מה זה היוון קצבה ומתי כדאי?
היוון קצבה הוא פעולה שבה ממירים חלק מהקצבה הפנסיונית החודשית לסכום הון חד פעמי שמתקבל מראש, במקום לקבל אותו כתשלום חודשי לאורך החיים. בתמורה להון הנזיל הקצבה החודשית קטנה, ולכן הכדאיות של ההיוון נקבעת מול הצורך במזומן, מדרגת המס הצפויה וגובה הקצבה שנותרת.
האם כדאי לעשות היוון קצבה?
כדאי לעשות היוון קצבה כשיש לסכום החד פעמי ייעוד ממשי עכשיו והקצבה שנשארת מספיקה לכם ולבן או בת הזוג, ולרוב כדאי להוון רק את הסכום שהייעוד דורש. לא כדאי להוון כשאין לכסף ייעוד ברור, כשהקצבה שתישאר קרובה לקצבה המזערית, או כשצפוי שתקבלו קצבה שנים רבות אחרי נקודת האיזון, הגיל שבו הקצבה שוויתרתם עליה כבר משתווה לסכום שקיבלתם. ההיוון מקדים את הכסף ולא מגדיל אותו.
דוגמת החלטה: 180 אלף ש"ח עכשיו, או אלף ש"ח בחודש לכל החיים
- מה מקבלים ועל מה מוותרים: בקרן שמקדם ההמרה שלה 180, כמו בדוגמה של כל-זכות, כל 180 ש"ח שמהוונים מורידים שקל אחד מהקצבה החודשית. היוון של 180 אלף ש"ח מוריד מהקצבה אלף ש"ח בחודש לכל החיים, ובקרן פנסיה גם קצבת השאירים מחושבת מהקצבה הקטנה יותר.
- נקודת האיזון: אלף ש"ח בחודש מצטברים ל-180 אלף ש"ח אחרי 180 חודשים, כלומר 15 שנה. פורש בגיל 67 מגיע לנקודת האיזון בגיל 82, ומי שיקבל קצבה גם אחרי הגיל הזה יקבל בלי ההיוון יותר כסף בסך הכל, בחשבון פשוט בלי ריבית ובלי עדכוני הקצבה. המקדם בפועל נקבע לכל עמית לפי הגיל, המצב המשפחתי והשאירים, ובמקדם גבוה יותר נקודת האיזון מאוחרת יותר.
- הגבול של הקרן: היוון לכל החיים אפשרי רק על החלק של הקצבה שמעל הקצבה המזערית, 5,306 ש"ח בחודש ב-2026.
- המס: את 180 אלף ש"ח מקבלים בלי מס כשמסמנים אותם כפטור בטופס 161ד, במסגרת קיבוע הזכויות, ונשארה להם יתרה בסל הפטור, שעומד ב-2026 על 976,005 ש"ח לפני מענקי פרישה פטורים. הסכום יורד מהסל, והפטור החודשי על הקצבה קטן גם הוא באלף ש"ח. היוון שלא מסומן כפטור חייב במס לפי מדרגת המס שלכם, ובלי אישור עדכני מרשות המסים הקרן מנכה ממנו 47%.
ההחלטה בדוגמה: מי שצריך עכשיו 180 אלף ש"ח לסגירת משכנתא, והקצבה שנשארת מכסה את ההוצאות, מקבל מההיוון כסף שיש לו שימוש ממשי. מי שאין לו ייעוד לסכום, ובן או בת הזוג יחיו אחריו מקצבת השאירים, מוותר על אלף ש"ח בחודש לכל החיים תמורת כסף שיישב בחשבון, ואצלו עדיף לא להוון או להוון פחות.
מקורות: מקדם ההמרה של 180 בדוגמה, הקצבה המזערית, הגבול להיוון לכל החיים והניכוי של 47% מתוך הערך משיכת סכום חד פעמי מקרן הפנסיה בפרישה בכל-זכות. סל הפטור והמכפיל 180 של רשות המסים מתוך המדריך של רשות המסים למילוי טופס 161ד לשנת 2026. נקודת האיזון והגיל 82 הם חישוב שלנו על הנתונים האלה.
מתי כדאי להוון קצבה ומתי לא?
היוון משתלם כשיש לכסף שימוש ממשי עכשיו והפטור החודשי שווה לכם מעט, ופחות משתלם כשהקצבה תשולם שנים רבות והפטור עליה חוסך לכם מס בכל חודש. אלה הסימנים שאנחנו בודקים אצל כל פורש לפני שמסמנים היוון:
סימנים שההיוון משתלם:
- יש לכסף ייעוד מוגדר עכשיו, כמו סגירת משכנתא או עזרה לילד בדירה, והקצבה שנשארת עדיין מכסה את ההוצאות החודשיות.
- הקצבה נמוכה, כך שגם בלי פטור המס עליה קטן אחרי נקודות הזיכוי. הפטור החודשי חוסך אז מעט, ועדיף לנצל את סל הפטור על הסכום החד פעמי.
- יש הכנסות אחרות שמכסות את המחיה, ואין בן או בת זוג שיחיו אחריכם מקצבת השאירים.
סימנים שעדיף להוון פחות או לא להוון:
- הקצבה גבוהה וצפויה להשתלם שנים רבות. כל 180 ש"ח שמהוונים בפטור מורידים שקל אחד מהפטור החודשי כל עוד הקצבה משתלמת, ובקצבה גבוהה כל שקל פטור חוסך מס לפי המדרגה הגבוהה שלכם.
- הקצבה שתישאר אחרי ההיוון קרובה לקצבה המזערית שהקרן חייבת להשאיר, 5,306 ש"ח בחודש ב-2026, ולא תספיק למחיה.
- ההיוון לא יסומן כפטור. היוון קצבה הוא הכנסה חייבת במס לפי מדרגת המס שלכם, ובלי אישור עדכני מרשות המסים הקרן מנכה ממנו 47%. את הפטור מסמנים בטופס 161ד, במסגרת קיבוע זכויות.
- ההיוון נעשה לפני גיל הזכאות. הפטור על ההיוון בא מסל הפטור, ואת הסל אפשר לנצל רק מגיל הזכאות: גיל הפרישה (67 לגבר, 62 עד 65 לאישה, או פרישה מוקדמת בגלל נכות יציבה של 75% או יותר) או המועד שבו התחילה הקצבה המזכה, המאוחר מביניהם.
דוגמה מחושבת עם המקדם הרשמי, שלב אחר שלב
המקדם הרשמי בחישוב הפטור על היוון הוא מכפיל ההמרה להון של רשות המסים, 180, והוא זהה לכל הפורשים. מקדם ההמרה של הקרן, שקובע כמה כסף מקבלים על כל שקל קצבה, נקבע לכל עמית בנפרד. במדריך של רשות המסים לטופס 161ד לשנת 2026 שני פורשים, אברהם וגל, מקבלים אותה קצבה מזכה של 10,000 ש"ח בחודש ולא קיבלו מענקי פרישה פטורים, ורק ההיוון מבדיל ביניהם:
- סל הפטור: 9,430 ש"ח, תקרת הקצבה המזכה, כפול 57.5%, כפול 180. לכל אחד מהם 976,005 ש"ח.
- אברהם לא מהוון: הסל מתחלק ב-180, והפטור החודשי שלו הוא 5,422 ש"ח. מתוך הקצבה, 4,578 ש"ח בחודש חייבים במס.
- גל מהוון בפטור את כל הסל: הוא מהוון 976,005 ש"ח בלי מס, לא נשאר לו פטור חודשי, וכל 10,000 ש"ח של הקצבה חייבים במס בכל חודש.
- מה ההשוואה מלמדת: אחרי 180 חודשים, כלומר 15 שנה, הפטור החודשי של אברהם פטר ממס בערך אותו סכום שגל קיבל בבת אחת. לכן, בחשבון פשוט בלי ריבית ובלי עדכון התקרה, מי שצפוי לקבל קצבה יותר מ-15 שנה במדרגת מס גבוהה מרוויח בדרך כלל מהפטור החודשי, ומי שצריך את הכסף עכשיו או שהקצבה שלו כמעט לא ממוסה מרוויח בדרך כלל מההיוון בפטור.
בין שני הקצוות יש היוון חלקי, כמו אצל יגאל וגליה בהמשך העמוד, ואת הנקודה הנכונה בין קצבה להון אנחנו מחשבים על המספרים שלכם.
מקורות: הדוגמה, תקרת הקצבה המזכה, המכפיל 180 והגדרת גיל הזכאות מתוך המדריך של רשות המסים למילוי טופס 161ד לשנת 2026. הקצבה המזערית, הניכוי של 47% ומיסוי ההיוון לפי מדרגת המס מתוך הערך משיכת סכום חד פעמי מקרן הפנסיה בפרישה בכל-זכות.
מה קורה לפטור ולמס בהיוון חלקי של 100,000 ש"ח, ומתי הוא כדאי?
היוון חלקי הוא משיכה של חלק מהקצבה כסכום אחד, ושאר הקצבה ממשיכה להשתלם בכל חודש. מי שמהוון 100,000 ש"ח ומסמן אותם כפטור בטופס 161ד מקבל אותם בלי מס, והפטור החודשי שלו יורד בשקל על כל 180 ש"ח שהוון. ההיוון כדאי כשיש לכסף ייעוד עכשיו, הקצבה שנשארת מספיקה למחיה, והחלק של הקצבה שעובר מפטור לחייב ממוסה אצלכם במדרגה נמוכה.
בדוגמה של כל-זכות לשנת 2026, פורש שלא קיבל מענקי פרישה פטורים מהוון 100,000 ש"ח ומקבל קצבה מזכה של 10,000 ש"ח בחודש. בטבלה הוא מול שתי החלופות האחרות שלו, בהנחה שמקדם ההמרה בקרן שלו הוא 180, כמו בדוגמה של כל-זכות לחישוב הסכום המהוון:
מה הטבלה מראה:
- מה נשאר פטור. בהיוון בפטור 100,000 ש"ח מגיעים בלי מס, והיתרה בסל, 876,005 ש"ח, מתחלקת ב-180. לכן מהקצבה פטורים 4,867 ש"ח בכל חודש, במקום 5,422 ש"ח.
- מה קורה לקצבה. בשתי עמודות ההיוון הקצבה קטנה ב-100,000 חלקי 180 בכל חודש. במקדם המרה של 180 הפטור יורד בהיוון בפטור באותו סכום, ולכן החלק החייב במס כמעט זהה לחלק החייב בקצבה בלי היוון.
- מה חייב במס. ההבדל בין שתי עמודות ההיוון הוא הסימון בטופס 161ד. בסימון כפטור החלק החייב בקצבה הוא 5,133 ש"ח בחודש, כל עוד הקצבה משתלמת. בלי סימון החלק החייב קטן ל-4,578 ש"ח, אבל כל 100,000 ש"ח חייבים במס לפי מדרגת המס שלכם.
