
• היוון. מחליטים אם להמיר חלק מהקצבה החודשית בסכום חד פעמי, ובאיזה היקף. בודקים כמה קצבה נשארת אחרי ההיוון, כמה מס יחול על הסכום ואיך ההיוון משתלב בחלוקת הפטור שבקיבוע.
• משכנתא וביטוחים. בודקים אילו התחייבויות נשארות אחרי הפרישה, כמו יתרת משכנתא, ואם לסלק אותן מסכום חד פעמי או להשאיר את הכסף לקצבה. את הכיסוי הביטוחי עצמו ואת בחירת המוצר בודקים אצל בעל רישיון מרשות שוק ההון; אנחנו מחשבים איך כל אפשרות משפיעה על התזרים ועל המס.

הפירוט של כל החלטה, עם המספרים לשנת 2026, מופיע בדגשים שבהמשך העמוד.

מתי מתחילים תכנון פרישה, ומה עושים עשר שנים, חמש שנים ושנה לפני הפרישה?

אין גיל שהחוק מחייב להתחיל בו תכנון פרישה, ולכן אנחנו סופרים לאחור מגיל הפרישה, שהוא 67 לגבר ובין 62 ל-65 לאישה לפי שנת הלידה (גיל פרישה בכל-זכות). עשר שנים לפניו ממפים, חמש שנים לפניו בונים את תמונת המס, ובשנה האחרונה ממלאים את הטפסים. כך כל החלטה שקשה לשנות מתקבלת אחרי שהמספרים כבר מונחים לפניכם.

1. עשר שנים לפני הפרישה, סביב גיל 57 אצל גבר: מיפוי. מרכזים את כל החיסכון לפרישה, כולל קופות ממקומות עבודה קודמים, ורושמים כל פיצויים או מענק פרישה שנמשכו בפטור ממס. מענקים פטורים בגין 32 שנות העבודה שקדמו לגיל הזכאות מקטינים את הפטור על הקצבה (מדריך רשות המסים לטופס 161ד), ולכן מכאן והלאה כל משיכת פיצויים, גם במעבר בין עבודות, נבדקת קודם מול הפרישה.
2. חמש שנים לפני הפרישה: תמונת מס. מחשבים כמה מהקצבה תהיה פטורה ממס, כמה מס יחול על מענק הפרישה, ואם את החלק החייב במס עדיף לפרוס על כמה שנות מס בטופס 116ג או לייעד לקצבה ברצף קצבה. בשלב הזה עוד אפשר לבחור את מועד הפרישה, והוא קובע באיזו שנת מס יתקבל המענק ולצד איזו הכנסה.
3. שנה לפני הפרישה: מסמכים וטפסים. בודקים עם המעסיק מה הוא ממלא בחלק א של טופס 161, וממלאים את חלק ב, שבו העובד מציין את הסכומים ששולמו לו ואת הסכום שעבורו הוא מבקש פטור, רק אחרי שתמונת המס מוכנה. מכינים מראש את טופס 161ד לקיבוע זכויות, שמגישים מגיל הזכאות: גיל הפרישה או המועד שבו מתחילה הקצבה המזכה, לפי המאוחר. את התביעה לקצבת אזרח ותיק מגישים לביטוח לאומי כחודש לפני גיל הזכאות, וביטוח לאומי שולח את טופס התביעה הביתה כחודש לפני גיל הפרישה (הגשת תביעה לקצבת זיקנה בכל-זכות).

לזוג יש שתי פרישות. כל אחד מבני הזוג מגיע לגיל הזכאות במועד שלו וממלא טופס 161ד משלו, ולכן אנחנו פורסים את שני הצירים זה לצד זה ומחליטים על מועדי הפרישה של שניכם יחד. מה קורה בגיל 60 ובגיל 70 מופיע בטבלת המספרים שבהמשך העמוד.

מתי פונים עוד לפני הגיל? כשמופיע באופק אירוע פרישה: הצעת פרישה מוקדמת מהמעסיק, סיום העסקה עם מענק פיצויים, מעבר בין מקומות עבודה ששחרר כספי פיצויים, או פרישה של בן או בת הזוג. בכל אחד מהם מתקבלת החלטה על כסף שקשה להשיב לאחור, ולכן פונים כשמזהים את האירוע, ולא אחרי שההחלטה כבר התקבלה.

מה המספרים שחשוב להכיר בתכנון פרישה ב-2026?

תכנון פרישה ב-2026 נשען על כמה מספרים רשמיים: גיל הפרישה, קצבת אזרח ותיק מביטוח לאומי, הפטור על מענק הפרישה, והפטור על הקצבה המזכה. אלה הערכים לשנת 2026 והמקור של כל אחד מהם.

