היוון קצבה הוא המרה של חלק מהקצבה החודשית לסכום חד-פעמי. הקצבה יורדת בסכום ההיוון חלקי מקדם ההיוון של הקרן: היוון של 300,000 ש"ח במקדם 200 מוריד את הקצבה ב-1,500 ש"ח בחודש. היוון של קצבה מזכה יכול להיות פטור ממס מתוך סל הפטור של 976,005 ש"ח ב-2026, אבל כל שקל מהסל שמנוצל בהיוון לא יהיה זמין לפטור החודשי.
תוכן העניינים
מחשבון ההיוון של iG-TAX משווה לפי ערכי 2026 בין קצבה מלאה לבין היוון חלקי: כמה תקבלו בחודש בכל מסלול, כמה מהסכום החד-פעמי פטור, ומתי מגיעים לנקודת האיזון. יש בו גם מסלול לפנסיה תקציבית.
הזינו את הקצבה ואת נתוני ההיוון ממכתב הגוף המשלם, ותראו מה ההפרש בקצבה הנטו ומה הסכום החד-פעמי נטו.
ארז יענה לכם על השאלותארז גנימה · 050-8497302אילנית גנימה, יועצת מס מוסמכת (רישיון 45633), מטפלת בתיקהחישוב משוער ונועד למידע כללי. למקרים מיוחדים מומלץ להתייעץ אישית. ערכי החוק מעודכנים ל-2026-11-06.
מה זה מקדם היוון?
מקדם ההיוון הוא המספר שבו מחלקים את הסכום המהוון כדי לדעת בכמה תרד הקצבה. כל קרן קובעת אותו לפי הגיל, המין ומסלול הקצבה, והוא מופיע במכתב או בדוח של הקרן. מקדם גבוה פירושו שכל שקל של קצבה שווה יותר כסף חד-פעמי. המחשבון מבקש את המקדם שלכם ולא מנחש אותו, כי ההבדלים בין קרנות גדולים.
| רכיב | ערך |
|---|---|
| סל הפטור (הון פטור) | 976,005 ש"ח |
| פטור חודשי מרבי על הקצבה | 5,422 ש"ח |
| שיעור הפטור על הקצבה | 57.5% |
| מכפיל ההמרה בין הון פטור לפטור חודשי | 180 |
מקור: רשות המסים, מדריך למילוי טופס 161ד לשנת 2026; רשות המסים.
איך מחשבים היוון קצבה?
הנוסחה: הקצבה אחרי ההיוון שווה לקצבה המלאה פחות הסכום המהוון חלקי מקדם ההיוון. החלק הפטור מהסכום החד-פעמי יורד מסל הפטור, והפטור החודשי על הקצבה שנשארה הוא הנמוך מבין הקצבה עצמה, 5,422 ש"ח והיתרה בסל חלקי 180. נקודת האיזון היא הסכום המהוון חלקי הירידה בקצבה, בחודשים.
דוגמה מחושבת: גבר בן 67, קצבה של 8,000 ש"ח, מקדם היוון 200, היוון של 300,000 ש"ח, בלי מענקים קודמים.
- הירידה בקצבה: 300,000 חלקי 200 = 1,500 ש"ח. הקצבה אחרי ההיוון: 6,500 ש"ח
- הסכום החד-פעמי: 300,000 ש"ח, כולו פטור מתוך סל הפטור
- הפטור החודשי על 6,500 ש"ח: היתרה בסל, 676,005 חלקי 180 = 3,755.58 ש"ח, ולכן אין מס על הקצבה
- נקודת האיזון: 300,000 חלקי 1,500 = 200 חודשים, כ-16.7 שנים, בגיל כ-83.7
מה זו נקודת האיזון בהיוון?
נקודת האיזון היא הגיל שבו סכום הקצבאות שוויתרתם עליהן משתווה לסכום שקיבלתם בהיוון. מי שחי אחרי הגיל הזה היה מקבל יותר בלי היוון. החישוב פשוט בכוונה: הוא לא מביא בחשבון ריבית, תשואה על הסכום החד-פעמי או הצמדה של הקצבה, ולכן הוא כלי להמחשה ולא המלצה. ההחלטה תלויה גם בבריאות, בחובות, בצורך בכסף עכשיו ובשאר ההכנסות.