- כמה זה עולה במס. בלי הכנסה נוספת, כל החלק החייב בדוגמה, 5,133 ש"ח, נמצא במדרגה של 10%, שחלה ב-2026 עד 7,010 ש"ח בחודש, ומהמס יורדות נקודות הזיכוי, 242 ש"ח בחודש לכל נקודה. אצל פורש כזה הסימון כפטור מוסיף מעט מס חודשי, ולפעמים נקודות הזיכוי מכסות את כל המס על החלק החייב. מי שממשיך לעבוד או מקבל קצבה נוספת משלם על אותו חלק לפי המדרגה הגבוהה שלו, ואצלו החשבון אחר.
מתי כדאי להוון ומתי לא, בטבלה אחת:
מי שהגיע לגיל הזכאות ב-2026 בוחר בטופס 161ד עוד דבר. הפטור הנוסף על הקצבה, 22.5% ב-2026, צפוי לעלות ל-27.5% ב-2027 ול-32% ב-2028. בחלק ה של הטופס בוחרים לאן תלך ההגדלה: לפי היחס בין הפטור על הקצבה לסכום ההיוון הפטור, להיוון בלבד, או לקצבה בלבד. הבחירה הזאת קובעת אם ההגדלה תגדיל את הפטור על ההיוון או את הפטור על הקצבה, ולכן בודקים אותה יחד עם ההיוון.
את שלוש העמודות האלה אנחנו מחשבים על הקצבה, הסל וההכנסות שלכם לפני שמסמנים היוון בטופס, במסגרת קיבוע זכויות שבודק כמה מההיוון לסמן כפטור.
מקורות: הדוגמה של 100,000 ש"ח, היתרה של 876,005 ש"ח בסל, הפטור החודשי של 4,867 ש"ח והחלק החייב של 5,133 ש"ח מתוך הערך סל הפטור ממס לפורשים לפנסיה בכל-זכות. מקדם ההמרה של 180 בקרן, הקצבה המזערית, המס על היוון בלי פטור והניכוי של 47% מתוך הערך משיכת סכום חד פעמי מקרן הפנסיה בפרישה בכל-זכות, וקצבת השאירים כשיעור מהקצבה מתוך המדריך לקבלת קצבת פנסיה בכל-זכות. הפטור החודשי של 5,422 ש"ח והחלק החייב של 4,578 ש"ח בקצבה של 10,000 ש"ח בלי היוון בפטור (דוגמה 1 במדריך), שיעורי הפטור הנוסף ב-2026, ב-2027 וב-2028 והבחירה בחלק ה מתוך המדריך של רשות המסים למילוי טופס 161ד לשנת 2026. מדרגת המס של 10% עד 7,010 ש"ח ושווי נקודת הזיכוי, 242 ש"ח, מתוך לוח הניכויים של רשות המסים לשנת 2026. הקצבה והחלק החייב בעמודה בלי היוון מחושבים מהמספרים האלה.
היוון קצבה ב-2026 במספרים: בקרן פנסיה, מי שהקצבה החודשית הצפויה שלו גבוהה מסכום הקצבה המזערי, 5,306 ש"ח בחודש, יכול להוון את כל מה שמעל לסכום הזה, ומי שהקצבה הצפויה שלו נמוכה ממנו יכול להוון עד 25% מהקצבה לתקופה של חמש שנים. הסכום המהוון חייב במס, אלא אם מסמנים אותו כפטור בטופס 161ד (קיבוע זכויות). אז הוא יורד מסל הפטור המלא, 976,005 ש"ח ב-2026 (57.5% מתקרת הקצבה המזכה של 9,430 ש"ח בחודש, כפול 180), ומקטין בהתאמה את הפטור על הקצבה החודשית. ההיוון כדאי בעיקר כשיש צורך ממשי בהון ונשארת קצבה שמספיקה למחיה, ופחות כדאי כשכל שקל של פטור חודשי נחוץ לאורך השנים. הסכומים לקוחים מכל-זכות, מהערך משיכת סכום חד פעמי מקרן הפנסיה בפרישה ומהערך סל הפטור ממס לפורשים לפנסיה. את החלוקה בין קצבה להון אנחנו מחשבים לפני ההגשה, במסגרת תכנון פרישה אישי שבודק את שתי החלופות במספרים.
שלום לכם, אני אילנית גנימה.
הבהרה חשובה, המידע בעמוד זה הוא מידע כללי בלבד ב 2026 ואינו מחליף בדיקה אישית של מסמכים מלאים, נתוני קצבה צפויה, צבירות ומענקים מן העבר. תקרות הפטור והקצבה המזערית מתעדכנות אחת לשנה, יש לאמת מספרים טרם קבלת החלטה.
היוון קצבה הוא אחת ההחלטות המשמעותיות ביותר שתקבלו בפרישה. אפשר לבחור בין קצבה חודשית, היוון חלקי או היוון מלא, תוך ניצול פטורים משמעותיים ממס. החלטה שגויה יכולה לגרור אובדן עשרות אלפי שקלים בפטור החודשי לעשרים שנה קדימה, בעוד שתכנון מדויק שומר על נטו גבוה וגם משחרר הון לצרכים מיידיים.
היוון קצבה אינו רק חישוב אריתמטי.
הוא תהליך תכנון מס שמשלב את כלל 180, סעיף 9א לפקודה, טפסים 161ד, 161ח ו-161י, פיצויים מן העבר ונוסחת השילוב, וקיבוע זכויות תקף מול רשות המסים. אנחנו ב-iG-TAX מחשבים עבורכם את התמהיל המדויק בין קצבה חודשית לסכום הוני, ומלווים את הביצוע מול קופות הגמל, קרנות הפנסיה ורשות המסים. השירות ניתן על ידי יועצת מס מוסמכת, ולא על ידי סוכן ביטוח או בנקאי.
בקצרה, מה זה היוון קצבה ומתי הוא משתלם?
היוון קצבה הוא המרה של חלק מהקצבה החודשית לסכום הוני חד פעמי. בשנת 2026 ניתן למשוך חלק מההון בפטור מלא ממס עד תקרת הפטור ההוני של כ 976,005 ש"ח (תקרת הפטור החודשי 5,422 ש"ח כפול מכפיל 180), וכל שקל פטור שמנוצל מקטין את הפטור החודשי לפי חלוקה ל 180 חודשים (כלל 180). מעבר לתקרה, או ללא קיבוע זכויות מתאים, החלק המהוון חייב במס וניתן לעיתים לפרוס אותו עד 6 שנים.
היוון משתלם בעיקר אם יש צורך מיידי בהון, אם הקצבה גבוהה וחייבת במס, או אם רוצים גמישות והורשה. הוא פחות משתלם אם הקצבה החודשית נמוכה וזקוקים לכל שקל פטור לאורך השנים. אנחנו ב-iG-TAX מחשבים את שתי החלופות במספרים לפני כל החלטה. שיחת בדיקה ראשונה חינם, חייגו 052-8271191.
מה המקדם של רשות המסים בהיוון קצבה, ואיך הוא נראה בדוגמה מחושבת?
רשות המסים מחשבת היוון בפטור במכפיל קבוע של 180, שהמדריך שלה לטופס 161ד קורא לו מכפיל ההמרה להון. סל הפטור של 2026 הוא 9,430 ש"ח כפול 57.5% כפול 180, כלומר 976,005 ש"ח, וכל שקל שמהוונים בפטור יורד מהסל. מה שנשאר בסל מתחלק ב-180, והתוצאה היא הפטור החודשי על הקצבה. החישובים כאן לקוחים מהמדריך של רשות המסים למילוי טופס 161ד לשנת 2026.
דוגמה 3 במדריך, יגאל: הוא מקבל קצבה של 7,000 ש"ח בחודש, קיבל בפרישה מענקים פטורים של 200,000 ש"ח ומבקש להוון 400,000 ש"ח בפטור. מענק פטור מ-32 השנים שלפני גיל הזכאות מוכפל במקדם 1.35, ולכן המענקים יורדים מהסל 270,000 ש"ח, ההיוון מוריד עוד 400,000 ש"ח, ונשארים 306,005 ש"ח. חלוקה ב-180 נותנת פטור חודשי של 1,700 ש"ח. את 400,000 ש"ח הוא מקבל בלי מס, ומהקצבה של 7,000 ש"ח 5,300 ש"ח חייבים במס בכל חודש, לפי מדרגות המס שלו.
- היתרון: כסף זמין עכשיו, ובתוך סל הפטור הוא מתקבל בלי מס, כמו 400,000 ש"ח של יגאל.
- החיסרון: הקצבה החודשית קטנה לכל החיים, וכל שקל שמהוונים בפטור מקטין גם את הפטור עליה. אצל יגאל נשארים פטורים 1,700 ש"ח מתוך קצבה של 7,000 ש"ח.
איזה צד גובר תלוי בצורך במזומן, בקצבה שנשארת ובמס על ההכנסות האחרות. את שני הצדדים אנחנו מציבים זה מול זה על המספרים שלכם, במסגרת תכנון פרישה שמשווה בין קצבה מלאה להיוון חלקי.
מה היתרונות והחסרונות של היוון קצבה?
היתרון של היוון קצבה הוא סכום חד פעמי שמתקבל עכשיו, ובתוך סל הפטור גם בלי מס. החיסרון הוא קצבה חודשית נמוכה יותר, לכל החיים או לתקופה שקובע תקנון הקרן, וכשההיוון נעשה בפטור גם פטור חודשי קטן יותר על הקצבה שנשארת. ההיוון מתאים למי שצריך את הכסף עכשיו ונשארת לו קצבה שמספיקה למחיה.
מי מוגבל בהיוון קצבה, ומה קורה כשהקצבה נמוכה מהקצבה המזערית?
בקרן פנסיה כמה מותר להוון נקבע לפי הקצבה החודשית הצפויה מול הקצבה המזערית, 5,306 ש"ח בחודש ב-2026:
- קצבה צפויה מעל 5,306 ש"ח: אפשר להוון את כל מה שמעל הסכום הזה.
- קצבה צפויה מתחת ל-5,306 ש"ח: אפשר להוון עד 25% מהקצבה החודשית, לתקופה של 5 שנים.
- חיסכון קטן: מי שכל הצבירה שלו בקרן היא עד 110,250 ש"ח ב-2026 יכול למשוך את כל הסכום בפעם אחת.
- הפטור ממס לא ניתן מעצמו: היוון נחשב הכנסה חייבת במס, והפטור עליו ניתן רק כשמסמנים את הסכום בטופס 161ד, במסגרת סימון ההיוון כפטור בקיבוע הזכויות.
איזה צד של הטבלה גובר אצלכם תלוי בשלושה דברים: הקצבה שתישאר, היתרה בסל הפטור והמס על שאר ההכנסות. את שלושתם אנחנו מחשבים לפני שמסמנים היוון בטופס.
מקורות: הקצבה המזערית, ההיוון של 25% ל-5 שנים, סכום הצבירה המזערי, מועד התשלום והניכוי של 47% מתוך הערך משיכת סכום חד פעמי מקרן הפנסיה בפרישה בכל-זכות. סל הפטור והחלוקה ב-180 מתוך הערך סל הפטור ממס לפורשים לפנסיה בכל-זכות, ומתוך המדריך של רשות המסים למילוי טופס 161ד לשנת 2026.
איך אפשר למשוך סכום חד פעמי בפטור ממס ולשמור על קצבה חודשית גבוהה?