שלושה גילאים מתערבבים כאן: גיל הפרישה של ביטוח לאומי, גיל 70 שממנו קצבת אזרח ותיק משולמת בלי מבחן הכנסות, וגיל הזכאות של מס הכנסה, שהוא המאוחר מבין גיל הפרישה לבין תחילת הקצבה המזכה, וממנו מתחיל הפטור על הקצבה.

שיעור הפטור עולה בשנים הקרובות: 57.5% ב-2026, 62.5% ב-2027 ו-67% ב-2028. את העלייה לא צריך לחכות כדי לקבל: בחלק ה של טופס 161ד בוחרים מראש לאן ילכו ההגדלות של 2027 ו-2028, לקצבה, להיוון או לפי היחס ביניהם, ולכן ברוב המקרים היא אינה סיבה לדחות את הקיבוע (מדריך רשות המסים לטופס 161ד, 2026). בחלק מקרנות הפנסיה אפשר להתחיל לקבל קצבה כבר מגיל 60, אבל הפטור ממס על הקצבה ניתן רק מגיל הזכאות, ולכן בודקים מה המס על קצבה שמתחילה לפניו (המדריך לעובד לקראת פרישה בכל-זכות).

מהם 7 הדגשים שחשוב לבדוק בתכנון פרישה בישראל לפני הפרישה?

תכנון פרישה בישראל ב-2026 עובר דרך שבעה דגשים שבודקים לפני היום האחרון בעבודה: קיבוע הזכויות בטופס 161ד, הקצבה המזכה וההיוון, המס על מענק הפרישה והפיצויים, משיכת כספים מהקופות, קרן ההשתלמות, תיאום המס ומועד הפרישה עצמו.

1. קיבוע זכויות וטופס 161ד. בקיבוע הזכויות מחלקים את סל הפטור בין הקצבה החודשית לבין ההון. ב-2026 הפטור על קצבה מזכה הוא 57.5% מתקרה של 9,430 ש"ח, כלומר עד 5,422 ש"ח בחודש (מדריך רשות המסים לטופס 161ד, 2026). אין מועד אחרון להגשת קיבוע זכויות. אחרי שהקיבוע הוגש, יש חלון של 90 יום בלבד להגשת שינוי או תיקון, ואחרי 90 הימים אי אפשר להגיש תיקון או כל שינוי, גם אם התגלתה בעיה. את התהליך כולו מפרט המדריך לקיבוע זכויות בטופס 161ד.
2. קצבה מזכה והיוון. קצבה מזכה היא קצבה מקרן פנסיה, מקופת גמל, מביטוח מנהלים או מפנסיה תקציבית, והפטור עליה ניתן רק מגיל הזכאות. היוון קצבה, כלומר סכום חד פעמי על חשבון הקצבה, כפוף לכך שתישאר קצבה מזערית של 5,306 ש"ח בחודש ב-2026, וכל סכום שמהוונים בפטור יורד מסל הפטור של 976,005 ש"ח ומקטין את הפטור החודשי (מדריך 161ד, חלק ד). מתי היוון משתלם ומתי עדיף להשאיר קצבה, בעמוד על היוון קצבה ומשיכת סכומים חד פעמיים.
3. מענק פרישה ופיצויים. ב-2026 מענק פרישה ופיצויים פטורים ממס עד 13,750 ש"ח לכל שנת עבודה (חוברת הניכויים של רשות המסים, 2026). מענק שנמשך בפטור בגין 32 שנות העבודה שלפני גיל הזכאות מוכפל ב-1.35 ויורד מסל הפטור של הקצבה, ואת החלק החייב במס אפשר לבקש לפרוס על כמה שנות מס בטופס 116ג (טופס 116ג של רשות המסים). החישוב המלא, עם דוגמה, במאמר על תקרת מענק פרישה 2026 ואיך מחשבים אותה.
4. משיכה מקופות. בקופת גמל, כספים שהופקדו לפני 2008 משולמים בגיל הפרישה כסכום חד פעמי, וכספים שהופקדו מ-2008 ואילך משולמים כקצבה חודשית. מי שזכאי לקצבה גבוהה מהקצבה המזערית יכול למשוך את הצבירה שמעבר לה כסכום חד פעמי, ומשיכה לפני המועד חייבת במס של 35% (קופת גמל בכל-זכות). לפני כל משיכה בודקים מאיזו קופה ובאיזה סדר, כמו שמוסבר בעמוד משיכת כספים מקופות פנסיה במינימום מס.
5. קרן השתלמות. כספים שהופקדו לקרן השתלמות עד התקרה נמשכים בפטור ממס אחרי 6 שנים מתחילת ההפקדות, ומי שהגיע לגיל פרישה יכול למשוך בפטור כבר אחרי 3 שנות ותק, לכל מטרה. הטבת המס של שכיר חלה על הפקדות משכר של עד 188,544 ש"ח בשנה ב-2026, כלומר 15,712 ש"ח בחודש בממוצע (קרן השתלמות בכל-זכות). זה כסף נזיל לשנים הראשונות של הפרישה, ולכן בודקים אותו לפני שמחליטים למשוך מענק או להוון קצבה. עוד על משיכה נכונה של קרן השתלמות בפרישה.
6. תיאום מס. גמלאי שמקבל קצבה וגם משכורת, או קצבה מכמה משלמים, צריך לערוך תיאום מס, ובלעדיו ינוכה לו מס בשיעור המרבי, 47% (תיאום מס הכנסה בכל-זכות). גמלאי שלא ביצע קיבוע זכויות לא יכול לערוך את תיאום המס המקוון, ולכן את שני הצעדים מתזמנים יחד. פירוט בעמוד תיאום מס וביטוח לאומי לפנסיונרים.
7. מועד הפרישה. גיל הפרישה הוא 67 לגבר ובין 62 ל-65 לאישה לפי שנת הלידה, והפטור על הקצבה מתחיל מגיל הזכאות, המאוחר מבין גיל הפרישה לבין תחילת הקצבה המזכה (גיל פרישה בכל-זכות). מועד הפרישה קובע גם באיזו שנת מס יתקבל המענק ולצד איזו הכנסה. מי שעוזב את העבודה לפני גיל הפרישה צריך לגשר על השנים שעד הקצבה ועל השנים שבהן עוד אין פטור, ועל זה בדיוק עובדים בתכנון פרישה מוקדמת.

