תיקון 190 לפקודת מס הכנסה, המדריך המלא להטבות מס על חיסכון פנסיוני

תיקון 190 לפקודת מס הכנסה הוא רפורמה משנת 2012 שיצרה מסלול חיסכון ייחודי בקופת גמל, עם שלוש הטבות מס מרכזיות: משיכת כספים הונית במס של 15% בלבד על הרווחים הנומינליים לאחר גיל 60, המרה לקצבה מוכרת פטורה ממס לכל החיים, והעברה פטורה ממס ליורשים במקרה של פטירה לפני גיל 75. כמה כסף אפשר לחסוך? פנסיונר ממוצע חוסך בין 40,000 ל-200,000 ש״ח במס לאורך שנות החיסכון, ובמקרים של קצבה מוכרת פטורה ממס ההטבה המצטברת מגיעה למיליון ש״ח ומעלה. הכלי הזה הוא אחד הכלים החזקים ביותר בתחום הטבות מס פנסיה בישראל, ומשתלב היטב עם קופת גמל להשקעה, קיבוע זכויות ותכנון ירושה חכם. במאמר הזה תבינו מה זה תיקון 190, מי זכאי להטבות, כמה אפשר להפקיד, איך מושכים את הכסף בפטור, ומדוע ליווי מקצועי של אילנית גנימה, יועצת מס מוסמכת, חוסך הרבה טעויות יקרות.

צעדים מעשיים להפעלת תיקון 190 לפי סדר נכון

לפני שנצלול לפרטים, הנה המפה המלאה של התהליך. מי שמבצע את הצעדים לפי הסדר חוסך טעויות ומקבל את מלוא ההטבות.

1. בדיקת הקצבה המזכה. ודאו שיש לכם קצבה חודשית של לפחות 5,012 ש״ח מקרן פנסיה, ביטוח מנהלים או פנסיה תקציבית (נכון לשנת 2026).
2. ביצוע קיבוע זכויות פנסיה. תהליך זה מגדיר את הפטור ממס על הקצבה ומהווה תנאי בסיסי לתכנון משולב עם תיקון 190.
3. בחינת מצב פיננסי כולל. חסכונות קיימים, נדל״ן, תיקי השקעות, הכנסות חודשיות וצרכי משפחה.
4. בחירת גוף פנסיוני ומסלול השקעה. השוואת דמי ניהול, תשואות היסטוריות ומסלולים מתאימים לגיל.
5. הפקדה בתוך תקרת המס השנתית. עד כ-37,780 ש״ח לעמית עצמאי (2026) או סכום חד פעמי גדול יותר מכסף פנוי.
6. קביעת מוטבים רשמית. הגדרת בני משפחה כמוטבים מונעת הליכי ירושה יקרים במקרה של פטירה.
7. תכנון מועד ואופן המשיכה. החלטה בין משיכה הונית (15% נומינלי) לבין המרה לקצבה מוכרת פטורה, על פי הצרכים האישיים.
8. ליווי שנתי של יועץ מס. עדכון מתמיד לפי שינויי חקיקה, תקרות מתעדכנות ושינויים אישיים.

מה זה תיקון 190 ולמה הוא משנה את כללי המשחק של החיסכון הפנסיוני

תיקון 190 לפקודת מס הכנסה הוא תיקון חקיקה שנכנס לתוקף בנובמבר 2012 ויצר מסלול חיסכון חדש בקופות גמל. המסלול מעניק לחוסך שלושה יתרונות עיקריים: משיכה הונית בפטור ממס על הקרן, מס מופחת של 15% על הרווחים, ואפשרות העברה לקצבה מוכרת פטורה ממס לאחר גיל 60.

לפני תיקון 190, מי שרצה להפקיד סכום חד פעמי גדול לקופת גמל ולמשוך אותו כהון בעתיד, נתקל בחסמים משמעותיים. הכסף היה נעול או חייב במס מלא של עד 47% על הרווחים. תיקון 190 שינה את התמונה לחלוטין. מהרגע שנכנס לתוקף, הוא הפך את קופת הגמל לכלי חיסכון גמיש שמשלב יתרונות של חיסכון פנסיוני עם נזילות יחסית.