אנחנו ב-iG-TAX בודקים כמה כסף פטור עומד לרשותכם, בונים תרחישים אישיים של קצבה מול היוון, ומחשבים את התמהיל המיטבי לפי כלל 180, פטור חודשי מרבי של 5,422 ש"ח, וקצבה מזערית של כ 5,306 ש"ח לחודש בשנת 2026. אנחנו מטפלים בקיבוע זכויות 161ד, טופסי 161ח ו 161י, ובמשיכה ההונית מול הקופות, עד לקבלת הכסף לחשבון. שיחת היכרות ראשונה חינם, ללא התחייבות.
- ✓ מיפוי מלא של כל הזכויות הפנסיוניות, יתרות, פיצויים מן העבר וקצבאות צפויות
- ✓ סימולציה ברורה כמה נטו תישאר בקצבה לעומת כמה הון פטור ניתן למשוך
- ✓ קיבוע זכויות 161ד מדויק והגשת טפסי 161ח או 161י כאשר רלוונטי
- ✓ ליווי המשיכה עד שהכסף בחשבון והקצבה החודשית עם ניכוי מס נכון
מענה תוך 24 שעות · שירות ארצי, פגישות פרונטליות בחדרה או מרחוק
מה זה היוון קצבה ולמי הוא מתאים?
היוון קצבה הוא משיכת חלק מהחיסכון הפנסיוני כסכום חד פעמי במקום לקבל אותו כקצבה חודשית. ההיוון מקטין את הקצבה העתידית אך מספק נזילות מיידית לצרכים שונים, כמו סגירת חוב, עזרה לילדים, השקעה סולידית או מימוש חלום אישי. אנחנו ב-iG-TAX בודקים את ההתאמה האישית ומחשבים כמה ניתן למשוך בפטור ממס לפי תקרת הפטור ההוני, סך 976,005 ש"ח לפי המכפיל 180 בשנת 2026. השירות מיועד לכם אם:
- אתם בני 60 ומעלה, בכפוף לתקנון הקרן או הפוליסה, ושוקלים משיכה הונית במקום או בנוסף לקצבה
- יש לכם צורך מיידי בכסף, סגירת משכנתא, עזרה לילדים, הוצאה רפואית או מימוש פרויקט אישי
- הקצבה שלכם גבוהה וחייבת במס, וניצול ההיוון יוכל להפחית את המס השוטף
- יש לכם הכנסות נוספות משמעותיות, ואתם רוצים הון זמין גבוה במקום קצבה
- אתם רוצים לשלב הורשה וגמישות, ניהול הון פרטי במקום זכות לקצבה שאינה עוברת בירושה במלואה
מה ההבדל בין היוון קצבת פרישה להיוון קצבת נכות או נפגעי עבודה בביטוח הלאומי?
היוון קצבה בעמוד זה מתייחס לקצבת פרישה או זקנה מתוך החיסכון הפנסיוני, והמרתה לסכום הוני היא חלק מתכנון המס בפרישה מול רשות המסים, עם הפטור על קצבה מזכה וקיבוע זכויות. אין לבלבל אותו עם היוון קצבת נכות או היוון קצבת נפגעי עבודה מהביטוח הלאומי, שהוא הליך נפרד לגמרי, חל עליו דין אחר, והוא אינו נוגע לפטור ממס על קצבה פנסיונית. פורש שבוחן המרה של קצבה פנסיונית להון, לצורך נזילות או הורשה, נמצא בעמוד הנכון, ואילו מי שמבקש להוון קצבת נכות או קצבת נפגעי עבודה מטופל במסלול אחר מול הביטוח הלאומי.
איך מבקשים מהביטוח הלאומי היוון של קצבת נכות מעבודה, ומה בודקים לפני שמאשרים?
מגישים לביטוח הלאומי את טופס בל/271, תביעה למענק במקום קצבה לנפגע עבודה, עם תוכנית מפורטת לשימוש בכסף ואישורים על ההכנסות. הביטוח הלאומי רשאי לאשר ואינו חייב: הכלל הוא קצבה חודשית, וההיוון ניתן כשלכסף יש מטרה שיקומית ויש לכם הכנסה קבועה שמספיקה לפרנסה, או סיכוי מבוסס להגיע אליה.
כמה אפשר להוון ולכמה זמן תלוי בגיל, בגובה הקצבה ובשאר ההכנסות:
- לפני גיל הפרישה. ההיוון נעשה עד גיל הפרישה בלבד, כי בגיל הזה הביטוח הלאומי בוחן מחדש את ההכנסות. אפשר להוון עד 25% מהקצבה, להוון לתקופה של עד חמש שנים חלק מהקצבה או את כולה, או לשלב בין השניים. כשתקופת ההיוון נגמרת אפשר להגיש תביעה חדשה להיוון לתקופה נוספת.
- קצבה נמוכה. כשקצבת הנכות המקורית היא עד 10% מהשכר הממוצע במשק, ואינה מקור הכנסה משמעותי ביחס לשאר ההכנסות, אפשר לאשר היוון של כל הקצבה עד גיל הפרישה. במקרה הזה עדיין יש היוון מלא, למרות הכלל שנקבע ב-2011.
- בגיל הפרישה, מול קצבת אזרח ותיק. מי שזכאי גם לקצבת נכות מעבודה וגם לקצבת אזרח ותיק בוחר באחת מהן. מי שבוחר בקצבת האזרח הוותיק לא יוכל להגיש אחר כך תביעה על החמרת המצב הרפואי בגלל הפגיעה בעבודה. אם קצבת הנכות שלו נמוכה מקצבת האזרח הוותיק, הוא מקבל עם הבחירה מענק חד פעמי בגובה 36 קצבאות נכות, ואם היא גבוהה ממנה, פקיד השיקום בודק אם אפשר להוון אותה. מי שנשאר עם קצבת הנכות מעבודה יכול להוון עד 25% ממנה, או חלק ממנה לתקופה של עד חמש שנים, ובין התנאים: הקצבה שנשארת לא יורדת מקצבת האזרח הוותיק שהייתה מגיעה לו.
- מה נבדק בתיק. הביטוח הלאומי מצרף לכל תביעה חוות דעת של רופא הסניף: האם המצב הרפואי יציב, והאם צפויה החמרה או הטבה. תנאי נוסף הוא שאין לביטוח הלאומי כוונה לבדוק מחדש את דרגת הנכות. יציבות ההכנסה נבדקת על פני 12 חודשי עבודה רצופים לפחות, וככלל ההכנסה שנשארת אחרי ההיוון לא יורדת מקצבת הבטחת הכנסה לפי הרכב המשפחה. כשיש תביעת שיבוב שהביטוח הלאומי בודק, מאשרים רק היוון חלקי של עד 25% מערך ההיוון המלא. חובות לענפים אחרים של הביטוח הלאומי מנוכים מסכום ההיוון, חוץ מחוב של מקדמת שיקום שלא חייבים לנכות.
- מקדמה על חשבון הקצבה. מי שנקבעה לו נכות צמיתה של 20% ומעלה יכול לבקש, בתנאים מסוימים, מקדמה על חשבון קצבת הנכות מעבודה: לתוכנית שיקום, להכשרה מקצועית, לשיקום כלכלי או לפתרון בעיות דיור וניידות שנובעות מהנכות. את הבקשה מגישים למחלקת השיקום בסניף.
את כל זה מנהלים מול מחלקת נפגעי עבודה ופקיד השיקום בסניף הביטוח הלאומי, ולא מול רשות המסים. ההיוון של קצבה מקרן הפנסיה, עם הפטור ממס בטופס 161ד, הוא המסלול שמתואר בשאר העמוד.
מקורות: חוזר ההיוונים של המוסד לביטוח לאומי, העמוד הטבות כספיות לנפגעי עבודה באתר הביטוח הלאומי, והערך היוון קצבת נכות מעבודה בכל-זכות.
מי בודק בקשה להיוון בביטוח הלאומי, ומה קורה אחרי שהיא מאושרת?
את הבקשה בודק הביטוח הלאומי, וכשצריך הוא נעזר במומחים כמו כלכלן או רופא, שנותנים חוות דעת לפני שמחליטים אם לאשר או לדחות. אחרי האישור סכום ההיוון מועבר לחשבון הבנק שאליו משולמת הקצבה החודשית.
- אחרי שהכסף התקבל. כשהתוכנית בוצעה, מעבירים לביטוח הלאומי אסמכתאות על השימוש בכספי המענק.
- הוצאות לפני האישור. הטיפול בבקשה יכול להימשך זמן רב, והביטוח הלאומי לא מחויב להכיר בהוצאות שהוצאו לפני שהבקשה אושרה. לכן לא מתחייבים על הוצאה גדולה לפני שהאישור מגיע.
מקור: הערך היוון קצבת נכות מעבודה בכל-זכות.
מהם המספרים שחייבים להכיר בהיוון קצבה ב 2026?
לפני שמחליטים על היוון, חשוב להכיר את המספרים שמגדירים את גבולות הפטור והמשיכה ההונית בשנת 2026. אנחנו מבססים את כל החישובים עליהם, ומעדכנים אותם אחת לשנה לפי פרסומי רשות המסים. אלה המספרים המרכזיים:
- תקרת קצבה מזכה, 9,430 ש"ח לחודש בשנת 2026
- שיעור הפטור על קצבה מזכה, 57.5 אחוז
- פטור חודשי מרבי, 5,422 ש"ח
- הקבלה לסכום הוני, 976,005 ש"ח לפי מכפיל 180
- קצבה מזערית נדרשת למשיכה הונית, כ 5,306 ש"ח לחודש
- סכום צבירה מזערי למשיכה הונית במקום קצבה, 110,250 ש"ח בשנת 2026
- שכר מינימום חודשי (רלוונטי לקרנות ותיקות בהסדר), 6,443.85 ש"ח החל מ 1 באפריל 2026
המספרים מתעדכנים אחת לשנה, מומלץ לבצע תיאום מס בתחילת כל שנה. המידע כללי בלבד, אינו ייעוץ מס או פנסיה. יש לאמת תקרות ושיעורים טרם קבלת החלטות.
מה כולל שירות היוון הקצבה שאקבל ממשרד iG-TAX?
השירות שלנו כולל 5 רכיבים מרכזיים שמסתיימים בכך שהסכום ההוני בחשבון שלכם, הקצבה החודשית מנוכה בצורה נכונה, וכל הטפסים סגורים מול רשות המסים והקופות. הנה בדיוק מה תקבלו:
איך מתבצע היוון קצבה, צעד אחר צעד?
התהליך אורך בממוצע 6 עד 12 שבועות מהפגישה הראשונה ועד שהסכום ההוני בחשבון, תלוי במספר הגופים המוסדיים, במורכבות הזכויות ובמהירות התגובה שלהם. שלב אחר שלב, כך זה נראה:
- שיחת היכרות ואבחון ראשוני (חינם). אתם מתקשרים אלינו, אנחנו שואלים שאלות על מצב הצבירה, גיל, מקורות הכנסה אחרים, וצורך מיידי בהון. ללא התחייבות.
- איסוף תמונת מצב מלאה. אנחנו שולחים צ'ק-ליסט מסודר, אישורי קופות פנסיה, ביטוחי מנהלים, יתרות בקרנות השתלמות, פיצויים מן העבר, וקצבאות צפויות. אנחנו פונים ישירות לגופים במידת הצורך.