הנתונים לשנת 2026, לפי מדריך רשות המסים לטופס 161ד, חוברת הניכויים של רשות המסים וכל-זכות. נכתב על ידי אילנית גנימה, יועצת מס מוסמכת בעלת רישיון 45633 ומתכננת פרישה.

מה עושים עם מענק הפרישה? ארבע האפשרויות בטופס 161

בחלק העובד בטופס 161 בוחרים מה יקרה עם מענק הפרישה והפיצויים: למשוך אותם עכשיו, להשאיר אותם ברצף קצבה, לדחות את המס ברצף פיצויים, או למשוך ולבקש פריסה של החלק החייב במס. לכל אפשרות יש כללים משלה, והם מפורטים בטופס 161 ובדף השירות של טופס 116ג:

אם לא ממלאים את חלק העובד, במקרים מסוימים רואים בכספי הפיצויים שבקופות בקשה לרצף קצבה, ובמקרים אחרים המעסיק מנכה מס ממענק שהוא משלם בלי לתת את הפטור. לכן מומלץ לגבש את ההחלטה עוד לפני הפרישה, כדי שתהיה מוכנה כשהמעסיק מעביר את הטופס למילוי חלק העובד, ולבדוק אותה יחד עם הקיבוע: מה שנמשך היום בפטור יורד מהפטור על הקצבה בעתיד.

דוגמה: פורש שמושך מענק פטור של 300,000 ש"ח בגין שנות העבודה שלפני גיל הזכאות מקטין את סל הפטור ב-405,000 ש"ח (300,000 כפול 1.35), כלומר בכ-2,250 ש"ח פחות פטור חודשי על הקצבה (405,000 חלקי 180). לכן לפני שמושכים מענק בפטור בודקים כמה הוא עולה בפטור על הקצבה לאורך כל שנות הפרישה, ומשווים את זה למס שהיה משולם על המענק עם פריסה. יש חריגים: מענקים פטורים שהתקבלו לפני 14.5.2012 ושולמו יותר מ-15 שנים לפני הקצבה המזכה הראשונה אינם נכנסים לנוסחת הקיזוז, ולכן בודקים את התאריכים של כל מענק לפני שמניחים שהסל נשחק. פירוט בעמוד על טופס 161 ומענק הפרישה.

איך נקבע סכום הפנסיה, וכמה כסף צריך לפרישה?