בפועל, תיקון 190 הוא היום הכלי המרכזי שבו משתמשים פנסיונרים כדי להקטין מיסוי על חסכונות, להעביר כספים לילדים ונכדים, ולייצר קצבה נוספת פטורה ממס לכל החיים. הוא פועל בשילוב הדוק עם תהליך קיבוע זכויות פנסיה, ושני הכלים יחד נותנים את מירב ההטבות בפרישה. לעומת קופת גמל להשקעה, שמציעה גמישות גבוהה יותר אך ללא אפשרות המרה לקצבה פטורה, תיקון 190 בולט ביכולת לייצר הכנסה חודשית נקייה ממס לכל החיים.

הבסיס החוקי של תיקון 190 ותקרות מס 2026

תיקון 190 מעוגן בסעיף 9א לפקודת מס הכנסה, בסעיפים 87 ו-88 שעוסקים במשיכת כספי גמל, ובתקנות מס הכנסה על קופות גמל. הרגולטור הראשי הוא רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר, שמפרסמת עדכונים שנתיים על תקרות ההפקדה והפטורים. תקרות המס והפטורים מתעדכנים מדי שנה בהתאם למדד המחירים לצרכן ולהוראות חוק ההסדרים.

מי זכאי להפקיד ולמשוך לפי תיקון 190

תנאי הסף העיקרי למשיכה הוא גיל. רק מי שהגיע לגיל 60 יכול למשוך את הכסף בתנאים המועדפים של התיקון. בנוסף, על המפקיד להחזיק בקצבה חודשית מזכה של לפחות כ-5,012 ש״ח (נכון לשנת 2026) מקרן פנסיה, ביטוח מנהלים או פנסיה תקציבית. ללא קצבה מינימלית, לא ניתן למשוך את הכספים בפטור ההוני של תיקון 190.

חשוב להבין: אין מגבלת גיל להפקדה עצמה. גם חוסך בגיל 45 או 50 יכול לפתוח קופת גמל בתיקון 190, אך המשיכה המועדפת תהיה אפשרית רק בגיל 60 ובכפוף לקצבה מזכה. זה שונה מאוד מקופת גמל להשקעה, שם המשיכה גמישה יותר אך ללא הטבות המס של תיקון 190.

תקרות הפקדה ומיסוי בתיקון 190 נכון לשנת 2026

תקרת ההפקדה המצטברת לפי תיקון 190 עומדת על כ-37,780 ש״ח לשנה לעמית עצמאי, נכון לשנת 2026. אין מגבלה על סכום ההפקדה הכולל לאורך השנים, אך יש לבחון אותה מול גובה הקצבה המזכה של החוסך. תקרת הקצבה המזכה החייבת במס לשנת 2026 עומדת על 9,430 ש״ח. מומלץ לבדוק את הנתון המעודכן באתר רשות שוק ההון בטרם הפקדה.

המיסוי המועדף של תיקון 190 מול מיסוי רגיל

מי שמושך את הכסף לאחר גיל 60 כסכום הוני, משלם מס של 15% על הרווחים הנומינליים בלבד, לעומת 25% ריאלי בהשקעות רגילות לפי סעיף 125ב לפקודה. מי שממיר את הצבירה לקצבה מוכרת, נהנה מפטור מלא ממס על הקצבה החודשית לכל החיים, בהתאם לסעיף 9א(ב) לפקודה. זהו אחד מאפיקי הטבות מס פנסיה המשמעותיים ביותר הקיימים היום בישראל.

מי זכאי להטבות תיקון 190 ואיך זה עובד בפועל

תיקון 190 רלוונטי לקבוצות מגוונות של חוסכים ופנסיונרים. לפני כל מהלך, חשוב להבין איזה פרופיל מתאים לו ומה התועלת הצפויה עבור כל מקרה. בחלק זה נבחן שלוש דוגמאות אמיתיות ונראה איך נראה החישוב בפועל.

דוגמאות מהחיים לשימוש נכון בתיקון 190

דוגמה 1, הפקדה חד פעמית לאחר פרישה: רחל, בת 64, פרשה לפני שנתיים עם קצבת פנסיה של 9,500 ש״ח לחודש. היא קיבלה ירושה של 500,000 ש״ח והפקידה אותה לקופת גמל במסלול תיקון 190. לאחר שמונה שנים, הקרן גדלה ל-750,000 ש״ח. רחל מושכת את הכסף כהון ומשלמת 15% רק על 250,000 ש״ח הרווחים, כלומר 37,500 ש״ח מס. בחשבון השקעות רגיל היא הייתה משלמת 25% על הרווח הריאלי ומסתכנת בהוצאות ניהול גבוהות יותר. החיסכון במס: כ-25,000 ש״ח נטו.