- בניית תמהיל בין קצבה להון. אנחנו בוחנים שלוש דרכי פעולה, קצבה חודשית בלבד, היוון חלקי, היוון מלא, ובוחרים את התמהיל לפי המצב האישי שלכם.
- בדיקת השפעת כלל 180 ופיצויים מן העבר. כל שקל הוני פטור שמנוצל מקטין את הפטור החודשי לפי חלוקה ל 180 חודשים. אנחנו מחשבים את ההשפעה לפני כל החלטה.
- הגשת טפסי 161ד, 161ח או 161י לרשות המסים. אנחנו ממלאים את הטפסים, מצרפים אישורים, ומגישים מול המפקח הרלוונטי.
- קבלת אישור זכאות וביצוע המשיכה. רק לאחר אישור הזכאות, מבצעים את המשיכה ההונית מול הקופה, תוך שמירה על הקצבה המזערית.
- תיאום מס שנתי וליווי המשך. אנחנו מבצעים תיאום מס בתחילת כל שנה, מעדכנים תקרות ושיעורי פטור, ובודקים שתלוש הקצבה הראשון מגיע עם ניכוי מס תקין.
כמה זמן זה לוקח וכמה זה עולה?
אנחנו עובדים בשקיפות מלאה. שיחת ההיכרות הראשונה ללא עלות וללא התחייבות. אם נמשיך, נציע הסכם עבודה עם תכולת השירות ועלות סופית, לא הפתעות בהמשך. הנה הטווחים המקובלים:
המחיר נקבע לפי מורכבות התיק. בפגישת ההיכרות נחשב לכם את החיסכון הצפוי בפטור ההוני ובפטור החודשי, ונשווה לעלות. אם החיסכון נמוך מהעלות, נמליץ בכנות שלא להמשיך.
מכיוון שההיוון מתבצע כמעט תמיד כחלק מתהליך קיבוע הזכויות, שווה להכיר מראש את טווחי העלות של התהליך השלם. בעמוד נפרד פירטנו כמה עולה קיבוע זכויות ב-2026 ולפי מה נקבע שכר הטרחה.
מי שמשווה בין כמה משרדים לפני שהוא מחליט, ימצא במדריך מחיר יועץ פרישה ומה מקבלים בליווי מה נכלל בשכר הטרחה ומה נשאר מחוץ לו.
מה ההבדל בין היוון מלא, היוון חלקי וקצבה חודשית בלבד?
קיימות שלוש דרכי פעולה עיקריות בפרישה, וכל אחת מתאימה לפרופיל אחר של פורש. אנחנו ב-iG-TAX מחשבים לכם את שלוש החלופות בסימולציה ברורה ובוחרים יחד את ההתאמה האישית. הנה השוואה מרוכזת:
מה ההבדל בין היוון לכל החיים להיוון לתקופה, ומה קורה כשהתקופה נגמרת?
בהיוון לכל החיים הקצבה קטנה לצמיתות. בהיוון לתקופה מקבלים מראש את התשלומים של שנים מסוימות בלבד, או חלק מהם, וכשהתקופה נגמרת הקצבה חוזרת לסכום המלא. איזו אפשרות פתוחה לכם, ולכמה זמן, תלוי במי שמשלם את הקצבה:
- קרן פנסיה. ההיוון מקטין את הקצבה לכל החיים או לתקופה קצובה, לפי התקנון של הקרן. מי שהקצבה הצפויה שלו נמוכה מהקצבה המזערית, 5,306 ש"ח בחודש ב-2026, יכול להוון רק לתקופה: עד 25% מהקצבה, לחמש שנים. משיכה של כל הכסף בבת אחת אפשרית רק כשכל הצבירה בקרן היא עד 110,250 ש"ח (2026).
- פנסיה תקציבית. מהוונים עד 25% מהקצבה, לשש שנים. בשנים האלה הקצבה מופחתת בשיעור שהוונתם, ובתומן משולמת שוב קצבה מלאה. גמלאי שהוון לא יכול לחזור בו מההחלטה אחר כך.
- קצבת נכות מעבודה בביטוח הלאומי. זה הליך נפרד, מול הביטוח הלאומי. מאוקטובר 2011 הביטוח הלאומי כבר לא מאשר, ככלל, היוון מלא של הקצבה לצמיתות. אפשר לבקש היוון חלקי של עד 25% מהקצבה, היוון לתקופה של עד חמש שנים, של חלק מהקצבה או של כולה, או את שניהם יחד, ובתום התקופה הקצבה משולמת שוב במלואה. התנאים: נכות צמיתה של 20% לפחות, הכנסה קבועה שמספיקה לפרנסה ומטרה שיקומית לכסף.
בקרן פנסיה ובפנסיה תקציבית אנחנו בודקים איתכם, לפני שמסמנים היוון, כמה מהקצבה תחסר בשנות ההיוון ומה ההיוון מוריד מסל הפטור בטופס 161ד.
מקורות: הכללים בקרן פנסיה מתוך הערך משיכת סכום חד פעמי מקרן הפנסיה בפרישה בכל-זכות, הכללים בפנסיה תקציבית מתוך הערך היוון קצבת פנסיה תקציבית בכל-זכות, והכללים בקצבת נכות מעבודה מתוך חוזר ההיוונים של המוסד לביטוח לאומי ומהערך היוון קצבת נכות מעבודה בכל-זכות.
מה ההבדל בין היוון פטור להיוון חייב במס, ואיך מחשבים אותם?
כל סכום שמהוונים מתפצל לשני רכיבים, חלק פטור ממס וחלק חייב במס. ההבחנה הזו היא הלב של תכנון ההיוון, והיא שקובעת כמה כסף נטו באמת יגיע לחשבון. הנה ההבדל המלא לשנת 2026, כולל הנוסחה שלפיה אנחנו מחשבים כל רכיב.
חשוב, כל שקל פטור שמנצלים בהיוון מקטין את הפטור החודשי ל 180 חודשים קדימה, ולכן ההחלטה בין פטור לחייב היא תמיד חישוב נטו לאורך כל תקופת הקצבה. אנחנו מציגים את שתי החלופות זו מול זו לפני שמחליטים. המספרים מתעדכנים אחת לשנה, יש לאמת טרם החלטה.
על כמה שנים אפשר לפרוס את המס על היוון שאינו פטור?
על שש שנות מס לכל היותר, והאחרונה בהן היא השנה שבה קיבלתם את ההיוון. סעיף 8(ג)(3) לפקודת מס הכנסה מאפשר, לבקשתכם, לחלק את החלק החייב בחלקים שנתיים שווים על פני התקופה שבה נצברה הזכות לקצבה, ולא יותר משש השנים האלה.
הפריסה הרגילה היא לשנת הקבלה ולשנים שלפניה, והיא מקטינה את המס כשהסכום כולו, בשנה אחת, היה מגיע למדרגות גבוהות. פריסה לשנים הבאות אפשרית רק אם רשות המסים מתירה אותה, בתנאים שהיא קובעת, ובהם תשלום מקדמה. כשחלק מההיוון יוצא בלי פטור, אנחנו מחשבים את המס עם פריסה ובלעדיה לפני שמחליטים כמה להוון.
מקור: סעיף 8(ג)(3) בפקודת מס הכנסה באתר נבו.
מה זה היוון קצבה מוכרת, והאם משלמים עליו מס?
היוון קצבה מוכרת הוא משיכה חד פעמית של החלק בקצבה שנבנה מכספים ששילמתם עליהם מס כשהפקדתם אותם. בקרן פנסיה החלק הזה פטור ממס כשמושכים אותו, כסכום חד פעמי או כקצבה, לא צריך עליו קיבוע זכויות, והפטור עליו לא יורד מסל הפטור.
- מאיפה מגיעה קצבה מוכרת. בדרך כלל מהפקדות פרטיות שלא קיבלו הטבת מס, מהפקדות מעל התקרה שמותר להפקיד, או מכספי קופת גמל להשקעה שנמשכים כקצבה.
- מי יודע כמה מהקצבה מוכרת. הקרן שמשלמת את הקצבה מחזיקה את סיווג הכספים. לפני הפרישה מבקשים ממנה פירוט: איזה חלק מהקצבה מוכר ואיזה חלק מזכה.
- ההבדל מהיוון של קצבה מזכה. את החלק המזכה מהוונים בפטור רק דרך טופס 161ד, וכל שקל פטור יורד מסל הפטור ומקטין את הפטור החודשי על הקצבה. על החלק המוכר אין סל ואין קיזוז.
- קופת גמל לפי תיקון 190. שם הכלל שונה. מי שעומד בתנאי התיקון ומושך את הכסף אחרי גיל 60 כסכום חד פעמי משלם מס של 15% על הרווח הנומינלי, במקום 25% על הרווח הריאלי. מי שמושך אותו כקצבה חודשית פטור ממס גם על הרווחים. התנאים המלאים מופיעים במדריך שלנו לתיקון 190.
לכן לפני שמסמנים היוון, אנחנו בודקים אצל כל לקוח כמה מהקצבה מוכרת וכמה מזכה, כי רק את ההיוון מהחלק המזכה צריך לממן מסל הפטור. מקורות: קצבה מוכרת וקצבה מזכה בפרישה לפנסיה וקופת גמל בכל-זכות.
האם משלמים מס על הרווחים כשמהוונים קצבה מוכרת?
כן, רק על הרווחים. על ההפקדות עצמן, ששילמתם עליהן מס כשהפקדתם, לא משלמים שוב. על מרכיב הרווח היחסי בסכום המהוון משלמים 15%, לפי סעיף 9א(ה)(3) לפקודת מס הכנסה, כשלא מבקשים עליו פטור מסל הפטור.
- איך מחשבים את מרכיב הרווח. מכפילים את הסכום המהוון ביחס שבין הרווחים על ההפקדות האלה לכל היתרה שנבנתה מהן, עד חישוב הרווחים של הקרן שלפני גיל הזכאות. אם רבע מהיתרה המוכרת הוא רווחים, משלמים 15% על רבע מהסכום המהוון.
- כשהכסף נשאר קצבה. קצבה מוכרת חודשית פטורה ממס במלואה, גם על הרווחים, למי שמלאו לו 60.
- הפטור החודשי לא נפגע. הוא קטן רק בהיוון שקיבל פטור מהסל, ולא בהיוון של קצבה מוכרת שמשלמים עליו 15%.
- כספי תיקון 190. עליהם חל כלל נפרד, שמתואר למעלה.
את היחס הזה רואים בפירוט שמבקשים מהקרן לפני הפרישה.
מקור: סעיפים 9א(ב1), 9א(ה) ו-9א(ה1) בפקודת מס הכנסה באתר נבו.
איך פועל כלל 180 ומה השפעתו על הפטור החודשי?
כלל 180 הוא הליבה החישובית של היוון קצבה. כל שקל של פטור הוני שניצלתם, מקטין את הפטור החודשי שלכם בערך של שקל חלקי 180. ההשפעה מצטברת לאורך כל תקופת הפרישה ולכן יש להבין אותה במדויק לפני קבלת ההחלטה. דוגמה מספרית קצרה ממחישה את העיקרון:
דוגמה, פטור חודשי מרבי 5,422 ש"ח. אם מושכים 300,000 ש"ח בפטור הוני, הפטור החודשי יפחת לכ 3,708 ש"ח. החישוב, 300,000 חלקי 180 שווה 1,666.67, ולאחר הקיזוז 5,422 פחות 1,666.67 שווה כ 3,708 ש"ח. ההפסד החודשי מצטבר לאורך 20 שנה לעשרות אלפי שקלים.