הקצבה החודשית מקרן הפנסיה נקבעת לפי הצבירה ולפי מקדם ההמרה: מחלקים את הסכום שנצבר במקדם. בדוגמה של כל-זכות, מי שצבר 1,000,000 ש"ח ומקדם ההמרה שלו 200 יקבל קצבה של 5,000 ש"ח בחודש. ככל שהמקדם נמוך יותר, הקצבה גבוהה יותר. המקדם נקבע לפי תוחלת החיים ולוחות התמותה, הוא שונה בין קרנות וחברות ביטוח, והוא נקבע סופית בעת הפרישה (מקדם המרה לקצבה בכל-זכות). לכן הבדיקה הראשונה היא הקצבה הצפויה בדוח השנתי של כל קרן וקופה.

כמה כסף צריך? אין מספר אחד שמתאים לכולם. אנחנו עובדים לאחור מקצבת היעד, כלומר מכמה כסף תצטרכו בכל חודש כדי לשמור על רמת החיים:

• מיפוי ההוצאה החודשית בפועל של משק הבית, ולא הערכה גסה.
• איזה חלק מההכנסה הנוכחית צריך לשמר בפרישה: חלק מההוצאות יורד, והוצאות הבריאות נוטות לעלות עם הגיל.
• כרית ביטחון נזילה למקרי חירום, ולא רק כסף שקצוב בקצבה.
• איזון בין מקור הכנסה יציב לבין רכיב גמיש שאפשר להתאים לאורך השנים.

את הקרן ומסלול ההשקעה בודק בעל רישיון פנסיוני. אנחנו מחשבים כמה מהקצבה תישאר לכם אחרי מס.

תכנון פרישה לפי המצב שלכם

העקרונות זהים לכולם, אבל נקודת הפתיחה משתנה. לכל אחד מהמצבים האלה יש עמוד מפורט:

שכירים

אצל שכיר חלק מהזכויות מגיע מהמעסיק: רכיב הפיצויים, מענקי פרישה וטופס 161 ביום העזיבה. הציר המרכזי הוא המפגש בין הפיצויים לקצבה. פירוט בתכנון פרישה לשכירים.

עצמאים

עצמאי מתכנן בלי מעסיק שמפריש בשבילו ומרכז את הנתונים: הוא מפקיד לקרן פנסיה ומנצל את הטבות המס על ההפקדות עד התקרה, מרכז בעצמו את כל הקופות שצבר, כולל תקופות שבהן היה שכיר, ומתכנן את קיבוע הזכויות והמשיכות כמו כל פורש. פירוט בתכנון פרישה לעצמאים.

פרישה מוקדמת או פרישה מרצון

פרישה מוקדמת היא פרישה לפני גיל הפרישה, ופרישה מרצון היא עזיבה ביוזמת העובד או בהסכם, שיכולה לקרות גם בגיל הפרישה. בפרישה מוקדמת צריך לגשר על השנים עד תחילת הקצבה ועל השנים שבהן עוד אין פטור, ולעיתים יש מענק מוגדל שבודקים לגביו פריסה. פירוט בתכנון פרישה מוקדמת.

ממשיכים לעבוד אחרי גיל הפרישה

משכורת שמצטרפת לקצבה מעלה את מדרגת המס, ולכן צריך תיאום מס בין המקורות. עד גיל 70 הכנסה מעבודה עשויה להקטין את קצבת אזרח ותיק, ומגיל 70 אין מבחן הכנסות. דחיית הקצבה לא יוצרת פטור שנצבר לעתיד, ולכן את מועד הקיבוע בוחנים מול התמונה המשולבת. פירוט בתיאום מס וביטוח לאומי לפנסיונרים.

מורים, עובדי הייטק, רופאים ואחיות

לעובדי הוראה יש לרוב ותק בפנסיה תקציבית או בקרנות הוותיקות, עם כללי חישוב משלהן (ייעוץ פרישה למורים). בהייטק נכנסים לתמונה אופציות ויחידות RSU, ולא פעם פרישה מוקדמת (פרישה מעולם הטכנולוגיה). רופאים ואחיות צוברים לרוב כמה קרנות במקביל וממשיכים לעבוד אחרי גיל הפרישה (תכנון פרישה לרופאים ואחיות).

איך נראה תהליך תכנון הפרישה עם iG-TAX משלב לשלב?

אצלנו התהליך בנוי כך שתדעו בכל רגע מה קורה ולמה. כל לקוח מתחיל באותו צעד ראשון ללא התחייבות, ומשם אנחנו מתקדמים יחד בקצב שמתאים לכם.