דוגמה 2, קצבה מוכרת פטורה ממס: משה, בן 67, פורש צה״ל עם קצבה תקציבית של 14,000 ש״ח. הוא הפקיד 1,200,000 ש״ח לקופת גמל לפי תיקון 190 בגיל 62. בגיל 67 הוא ממיר את הצבירה לקצבה מוכרת ומקבל תוספת חודשית של כ-5,500 ש״ח לכל החיים, פטורה לחלוטין ממס. התוספת הכוללת לאורך 20 שנה מוערכת ביותר מ-1.3 מיליון ש״ח פטורים ממס.

דוגמה 3, העברת כספים לילדים: דוד, בן 72, הפקיד לקופת גמל לפי תיקון 190 סכום של 800,000 ש״ח. הוא קבע את בנו ובתו כמוטבים. במקרה של פטירה לפני גיל 75, הכספים עוברים לילדים בפטור מלא ממס. במצב של חיסכון רגיל, הילדים היו חשופים למס רווחי הון על הרווחים הצבורים.

מי פחות מתאים לתיקון 190

• חוסכים מתחת לגיל 60 שלא מוכנים לנעילת הכספים עד גיל המשיכה
• מי שאין לו קצבה חודשית מזכה מינימלית, ולכן לא יוכל לנצל את הפטור ההוני
• חוסכים עם אופק השקעה קצר מאוד (פחות מ-5 שנים), שבהם ההטבה לא מתבטאת
• מי שזקוק לנזילות מלאה בכל רגע, למשל לצורכי עסק או קופת גמל להשקעה גמישה יותר
• חוסכים בהכנסה נמוכה שממילא אינם צוברים מס משמעותי על רווחיהם

השוואה בין תיקון 190 לאפיקי חיסכון אחרים ב-2026

כדי להבין את הערך של תיקון 190, כדאי להשוות אותו לכלי ההשקעה המקובלים. הטבלה הבאה מציגה את ההבדלים המרכזיים מבחינת מיסוי ונזילות, נכון לשנת 2026. ההבדלים הללו יכולים להסתכם במאות אלפי שקלים לאורך שנות החיסכון.

מקור: רשות שוק ההון ורשות המסים בישראל, נתונים לשנת 2026. הנתונים תלויים בנסיבות אישיות ויש לבחון כל מקרה לגופו.

שלושת השימושים המרכזיים בתיקון 190 להפקת מירב ההטבות

תיקון 190 אינו רק כלי חיסכון, אלא שלושה כלים שונים שניתן להפעיל לפי הצרכים. כל שימוש כזה מניב הטבה שונה, ותכנון חכם מאפשר לבחור את השילוב הנכון בין האפשרויות.

שימוש 1 בתיקון 190, משיכת כספים הונית במס מופחת

החוסך מפקיד סכום, נותן לכסף לצבור לאורך שנים, ובגיל המתאים מושך את הכל כסכום חד פעמי. המיסוי על הרווחים הוא 15% נומינלי, ללא התחשבות באינפלציה. בתקופות של אינפלציה גבוהה, זה עלול להיות פחות משתלם מ-25% ריאלי, ולכן חובה לבדוק את ההשוואה בזמן אמת. משיכת כספים בתיקון 190 מבוצעת ישירות מול קופת הגמל ודורשת תיאום מס מסודר.

שימוש 2 בתיקון 190, המרה לקצבה מוכרת פטורה ממס

זה השימוש החזק ביותר מכל הטבות מס פנסיה הקיימות. החוסך ממיר את הצבירה שלו לקצבה חודשית פטורה לחלוטין ממס, לכל חייו. בשילוב עם קיבוע זכויות פנסיה שבו אילנית מתמחה, ניתן למקסם את הפטור ולקבל סכומים משמעותיים נקיים ממס כל חודש. פורשי צה״ל, משטרה ושב״ס מנצלים את השילוב הזה בהצלחה רבה במיוחד.

שימוש 3 בתיקון 190, כלי להעברה בין דורית פטורה ממס

הכספים בקופת גמל לפי תיקון 190 עוברים ליורשים בפטור ממס אם בעל הכספים נפטר לפני גיל 75. זה אחד הכלים היעילים ביותר להעברת הון לילדים ונכדים ללא תשלום מס. לאחר גיל 75 המיסוי גדל ל-15% על הרווחים, ולכן תזמון ההפקדה ותכנון המוטבים דורשים מחשבה. שילוב עם בחינת תיק הביטוחים מחזק את התכנון הכולל.