איך עובד היוון בפנסיות שונות, תקציבית, צוברת וותיקה?
ההיוון פועל באופן שונה בכל סוג של פנסיה, ולכן חשוב להתאים את התכנון לסוג הזכויות שלכם. אנחנו מטפלים בכל סוגי הקופות והפנסיות, ומכירים את הכללים הספציפיים של כל מסלול:
- פנסיה תקציבית, בדרך כלל ניתן להוון עד 25 אחוז מהקצבה לתקופה של 6 שנים. הקצבה מופחתת בתקופה זו, ולאחר מכן חוזרת לגובה המקורי. קצבת שאירים בדרך כלל נשמרת לפי הכללים כאילו לא בוצע היוון.
- פנסיה צוברת, קרנות פנסיה חדשות, קופות גמל וביטוחי מנהלים, יש לשמור קצבה מזערית של כ 5,306 ש"ח בחודש. את העודף מעל הקצבה המזערית ניתן למשוך כסכום חד פעמי, בכפוף לזכאות לפטור.
- קרנות פנסיה ותיקות, ברוב הקרנות הוותיקות ניתן להוון עד 25 אחוז מהקצבה לתקופה של עד 5 שנים. הקצבה לאחר ההיוון לא תפחת משכר מינימום חודשי, 6,443.85 ש"ח מאפריל 2026.
- גמלאי צה"ל, עדכוני רשות המסים משנת 2022, שעודכנו ב 2024, מגדירים את אופן חישוב הפטור לפי 9א למי שביצעו היוונים במועד הפרישה. חשוב להסתמך על ההנחיות הייעודיות לפורשי המערכת.
הכללים המדויקים של היוון קצבת פנסיה תקציבית מרוכזים גם במקור ציבורי רשמי ונגיש. אפשר לעיין בערך היוון קצבת פנסיה תקציבית באתר כל-זכות כדי להצליב את המידע שבעמוד זה מול ההנחיות הרשמיות לפני קבלת החלטה.
עד מתי אפשר לבקש היוון בפנסיה תקציבית, ואיך מחשבים את הסכום?
את הבקשה להיוון בפנסיה תקציבית מגישים בתוך שנתיים מיום הפרישה. מהוונים עד 25% מהקצבה, ומקבלים מראש סכום אחד במקום החלק הזה מהקצבאות של 6 השנים הבאות.
- איך מחושב הסכום. שיעור ההיוון מהקצבה החודשית, כפול 12 חודשים, כפול מקדם גיל. את המקדם קובעים לפי לוחות אקטואריים, לפי המין והגיל של הגמלאי ביום ההיוון.
- גמלאי שמקבל משכורת מהמדינה. כשאי אפשר לנכות מהקצבה את שיעור ההיוון, למשל כי הגמלאי מקבל משכורת מאוצר המדינה או מקופה ציבורית והקצבה שלו מוקטנת בגללה, הוא משלם את הסכום הזה לאוצר המדינה בעצמו.
- קצבה שמתחלקת עם בן או בת זוג לשעבר. כשחלק מהקצבה משולם להם לפי פסק דין שנרשם אצל הממונה על הגמלאות, מהוונים רק בהסכמתם, ואז מהוון גם החלק שלהם.
את צד המס של ההיוון בודקים לפני שמגישים את הבקשה, ואת זה אנחנו עושים במסגרת קיבוע זכויות בפנסיה תקציבית.
מקור: הערך היוון קצבת פנסיה תקציבית בכל-זכות.
איך עושים היוון קצבה בקרן פנסיה חדשה?
בקרן פנסיה חדשה מסמנים את ההיוון בטופס הבקשה לקצבה שמגישים לקרן בסמוך לפרישה, והסכום המהוון משולם עם התשלום הראשון של הקצבה. כמה אפשר להוון תלוי בקצבה הצפויה מול הקצבה המזערית, 5,306 ש"ח בחודש ב-2026: מעליה מהוונים את כל העודף, ומתחתיה עד 25% מהקצבה ל-5 שנים.
- חיסכון קטן. מי שכל הצבירה שלו בקרן היא עד סכום הצבירה המזערי, 110,250 ש"ח ב-2026, יכול למשוך את כולה בפעם אחת.
- מה קורה לקצבה. ההיוון מקטין את הקצבה החודשית לכל החיים או לתקופה קצובה, לפי התקנון של הקרן, ולכן קוראים את התקנון לפני שמסמנים.
- מס. ההיוון חייב במס לפי מדרגת המס שלכם, אלא אם מסמנים אותו גם בטופס 161ד ומעבירים לקרן את אישור הפטור מפקיד השומה.
בפנסיה תקציבית הכללים אחרים, ופירטנו אותם בעמוד היוון וקיבוע זכויות בפנסיה תקציבית. מקור: הערך משיכת סכום חד פעמי מקרן הפנסיה בפרישה בכל-זכות.
האם כדאי להוון קצבה, ומתי דווקא לא?
התשובה הקצרה: היוון קצבה הוא קבלת סכום חד פעמי בפרישה מתוך החיסכון הפנסיוני או הפנסיה התקציבית, על חשבון הקצבה החודשית, שקטנה בהתאם. כדאי להוון כשיש לכסף שימוש ממשי עכשיו, הקצבה שנשארת מספיקה למחיה, וקצבת השאירים שתעבור לבן או בת הזוג תספיק גם להם. לא כדאי להוון כשהקצבה המלאה, הפטור ממס עליה או הקצבה של בן או בת הזוג אחריכם נחוצים לאורך שנים.
אין תשובה אחת לכולם, וההכרעה נשענת על שלושה גורמים אישיים שאנחנו שוקלים יחד לפני כל החלטה. הגורם הראשון הוא הצורך במזומן מיידי מול הקצבה החודשית, אם יש מטרה ממשית שדורשת הון עכשיו, כמו סגירת משכנתא, עזרה לילדים או הוצאה רפואית, ההיוון עשוי להשתלם, אך כשאין צורך קונקרטי לרוב עדיף לשמור על קצבה חודשית קבועה לכל החיים ולא להמיר אותה להון שיישב ללא ייעוד. הגורם השני הוא מדרגת המס הצפויה, החלק שנכנס בגבולות הפטור ההוני יוצא נטו במלואו, ואילו החלק שמעבר לפטור מתחייב במס לפי המדרגה השולית שלכם, ולכן כשיש הכנסות נוספות גבוהות המדרגה עלולה לכרסם ביתרון, וכשההכנסה נמוכה פריסת ההיוון יכולה להקטין את המס. הגורם השלישי הוא גובה הקצבה שנותרת אחרי ההיוון, אם מה שנותר מכסה בנוחות את ההוצאות השוטפות ונשאר מעל הקצבה המזערית המותרת, שחרור ההון הגיוני יותר, אך אם הקצבה שתיוותר נמוכה ואתם נשענים על כל שקל פטור לאורך השנים, ההיוון פחות כדאי. אנחנו ב-iG-TAX מציבים את שלושת הגורמים האלה זה מול זה בסימולציה אישית, כדי שההחלטה תתקבל על נתונים ולא על תחושה.
האם כדאי להוון קצבה, ומה ההחלטה משנה בקיבוע הזכויות? מקרה בוחן
כדאי להוון קצבה כשיש לכסף ייעוד ממשי עכשיו, הקצבה שנשארת מספיקה לכם ולבן או בת הזוג, והפטור החודשי שתוותרו עליו חוסך לכם מעט מס. כשהקצבה החייבת שלכם גבוהה וצפויה להשתלם שנים רבות, עדיף להוון רק את הסכום שיש לו ייעוד מוגדר. היוון שמסמנים כפטור בטופס 161ד, במסגרת קיבוע הזכויות, יורד מסל הפטור ומקטין את הפטור החודשי על הקצבה לכל אורכה.
מקרה בוחן אופייני, בלי פרטים מזהים: פורש שכיר מגיע אלינו עם טופס הבקשה לקצבה מהקרן, ובו השאלה אם להוון. נשארה לו יתרת משכנתא שהוא רוצה לסגור, אשתו תחיה אחריו מקצבת השאירים, לפני כמה שנים הוא משך פיצויים בפטור כשעזב מקום עבודה קודם, והקצבה שלו ממוסה במדרגה נמוכה אחרי נקודות הזיכוי. כך נראית ההחלטה:
- מה הקרן מאפשרת: בודקים מול הקרן כמה מותר להוון לפי הקצבה הצפויה מול הקצבה המזערית.
- מה נשאר בסל הפטור: הפיצויים שמשך בפטור הקטינו את הסל, ולכן ההיוון בפטור יוצא מסל קטן יותר ממה שהוא הניח.
- מה יקבלו השאירים: בקרן פנסיה קצבת השאירים מחושבת מתוך הקצבה שלו, וכל שקל שהוא מהוון מקטין גם את מה שאשתו תקבל.
- ההחלטה: הוא מהוון רק את הסכום שסוגר את המשכנתא, ולא את כל מה שהקרן מאפשרת. את הסכום הזה מסמנים כפטור בטופס 161ד ככל שהיתרה בסל מאפשרת, ומה שנשאר בסל ממשיך לפטור ממס חלק מהקצבה החודשית שלו.
מה ההחלטה משנה בקיבוע הזכויות ובפטור:
- הפטור החודשי קטן לכל אורך הקצבה. מה שמהוונים בפטור יורד מסל הפטור, ומה שנשאר בסל קובע כמה מהקצבה תקבלו בלי מס בכל חודש.
- תיקון אפשר רק בתוך 90 יום. אין מועד אחרון להגשת קיבוע זכויות. אחרי שהקיבוע הוגש, יש חלון של 90 יום בלבד להגשת שינוי או תיקון, ואחרי 90 הימים אי אפשר להגיש תיקון או כל שינוי, גם אם התגלתה בעיה. לכן את ההחלטה על ההיוון בפטור מקבלים לפני ההגשה, על חישוב מלא.
- משלם קצבה אחד. מי שיש לו משלם קצבה אחד יכול לקבל רק את הפטור הנוסף, בטופס 161ח או 161מ, ואחרי 90 יום מהפטור הראשון כבר לא יוכל להוון בפטור במקומו.
את ארבעת השלבים האלה אנחנו עוברים על הנתונים שלכם לפני שמסמנים היוון בטופס, במסגרת קיבוע זכויות שמחשב את ההיוון לפני ההגשה.
מקורות: סל הפטור, סימון ההיוון כפטור בטופס 161ד והשפעת מענקי פרישה פטורים מהעבר על הסל מתוך המדריך של רשות המסים למילוי טופס 161ד לשנת 2026. הקצבה המזערית וכמה מותר להוון בקרן מתוך הערך משיכת סכום חד פעמי מקרן הפנסיה בפרישה, וקצבת השאירים כשיעור מהקצבה של העמית מתוך המדריך לקבלת קצבת פנסיה בכל-זכות.