1. שיחת הכוונה ראשונית (חינם): אנחנו לומדים את התמונה הכללית שלכם, עונים על השאלות הבוערות ומסבירים אם וכיצד נוכל לסייע - בלי עלות ובלי התחייבות.
2. מיפוי מקיף: אנחנו אוספים את כל הנתונים ובונים תמונה מלאה של הנכסים, הקצבאות והזכויות שלכם.
3. ניתוח תזרים וקצבאות: אנחנו מחשבים מה צפוי להיכנס כל חודש, מול חבות המס, ומזהים היכן ניתן לחסוך.
4. בניית תכנית מס אישית: אנחנו מגבשים את מסלול ההחלטות שמשאיר אצלכם את המקסימום נטו, ומסבירים כל המלצה בכסף.
5. ליווי מול הרשויות: אנחנו מטפלים בהגשות ובהתנהלות מול פקיד השומה והגופים המשלמים, כדי שלא תצטרכו להתמודד עם הביורוקרטיה לבד.
6. בדיקת תלוש הפנסיה: אחרי שהכול מבוצע, אנחנו בודקים שהתלוש בפועל תואם בדיוק לתכנית - ופועלים לתיקון אם נדרש.

אילו מסמכים מכינים לתכנון פרישה?

מתחילים מתמונה מלאה של כל החיסכון, ואחר כך אוספים את המסמכים של כל אירוע פרישה מהעבר. זו הרשימה שאנחנו מבקשים בתחילת התהליך:

• דוח מרוכז של כל החיסכון הפנסיוני מהמסלקה הפנסיונית, ובדיקה במנוע החיפוש "הר הכסף" של רשות שוק ההון לאיתור קופות וחשבונות שנשכחו.
• דוחות שנתיים ואישורי יתרה מכל קרן פנסיה, ביטוח מנהלים, קופת גמל וקרן השתלמות, ואישור על גובה הקצבה הצפויה.
• טופסי 161 מכל המעסיקים ב-32 השנים שלפני גיל הזכאות, ואישורים על פיצויים ומענקים שנמשכו בעבר.
• תלושי שכר אחרונים וטופסי 106 של השנים האחרונות.
• אישורים על קצבאות שכבר משולמות, ועל היוון קצבה שבוצע בעבר (סכום, תקופה ותאריך).
• אם יש: פנסיה תקציבית, קרן פנסיה ותיקה, הכנסות משכירות או מעסק, ואישורי פקיד שומה קודמים.

מה מקבלים בסוף? תכנית מס סדורה לפרישה, טפסים שהוגשו לרשות המסים, ובדיקה שתלוש הפנסיה תואם לתכנית. את קיבוע הזכויות בטופס 161ד אנחנו מגישים בשבילכם. בחירת קרן, מסלול השקעה או פוליסה לא נכללת, והיא נשארת אצל בעל הרישיון הפנסיוני שלכם.

כמה עולה תכנון פרישה?

הגשת הטפסים לרשות המסים, כולל טופס 161ד, ניתנת ללא עלות. שכר טרחה לליווי פרישה בצד המס עולה אצלנו ב-2026 בין 2,500 ל-7,500 ש"ח לפני מע"מ, תשלום חד פעמי לפי מורכבות התיק: תיק פשוט 2,500 עד 3,500 ש"ח, תיק בינוני 3,500 עד 5,500 ש"ח ותיק מורכב 5,500 עד 7,500 ש"ח. המחיר תלוי במספר מקורות ההכנסה, במענקים מהעבר ובהיקף הליווי. מחיר מדויק נותנים אחרי שיחה ראשונה, מראש ובכתב. הפירוט המלא, וההבדל בין ייעוץ מס לפרישה לבין ייעוץ פנסיוני, נמצא בעמוד מחיר תכנון פרישה 2026.

שכר טרחה או עמלה? מלווה בפרישה מקבל תשלום באחת משתי דרכים: שכר טרחה ישירות מכם, שלא תלוי במוצר שתבחרו, או עמלת הפצה מהגוף המוסדי שאת המוצר שלו בחרתם. הכללים מפורטים בסעיפים 19 ו-19א בחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ייעוץ, שיווק ומערכת סליקה פנסיוניים). אצלנו תכנון המס בפרישה מתומחר בשכר טרחה מכם, מראש ובכתב. בפגישה הראשונה עם כל מלווה שואלים: ממי אתה מקבל תשלום על הליווי שלי, ובאיזה שיעור?

עצמאות המלווה: יועץ מס עצמאי מקבל שכר על עבודת התכנון ולא על מכירת מוצר, ולכן אין לו אינטרס להעדיף קרן, מסלול או פוליסה. כשהליווי ניתן מתוך גוף שמשווק את המוצרים של עצמו, יש פוטנציאל לניגוד עניינים שכדאי לברר מראש. למדריך המלא לבחירה, ראו איך בוחרים יועץ פרישה.