האם אפשר להוון פנסיה תקציבית?
כן, בתנאים של חוק הפנסיה הרלוונטי. במסלול "קצבה תקציבית" במחשבון מזינים את אחוז ההיוון ואת המקדם מהמכתב של המעסיק או של אגף הגמלאות. המחשבון מחשב לפי הנתונים שמזינים, ולא קובע מה האחוז המותר.
מה המחשבון לא כולל?
המחשבון לא מקזז מענקים שנמשכו בעבר מסל הפטור (לזה יש מחשבון קיבוע זכויות), לא מחשב תשואה על הסכום המהוון, ולא בודק את כללי ההיוון של הקרן שלכם. הוא גם לא מחשב פריסת מס על החלק החייב. בעמוד היוון קצבה ומשיכת סכומים חד-פעמיים מוסבר התהליך המלא. את המס על הקצבה אפשר לבדוק במחשבון מס על פנסיה, ולכל הכלים ראו את מרכז המחשבונים.
עודכן ב-6 בנובמבר 2026. התוכן והערכים נבדקו על ידי אילנית גנימה, יועצת מס מוסמכת, רישיון 45633, iG-TAX.
הבהרה ותנאי שימוש: המחשבון והמידע בעמוד זה מוצעים ללא תשלום, לשימוש אישי בלבד ולנוחות המשתמשים, ונועדו לתת הערכה כללית וראשונית בלבד. התוצאות מחושבות לפי הנתונים שהוזנו ולפי ערכי המס לשנת 2026 כפי שפורסמו, ואינן מביאות בחשבון את מלוא הנסיבות האישיות של המשתמש. ייתכנו בהן אי-דיוקים, טעויות או שינויים בדין שטרם עודכנו. התוצאות אינן מהוות ייעוץ מס, ייעוץ משפטי או חוות דעת מקצועית, ואין להסתמך עליהן לצורך קבלת החלטות או ביצוע פעולות ללא בדיקה פרטנית של בעל מקצוע מוסמך. השימוש במחשבון ובתוצאותיו הוא באחריות המשתמש בלבד, ו-iG-TAX, אילנית גנימה וכל הפועלים מטעמן לא יישאו באחריות לכל נזק, הפסד או הוצאה, ישירים או עקיפים, שייגרמו כתוצאה מהשימוש בהם או מהסתמכות עליהם. לבדיקה אישית של הנתונים שלכם אפשר לפנות אלינו.
ביקורות אמיתיות, מילה במילה
לקוחות שליווינו בקיבוע זכויות ובפרישה מספרים
החיבור עם אילנית היה מיידי כבר מלקרוא את הפרטים בגוגל. לאחר שיחה טלפונית הבנתי שגם היא וגם ארז שניהם שירותיים ואילנית מקצועית ברמות. אבל מה שהכריע את הכף היה עניין השקט הנפשי שעם פנייה לכאן בכל הפרישה, ואילנית בקשר עם מקום העבודה עם קרן הפנסיה ועם מס הכנסה ואנחנו עם ראש שקט. אז יותר מזה לא צריך. אילנית היתה זמינה גם בווטסאפ גם בבוקר ליל הסדר זה לא מובן מאליו. תודה לכם על טיפול מסור ומקצועי ממעלייה מאוד
ברצוני לשתף את היועצת מס מספר אחד בארץ עם הרבה סבלנות, ועקשנות, ואדיבות. אילנית אין עלייך. ממליץ בחום לכל אדם שיוצא לגמלאות לעשות קיבוע זכויות. ברצוני לציין לא היה קל עם מס ההכנסה אבל עם אורך רוח שלך השגת את מבוקשך. תודה על הכל אילנית.
אילנית היקרה תודה על הטיפול המהיר ויעיל להסדרת קיבוע זכויות שלי לרגל פרישתי לפנסיה. אילנית מנוסה בעלת הסברים ושיתוף בהחלטה של עתידי, מקצועיות ועניינית. תודה רבה וכמובן ממליץ מאוד (חסכה לי הרבה כסף). מומלצת
מקורות רשמיים
העמוד עודכן לאחרונה ב-7.11.2026. אלה המקורות הרשמיים שהוא מפנה אליהם.