דוגמה מחושבת: כמה מקבלים בהיוון ומה נשאר בקצבה?
בדוגמה של כל-זכות, עמית שצבר 1,200,000 ש"ח יכול לקבל בהיוון עד 244,920 ש"ח, ואז נשאר עם קצבה של 5,306 ש"ח בחודש לכל החיים. ההיוון פוגע בשני מקומות, בקצבה שהקרן משלמת ובפטור ממס שרשות המסים נותנת עליה, ושתי הדוגמאות כאן לקוחות כמו שהן מכל-זכות ומרשות המסים, לשנת 2026.
בקרן הפנסיה: מקדם ההמרה שנקבע לעמית הוא 180, והקצבה המזערית ב-2026 היא 5,306 ש"ח. לכן חייב להישאר בקרן סכום של 5,306 כפול 180, ואת מה שמעבר לו מתוך 1,200,000 ש"ח, 244,920 ש"ח, אפשר להוון. כל 180 ש"ח שהוא מושך מורידים שקל אחד מהקצבה החודשית, ולכן הסכום המהוון שווה ל-180 תשלומים של החלק שהוא מוותר עליו, כלומר 15 שנה של קצבה.
בפטור ממס: סכום שמהוונים בפטור מסומן בטופס 161ד, במסגרת קיבוע זכויות, ויורד מסל הפטור של 976,005 ש"ח. בדוגמה של רשות המסים, גליה מקבלת קצבה של 12,000 ש"ח ומהוונת 500,000 ש"ח בפטור. נשארת לה יתרת סל של 476,005 ש"ח, והפטור החודשי שלה הוא 2,644 ש"ח במקום 5,422 ש"ח, כך ש-9,356 ש"ח מהקצבה שלה חייבים במס בכל חודש.
האם כדאי להוון כשהקצבה מעל הקצבה המזערית, ומה אם היא מתחתיה? דוגמה 2026
התשובה הקצרה: מי שהקצבה הצפויה שלו גבוהה מהקצבה המזערית, 5,306 ש"ח בחודש ב-2026, יכול להוון את כל העודף ועדיין לקבל קצבה לכל החיים, ולכן אצלו ההיוון כדאי כשיש לכסף ייעוד ברור. מי שהקצבה הצפויה שלו נמוכה מהסכום הזה יכול להוון רק עד 25% ממנה לחמש שנים, ואצלו כל שקל חודשי נחוץ, כך שההיוון כדאי רק כשיש הוצאה ממשית שאי אפשר לממן אחרת. בשני המקרים הסכום המהוון חייב במס, אלא אם מסמנים אותו כפטור בטופס 161ד.
את השאלה כמה מותר למשוך מקרן הפנסיה קובעים הכללים של רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון והתקנון של הקרן, ואת המס על הסכום קובעת רשות המסים. אלה שתי הדוגמאות של כל-זכות לשנת 2026, זו לצד זו:
הדוגמאות מראות את הפער בין שני המצבים: מעל הקצבה המזערית ההיוון יכול להגיע לסכום גדול, ומתחתיה הוא מוגבל לרבע מחמש שנים של קצבה.
מתי לא כדאי להוון, לפי הקצבה שנשארת:
- הקצבה מתחת לקצבה המזערית ואין הוצאה ממשית. קצבה שנמוכה מ-5,306 ש"ח בחודש קטנה עוד ברבע בחמש השנים הראשונות, ו-75,000 ש"ח שיישבו בחשבון בלי ייעוד לא מצדיקים את זה.
- מהוונים את כל העודף, ובן או בת הזוג יחיו מקצבת השאירים. אחרי היוון של כל מה שמעל הקצבה המזערית נשארת קצבה של 5,306 ש"ח בחודש, וקצבת השאירים מחושבת כשיעור מתוכה.
- ההיוון לא מסומן כפטור, וההכנסות האחרות כבר במדרגת מס גבוהה. היוון בלי פטור חייב במס לפי מדרגת המס שלכם, כך שבמדרגה גבוהה חלק גדול מהסכום יוצא במס.
את שתי השאלות, כמה הקרן תאפשר להוון וכמה מזה כדאי לסמן כפטור בטופס 161ד, אנחנו בודקים על הנתונים שלכם במסגרת תכנון פרישה שבודק את ההיוון מול הקצבה המזערית.
מקורות: שתי הדוגמאות, הקצבה המזערית והכלל לגבי היוון בלי פטור מתוך הערך משיכת סכום חד פעמי מקרן הפנסיה בפרישה בכל-זכות. קצבת השאירים כשיעור מהקצבה של העמית מתוך המדריך לקבלת קצבת פנסיה בכל-זכות.
האם כדאי להוון קצבה? דוגמה מחושבת 2026
כדאי להוון קצבה בפטור כשיש לכסף שימוש ממשי עכשיו, והחלק של הקצבה שיעבור מפטור לחייב ממוסה אצלכם במדרגה נמוכה. לא כדאי להוון, או כדאי להוון פחות, כשהקצבה החייבת שלכם כבר במדרגה גבוהה וצפויה להשתלם שנים רבות, כי כל 180 ש"ח שמהוונים בפטור מורידים שקל אחד מהפטור החודשי כל עוד הקצבה משתלמת. את המחיר מחשבים לפי מכפיל ההמרה להון של רשות המסים, 180, ולפי מדרגות המס של 2026.
הדוגמה של גליה, מתוך המדריך של רשות המסים לטופס 161ד:
- הקצבה וההיוון: גליה מקבלת קצבה מזכה של 12,000 ש"ח בחודש ומהוונת 500,000 ש"ח בפטור ממס. על הסכום הזה היא לא משלמת מס.
- החלק הפטור: מסל הפטור של 976,005 ש"ח נשארים לה 476,005 ש"ח. חלקי 180, הפטור החודשי שלה הוא 2,644 ש"ח, ואילו לא הייתה מהוונת בפטור הוא היה 5,422 ש"ח.
- המס על הקצבה: 9,356 ש"ח מהקצבה חייבים במס. קצבה ממוסה במדרגות של הכנסה מיגיעה אישית: ב-2026 עד 7,010 ש"ח בחודש 10%, ומשם ועד 10,060 ש"ח 14%. מהמס יורדות נקודות הזיכוי, 242 ש"ח בחודש לכל נקודה. בלי ההיוון בפטור כל החלק החייב שלה היה נשאר במדרגה של 10%.
- המחיר של ההיוון: החלק שעבר מפטור לחייב ממוסה אצלה ב-10% וב-14%. אחרי 180 חודשים, 15 שנה, הפטור שוויתרה עליו מצטבר ל-500,000 ש"ח, כלומר בכל 15 שנה של קצבה ההיוון בפטור עולה לה מס של 10% עד 14% מהסכום שהוונה.
מתי עדיף לא להוון, או להוון פחות:
- כשהחלק החייב של הקצבה עובר 19,000 ש"ח בחודש עוד לפני ההיוון. משם מתחילה ב-2026 מדרגה של 31%, וכל שקל פטור שמוותרים עליו ממוסה ב-31% לפחות.
- כשהקצבה צפויה להשתלם הרבה יותר מ-15 שנה. הפטור שאבד לא חוזר, והמחיר חוזר בכל 15 שנה נוספות של קצבה.
- כשהקצבה שתישאר אחרי ההיוון קרובה לקצבה המזערית, 5,306 ש"ח בחודש ב-2026, ואין לכסף ייעוד ברור עכשיו.
את החשבון הזה, עם נקודות הזיכוי וההכנסות האחרות שלכם, אנחנו עושים לפני שמסמנים היוון בטופס 161ד, במסגרת תכנון פרישה.
מקורות: הדוגמה של גליה, סל הפטור והמכפיל 180 מתוך המדריך של רשות המסים למילוי טופס 161ד לשנת 2026. מדרגות המס לחודש (10% עד 7,010 ש"ח, 14% עד 10,060 ש"ח, 31% מעל 19,000 ש"ח) ושווי נקודת הזיכוי, 242 ש"ח, מתוך לוח הניכויים של רשות המסים לשנת 2026. הקצבה המזערית מתוך הערך משיכת סכום חד פעמי מקרן הפנסיה בפרישה בכל-זכות.
היוון קצבה: מה זה ואיך מחשבים אותו בקרן וברשות המסים? דוגמה 2026
היוון קצבה הוא קבלה מראש, בסכום אחד, של חלק מהקצבה שקרן הפנסיה הייתה משלמת לכם בכל חודש, וזה הליך נפרד מהיוון של קצבת נכות או נפגעי עבודה בביטוח הלאומי. מחשבים אותו פעמיים: הקרן מקטינה את הקצבה בסכום המהוון חלקי מקדם ההמרה שקבעה לכם, ורשות המסים מורידה סכום שמהוון בפטור מסל הפטור, כך שהפטור החודשי קטן בסכום המהוון חלקי 180. כשמקדם ההמרה של הקרן הוא 180, שתי ההפחתות שוות, והחלק של הקצבה שחייב במס נשאר כמו שהיה.
סל הפטור של 2026 הוא תקרת הקצבה המזכה, 9,430 ש"ח, כפול שיעור הפטור, 57.5%, כפול מכפיל ההמרה להון, 180, ובסך הכול 976,005 ש"ח. כך זה נראה אצל גליה מהמדריך של רשות המסים, שמקבלת קצבה של 12,000 ש"ח ומהוונת 500,000 ש"ח בפטור, אם מקדם ההמרה בקרן שלה הוא 180, כמו בדוגמה של כל-זכות. הפעם ההשוואה היא בין היוון לבין קצבה מלאה בלי היוון:
מה ההחלטה בפועל:
- במקדם של 180 המס החודשי לא משתנה. ההחלטה היא בין 500,000 ש"ח עכשיו, בלי מס, לבין קצבה גבוהה יותר בכ-2.8 אלף ש"ח בחודש, ההפרש בין 5,422 ל-2,644 ש"ח, שגם הוא פטור ממס. בחשבון פשוט, בלי ריבית ובלי עדכון הקצבה, התשלומים החודשיים מגיעים לסכום ההיוון אחרי 180 חודשים, 15 שנה.
- במקדם אחר ההפחתות כבר לא שוות. כשמקדם ההמרה של הקרן גבוה מ-180, ההיוון מוריד מהקצבה פחות ממה שהוא מוריד מהפטור, והחלק החייב במס גדל. כשהמקדם נמוך מ-180, החלק החייב קטן.
- קצבת השאירים קטנה יחד עם הקצבה. בקרן פנסיה היא מחושבת כשיעור מהקצבה שלכם, ולכן ההיוון מקטין גם את מה שבן או בת הזוג יקבלו.
- היוון בלי סימון כפטור הוא החלטה אחרת. הפטור החודשי נשאר מלא, והסכום המהוון חייב במס לפי מדרגת המס שלכם. את המחיר של הסימון כפטור, באותה דוגמה, חישבנו בשאלה הקודמת.