טעויות נפוצות בשימוש בתיקון 190 שחשוב להימנע מהן

הרבה חוסכים שומעים על ההטבות של תיקון 190 וממהרים להפקיד, אבל הטעויות המרכזיות עולות הרבה כסף. להלן חמש הטעויות הנפוצות ביותר שאילנית נתקלת בהן בעבודה היומיומית עם לקוחות.

• הפקדה ללא קצבה מזכה: אם אין לכם קצבה מינימלית מקרן פנסיה או ביטוח מנהלים, לא תוכלו ליהנות מהפטור ההוני של תיקון 190. הכסף יהיה חסום או ייגרע ממנו מס גבוה
• בחירת מסלול השקעה לא מתאים: בתוך קופת הגמל יש עשרות מסלולי השקעה. בחירה לא נכונה עלולה לגרור דמי ניהול מיותרים או תשואה נמוכה מדי
• התעלמות מפנסיה קיימת: מי שמפקיד לתיקון 190 בלי לבחון תחילה את מצב הפנסיה והפטורים הקיימים, עלול לפגוע בעצמו. לפני הפקדה, חובה לבצע בדיקת מצב פנסיוני כולל
• משיכה מוקדמת מדי: משיכת כספים לפני גיל 60 או לפני ביצוע קיבוע זכויות גוררת מיסוי מלא של עד 47%. זה מבטל את כל ההטבה
• אי קביעת מוטבים: ללא מוטבים מסודרים, הכספים ייכנסו לעיזבון ויעברו הליכי ירושה ארוכים ויקרים

למה ליווי של יועצת מס חיוני בתכנון תיקון 190

תיקון 190 נראה פשוט על פניו, אך הוא משלב חוקי מס, רגולציה פנסיונית ותכנון משפחתי. ליווי של אילנית גנימה, יועצת מס מוסמכת עם מעל 20 שנות ניסיון, מוציא מהכלי את המקסימום ומונע טעויות יקרות.

מה יועצת מס בודקת עבורכם בתכנון תיקון 190

• גובה הקצבה המזכה והאם היא עומדת בדרישות תיקון 190
• הפטורים הקיימים מקיבוע זכויות וכיצד משולבים עם ההפקדה החדשה
• ניתוח ההבדל בין משיכת כספים הונית להמרה לקצבה, בהתאם למצב האישי
• מסלול השקעה ודמי ניהול מול גופים מתחרים
• תכנון מוטבים בהתאם למצב המשפחתי, לצורכי הילדים ולמס
• אופטימיזציה מול החזרי מס לשכירים שלעיתים מגיעים גם לפנסיונרים
• התאמה לצרכי תיק הביטוחים והגנה על בני המשפחה

סיכום וצעדים מעשיים להפעלת תיקון 190

תיקון 190 הוא כלי חיסכון ומיסוי חזק שפותח אפשרויות רבות לפנסיונרים ולחוסכים מבוגרים. הוא מאפשר למזער מיסוי על רווחי השקעה, לקבל קצבה נוספת פטורה ממס, ולהעביר הון לילדים בפטור מלא.

הצעד הראשון הוא לבדוק את הקצבה המזכה שלכם ולוודא שהיא עומדת בדרישת המינימום. לאחר מכן, בחנו את מצב החסכונות הקיימים, את הצרכים החודשיים ואת המטרות המשפחתיות. רק אחרי זה יש לבחור את מסלול ההפקדה והמשיכה המתאים.

מי שמפעיל את תיקון 190 בלי תכנון, עלול להפסיד חלק משמעותי מההטבה. טעות נפוצה היא הפקדה ללא בחינת הקצבה המזכה, שמובילה לכך שהכסף נעול בלי אפשרות למשיכה בפטור. טעות נוספת היא אי שילוב תיקון 190 עם קיבוע זכויות ועם בחינה כוללת של תיק הביטוחים.

אני, אילנית גנימה, יועצת מס מוסמכת עם מעל 20 שנות ניסיון, מלווה פנסיונרים ופורשים בתכנון מלא של תיקון 190 יחד עם קיבוע זכויות ותכנון מס מקיף. הבדיקה הראשונית היא חינם, ובה נמצא יחד מהי ההטבה המקסימלית עבורכם.

לבדיקת תיקון 190 וקיבוע זכויות עם אילנית ←