מתי בודקים: לפני שחותמים על טופס הבקשה לקצבה בקרן, שבו בוחרים כמה להוון, ולפני שמגישים את טופס 161ד, שבו מסמנים אם ההיוון בפטור. לבדיקה צריך שלושה נתונים: מקדם ההמרה שהקרן קבעה לכם, היתרה בסל הפטור אחרי מענקי פרישה פטורים מהעבר, וקצבת השאירים שתישאר לבן או לבת הזוג. את ההשוואה הזאת על המספרים שלכם אנחנו עושים במסגרת קיבוע זכויות שמשווה בין היוון לקצבה מלאה.
מקורות: תקרת הקצבה המזכה, שיעור הפטור, מכפיל ההמרה להון 180 והדוגמה של גליה מתוך המדריך של רשות המסים למילוי טופס 161ד לשנת 2026. מקדם ההמרה של 180 בקרן והקטנת הקצבה לפי הסכום המהוון מתוך הערך משיכת סכום חד פעמי מקרן הפנסיה בפרישה בכל-זכות, וקצבת השאירים כשיעור מהקצבה מתוך המדריך לקבלת קצבת פנסיה בכל-זכות. הקצבה בלי היוון וההפרשים בטבלה מחושבים מהמספרים האלה.
איך מחשבים היוון קצבה מההתחלה ועד הסוף? דוגמה מלאה לשנת 2026, עם מענק פרישה פטור
מסל הפטור המלא מורידים את מענקי הפרישה שנמשכו בפטור ואת הסכום שמהוונים בפטור, ומחלקים את מה שנשאר ב-180, והתוצאה היא החלק של הקצבה שפטור ממס בכל חודש. הסכום המהוון עצמו מתקבל בלי מס, עד היתרה בסל, רק כשמסמנים אותו כפטור בטופס 161ד ומעבירים לקרן את אישור הפטור, ובלי אישור עדכני הקרן מנכה ממנו 47%. בדוגמה של כל-זכות לשנת 2026, פורש שקיבל מענק פטור על 40 שנות עבודה ומהוון 200,000 ש"ח בפטור נשאר עם פטור של 1,911 ש"ח בחודש מתוך קצבה של 10,000 ש"ח.
כך נראה החישוב שלב אחר שלב, והמקור הרשמי של כל מספר מופיע בשורה שלו:
מה הדוגמה מלמדת:
- המענק מהעבר הוא הקיזוז הגדול. מי שעבד יותר מ-32 שנה מכפיל את המענק הפטור ב-1.35 וביחס בין 32 לשנות העבודה שלו. כאן המענק של 400,000 ש"ח הוריד מהסל 432,000 ש"ח, יותר מכפליים מההיוון.
- ההיוון בפטור בא מאותו סל. כל שקל שמהוונים בפטור לא יפטור ממס חלק מהקצבה בהמשך, ולכן קודם בודקים כמה נשאר בסל אחרי המענקים, ורק אחר כך מחליטים כמה לסמן כפטור.
- המס על החלק החייב תלוי בשאר ההכנסות. בלי הכנסה נוספת, 7,010 ש"ח הראשונים בחודש ממוסים ב-2026 במדרגה של 10% והשאר במדרגה של 14%, לפי לוח הניכויים החודשי של רשות המסים לשנת 2026. מי שממשיך לעבוד משלם על אותו חלק לפי המדרגה הגבוהה שלו.
- בחישוב שלכם המספר יכול לצאת מעט שונה. במדריך של רשות המסים לטופס 161ד המענק מובא בערכו לתחילת השנה שבה הגעתם לגיל הזכאות, והדוגמה של כל-זכות לא כוללת את השלב הזה.
החישוב הזה הוא של קצבה מזכה, כמו קצבה מקרן פנסיה. היוון של קצבת נכות מעבודה בביטוח הלאומי נעשה בכללים אחרים, מול מחלקת נפגעי עבודה ופקיד השיקום ולא מול רשות המסים, ופירטנו אותו בשאלה על הביטוח הלאומי בעמוד הזה. את החישוב על המענקים שקיבלתם בפועל ועל המקדם שהקרן קבעה לכם אנחנו עושים לפני שמסמנים היוון בטופס, במסגרת קיבוע זכויות שמחשב את סל הפטור אחרי מענקי הפרישה.
מקורות: הדוגמה, סל הפטור, קיזוז המענק לפי 32 שנות עבודה, הפטור החודשי והחלק החייב מתוך הערך סל הפטור ממס לפורשים לפנסיה בכל-זכות. הניכוי של 47%, הסימון בטופס 161ד ומקדם ההמרה בקרן מתוך הערך משיכת סכום חד פעמי מקרן הפנסיה בפרישה בכל-זכות. הבאת המענק לערכו מתוך המדריך של רשות המסים למילוי טופס 161ד לשנת 2026.
האם כדאי להוון קצבה כשחלק ממנה קצבה מוכרת? דוגמה מחושבת 2026
כדאי להוון קצבה כשיש לכסף ייעוד ממשי עכשיו והקצבה שתישאר מספיקה למחיה, ואת המחיר במס בודקים רק על החלק המזכה של הקצבה. קצבה מוכרת, שנבנתה מהפקדות ששילמתם עליהן מס, פטורה ממס במלואה ולא יורדת מסל הפטור, ולכן היא לא נכנסת לחשבון של ההיוון בפטור. כך נראית הבדיקה בשלושה שלבים אצל יצחק, אחת הדוגמאות במדריך של רשות המסים לטופס 161ד לשנת 2026.
- מוכרת או מזכה: יצחק מקבל קצבה מזכה של 6,000 ש"ח בחודש, לא קיבל מענקי פרישה פטורים ולא היוון. הפטור החודשי שלו הוא 5,422 ש"ח, ו-578 ש"ח מהקצבה חייבים במס. במדריך, קצבה מוכרת לא נכללת בהגדרה של קצבה מזכה, וקצבה מזכה שנמוכה מהפטור המרבי פטורה כולה. לכן אילו 578 ש"ח או יותר מתוך 6,000 ש"ח היו קצבה מוכרת, החלק המזכה היה 5,422 ש"ח או פחות, וכל הקצבה שלו, בלי היוון, הייתה פטורה ממס. את הפירוט בין מוכרת למזכה מבקשים מהקרן לפני שמחליטים.
- תקרת ההיוון: בצד של רשות המסים, יצחק יכול להוון בפטור עד גובה סל הפטור, 976,005 ש"ח. בצד של הקרן, אם הקצבה משולמת מקרן פנסיה, מי שהקצבה הצפויה שלו גבוהה מהקצבה המזערית, 5,306 ש"ח בחודש ב-2026, יכול להוון רק את החלק של הקצבה שמעליה. אצל יצחק זה חלק קטן מהקצבה, ולכן מה שמגביל אותו הוא התקרה של הקרן ולא הסל.
- ההשפעה על המס: היוון שמסומן כפטור בטופס 161ד מקטין את הפטור החודשי בשקל על כל 180 ש"ח שהוונו, והיוון בלי סימון כפטור חייב במס לפי מדרגת המס שלו. כל הקצבה של יצחק נמוכה מ-7,010 ש"ח, ולכן אם אין לו הכנסה נוספת, כל חלק ממנה שחייב במס ממוסה ב-10%, ומהמס יורדות נקודות הזיכוי שלו, 242 ש"ח בחודש לכל נקודה.
מה זה אומר על ההחלטה: אצל יצחק המס הוא לא השיקול המכריע. החלק החייב בקצבה שלו קטן וממוסה במדרגה הנמוכה, והקרן תאפשר לו להוון רק את מה שמעל 5,306 ש"ח. השאלה שמכריעה אצלו היא אם 5,306 ש"ח בחודש, הקצבה שתישאר אחרי היוון של כל העודף, יספיקו למחיה. אצל גליה מאותו מדריך, שמקבלת קצבה של 12,000 ש"ח, חלק מהקצבה החייבת שלה כבר ממוסה ב-14%, ושם המחיר במס של ההיוון בפטור הוא שיקול של ממש. התשובה תלויה בנתונים של כל פורש, ולכן אין כאן הבטחה שההיוון יחסוך מס.
את שלושת השלבים האלה, כולל הפירוט של הקרן בין קצבה מוכרת למזכה, אנחנו עוברים על הנתונים שלכם במסגרת קיבוע זכויות שמפריד בין הקצבה המוכרת לקצבה המזכה.
מקורות: הדוגמה של יצחק, הפטור המרבי של 5,422 ש"ח, סל הפטור, ההגדרה של קצבה מזכה שאינה כוללת קצבה מוכרת, והכלל שקצבה מזכה נמוכה מהפטור המרבי פטורה כולה, מתוך המדריך של רשות המסים למילוי טופס 161ד לשנת 2026. הפטור המלא על קצבה מוכרת מתוך הערך קצבה מוכרת וקצבה מזכה בפרישה לפנסיה, והקצבה המזערית, ההיוון של מה שמעליה והמס על היוון בלי פטור מתוך הערך משיכת סכום חד פעמי מקרן הפנסיה בפרישה בכל-זכות. מדרגת המס של 10% עד 7,010 ש"ח ושווי נקודת הזיכוי מתוך לוח הניכויים של רשות המסים לשנת 2026.
מה קובע כמה אפשר להוון וכמה קצבה תישאר אחרי ההיוון?
ארבעה דברים: הסכום שצברתם, מקדם ההמרה שהקרן קובעת לכם, הקצבה המזערית שחייבת להישאר, ובצד המס, היתרה בסל הפטור. הקרן מחשבת את הקצבה כך: הצבירה, אחרי שמקזזים ממנה את הסכום המהוון, מחולקת במקדם ההמרה.
- מקדם ההמרה. הוא נקבע לפי תוחלת החיים, ומושפע מהגיל שבו מתחילים לקבל את הקצבה, מהמצב המשפחתי ומהשאירים. ככל שהמקדם גבוה יותר, אותה צבירה נותנת קצבה נמוכה יותר.
- הבחירות בטופס הבקשה לקצבה. שיעור גבוה יותר לשאירים ותקופת הבטחה ארוכה יותר מקטינים את הקצבה, וגם את מה שנשאר ממנה אחרי ההיוון.
- הקצבה המזערית. כשהקצבה הצפויה גבוהה מ-5,306 ש"ח בחודש (2026) אפשר להוון את כל העודף, וכשהיא נמוכה יותר, עד 25% ממנה לחמש שנים.
- סל הפטור. מה שמהוונים בפטור יורד מהסל, ומה שנשאר בו קובע את הפטור החודשי, כלומר כמה מהקצבה תקבלו בלי מס.
את ארבעתם אנחנו מחשבים על הנתונים שלכם במסגרת קיבוע זכויות (מקור: המדריך לקבלת קצבת פנסיה בכל-זכות).
מי נפגע מהיוון הקצבה?
ההיוון פוגע בעיקר בשלושה: בבן או בת הזוג, במי שצפוי לקבל קצבה שנים רבות ובמי שהקצבה שלו חייבת במס.
- בן או בת הזוג. בקרן פנסיה, קצבת השאירים היא שיעור מתוך הקצבה של העמית, ולבן או בת הזוג לפחות 30% ממנה. היוון שמקטין את הקצבה מקטין גם את הקצבה שהם יקבלו אחרי מותו, לכל חייהם. בפנסיה תקציבית הכלל אחר: אם הגמלאי נפטר בתוך שש שנות ההיוון, השאירים מקבלים קצבה שמחושבת לפי הקצבה המלאה, כאילו לא הוונה.
- מי שצפוי לקבל קצבה שנים רבות. מקדם ההמרה נקבע לפי תוחלת החיים בישראל, הגיל, המצב המשפחתי והשאירים. במקדם של 180, הסכום המהוון שווה ל-15 שנה של החלק שוויתרתם עליו, ומי שחי אחרי הפרישה יותר מזה מוותר, בחשבון פשוט בלי תשואה ובלי עדכוני קצבה, על יותר ממה שקיבל.
- מי שהקצבה שלו חייבת במס. כל שקל שמהוונים בפטור מקטין את הפטור על הקצבה לכל אורך הקצבה, כמו אצל גליה, וסכום שמהוונים בלי פטור חייב במס לפי מדרגת המס.
ההכרעה שלנו: כשיש צורך ממשי בהון, אין מי שיחיה מקצבת השאירים, והקצבה שנשארת מכסה את ההוצאות, ההיוון מתאים. כשבן או בת הזוג יחיו מקצבת השאירים, או כשהקצבה כבר קרובה לקצבה המזערית, אנחנו ממליצים להוון רק סכום שיש לו ייעוד מוגדר. לפני שמסמנים היוון בטופס הבקשה לקרן ובטופס 161ד, אנחנו מציבים את שני החישובים האלה על הנתונים שלכם.
מקורות: הדוגמה בקרן הפנסיה ושיעור הקצבה לשאירים מתוך המדריך לקבלת קצבת פנסיה בכל-זכות, הדוגמה של גליה מתוך המדריך של רשות המסים למילוי טופס 161ד לשנת 2026, והכלל בפנסיה תקציבית מתוך הערך היוון קצבת פנסיה תקציבית בכל-זכות.
מה קורה לכסף בקרן הפנסיה כשנפטרים אחרי הפרישה, והאם היוון עוזר להוריש?
הסכום שהוונתם כבר שולם לכם, ומה שלא הוצאתם ממנו עובר ליורשים עם שאר העיזבון. הקצבה עוברת אחרי הפטירה רק לשאירים, בן או בת הזוג וילדים עד גיל 21, בשיעור שבחרתם בפרישה.
- בלי תקופת הבטחה ובלי שאירים. הקרן לא משלמת יותר. היתרה נשארת בקרן, ומוטבים או יורשים לא זכאים לה.
- עם תקופת הבטחה. בוחרים 60, 120, 180 או 240 חודשים, והתקופה נגמרת לכל המאוחר בגיל 87. אם הפטירה בתוך התקופה, בן או בת הזוג מקבלים את הקצבה המלאה עד סופה, ואם אין שאירים, המוטבים או היורשים מקבלים את ערך החודשים שנותרו, לרוב בסכום אחד. תקופה ארוכה יותר מקטינה את הקצבה.
- מתי הבחירה ננעלת. אחרי התשלום הראשון של הקצבה אי אפשר לשנות את מה שסימנתם בטופס הבקשה לקרן, וגם לא את סכום ההיוון.
לכן מי שאין לו שאירים שוקל את ההיוון ואת תקופת ההבטחה יחד. אנחנו מחשבים את המס על ההיוון ועל הקצבה בכל אחת מהאפשרויות, לפני שמסמנים היוון בטופס 161ד.
מקור: המדריך לקבלת קצבת פנסיה בכל-זכות.
מה כדאי לבדוק לפני שמחליטים להוון קצבה?
ארבעה דברים: כמה קצבה תישאר לכם בכל חודש אחרי ההיוון, כמה נשאר בסל הפטור אחרי מענקי פרישה פטורים מהעבר, כמה יקבלו השאירים, והאם אתם מקבלים או צפויים לקבל גמלה מהביטוח הלאומי שנבדקת לפי הכנסה ורכוש.
את הבדיקה הרביעית שוכחים הכי הרבה. קצבת הזקנה עצמה לא נפגעת: לפי מבחן ההכנסות לקצבת זיקנה, סכום שהתקבל מהיוון פנסיה או ביטוח מנהלים לא נחשב הכנסה. בתוספת השלמת הכנסה הכלל אחר. כסף בחיסכון או בפיקדון מעל 41,528 ש"ח ליחיד או 62,292 ש"ח לזוג (נכון ל-2026) נכנס לחישוב, הביטוח הלאומי מייחס לחלק העודף הכנסה מריבית גם אם לא נגעתם בו, והתוספת עלולה לקטון (ראו תוספת השלמת הכנסה לקצבת זיקנה בכל-זכות). את שלוש הבדיקות הראשונות אנחנו מחשבים לכל לקוח במסגרת תכנון פרישה אישי, לפני שמסמנים היוון בטופס 161ד.
האם היוון קצבה משפיע על גמלת סיעוד מהביטוח הלאומי?
גמלת סיעוד נבדקת במבחן הכנסות, והקצבה החודשית שנשארת אחרי ההיוון נספרת בו כהכנסה מפנסיה. אם הסכום המהוון הופקד בפיקדון, הריבית עליו נספרת כהכנסה מריבית.
- איזו הכנסה נבדקת. ההכנסה הממוצעת שלכם ושל בן או בת הזוג בשלושת החודשים שלפני הגשת התביעה. נספרות בה, בין השאר, הכנסה מעבודה, פנסיה, קצבת זיקנה, הכנסות מנכסים והכנסות מריבית.
- מה לא נספר. תשלומים מביטוח סיעודי פרטי לא נכנסים לחישוב.
מקור: הערך מבחן הכנסות לצורך קבלת גמלת סיעוד בכל-זכות.
למה כדאי להתחיל לתכנן את ההיוון שנים לפני הפרישה?
כי חלק מההחלטות שקובעות כמה תוכלו להוון בפטור מתקבלות כבר בשנות העבודה, כשעוזבים מקום עבודה ומחליטים מה לעשות בפיצויים, וההחלטות בקרן עצמה מתקבלות פעם אחת, בפרישה.
- פיצויים שמושכים בפטור בדרך. לפי המדריך של רשות המסים, מענקי פרישה פטורים מהשנים שלפני גיל הזכאות מקטינים את סל הפטור. מי שמימש מענקים פטורים על כל 32 השנים האלה מאבד מהפטור על הקצבה 35% מתקרת הקצבה המזכה, ונשאר לו רק הפטור הנוסף, 22.5% ב-2026.
- בחירות שאי אפשר לשנות. את מסלול הפרישה ואת תקופת ההבטחה בוחרים בקרן פעם אחת, ואי אפשר לשנות אותם אחר כך. אחרי שהקיבוע הוגש, יש חלון של 90 יום בלבד להגשת שינוי או תיקון.
לכן לפני שמושכים פיצויים בעזיבת עבודה, בודקים מה המשיכה תוריד מהפטור בפרישה. את הבדיקה הזאת אנחנו עושים במסגרת תכנון פרישה שמתחיל לפני הפרישה.
אפשר להוון קצבה בפטור ממס כשממשיכים לעבוד אחרי גיל הפרישה?
כן, המשך עבודה לא מונע היוון בפטור ממס. קצבה מקרן הפנסיה אפשר לקבל גם בלי להפסיק לעבוד, ואת הפטור על ההיוון מבקשים בטופס 161ד, במסגרת קיבוע הזכויות, מגיל הזכאות. גיל הזכאות הוא גיל הפרישה או המועד שבו הקצבה המזכה משולמת לראשונה, המאוחר מביניהם, ולכן מי שעדיין עובד ולא התחיל לקבל קצבה מגיע אליו כשהקצבה מתחילה.
- מתי מבקשים את ההיוון. אין חובה להתחיל את הקצבה בגיל הפרישה. בקרן פנסיה מסמנים את ההיוון בטופס הבקשה לקצבה, והסכום המהוון משולם עם התשלום הראשון של הקצבה, ולכן מי שכבר מקבל קצבה בודק קודם מול הקרן אם ההיוון עדיין פתוח לו.
- מה כבר הוגש לרשות המסים. מי שהגיש קיבוע זכויות, יש לו חלון של 90 יום בלבד מההגשה להגשת שינוי או תיקון, כולל הוספת היוון בפטור. מי שיש לו משלם קצבה אחד וקיבל רק את הפטור הנוסף, בטופס 161ח או בטופס 161מ, לא יוכל אחרי 90 יום מהפטור הראשון להוון בפטור במקומו.
- כמה אפשר להוון בפטור. הסכום יוצא מסל הפטור, 976,005 ש"ח ב-2026, וכל שקל שמהוונים בפטור מקטין את הפטור החודשי על הקצבה.
- תיאום מס. מי שמקבל קצבה וממשיך לעבוד עושה תיאום מס ושולח את האישור לקרן הפנסיה.
מה מצהירים בטופס 161ד כשממשיכים לעבוד אצל אותו מעסיק אחרי גיל הזכאות?
את מענקי הפרישה הפטורים שצפויים להתקבל בעתיד מהמעסיק הזה על התקופה שלפני גיל הזכאות. רשות המסים מביאה אותם בחשבון בקיבוע הזכויות, והם מקטינים את סל הפטור ואיתו את הסכום שנשאר להיוון בפטור. מענקים על שנות העבודה שאחרי גיל הזכאות לא נכנסים לחישוב. את המענק הצפוי וההיוון אנחנו מחשבים יחד, במסגרת קיבוע זכויות לעובדים אחרי גיל הפרישה.
מקורות: גיל הזכאות, סל הפטור וההצהרה על מענקים מהמעסיק מתוך המדריך של רשות המסים לטופס 161ד לשנת 2026. קבלת קצבה לצד עבודה, מועד ההיוון ותיאום המס מתוך המדריך לקבלת קצבת פנסיה וערך ההיוון בכל-זכות.
איך עובד היוון קצבאות כשיש יותר מקצבה אחת?
כל משלם קצבה מחשב את ההיוון לפי הכללים שלו, אבל הפטור ממס על כל ההיוונים יחד יוצא מסל פטור אחד, 976,005 ש"ח ב-2026, ואת החלוקה שלו בין המשלמים קובעים בטופס 161ד אחד.
הבסיס בחוק הוא סעיף 23 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), שקובע שההיוון כפוף לקצבה המזערית, 5,306 ש"ח בחודש ב-2026. בקרן פנסיה הקצבה הצפויה מול הסכום הזה קובעת כמה אפשר להוון, ובביטוח מנהלים שנרכש מ-1.1.2008 המשיכה דומה לקרן. בטופס 161ד מצרפים תלוש מכל משלם, ולכל משלם שממנו רוצים היוון בפטור מבקשים אישור ניכוי מס עם הסכום שלו. בלי אישור כזה הקופה מנכה מס מהסכום המהוון. מאיזו קצבה להוון וכמה, אנחנו מחליטים איתכם במסגרת קיבוע זכויות, אחרי שבודקים מה כל היוון מוריד מהקצבה ומקצבת השאירים.
מה ההבדל בין טפסי 161ד, 161ח ו 161י?
קיימים שלושה מסלולי טפסים מרכזיים לפטור על קצבה ועל היוון, וכל אחד מהם מתאים למצב שונה. אנחנו בודקים את הזכאות הספציפית שלכם וממלאים את הטופס המתאים מול רשות המסים. הנה השוואה מסודרת:
בשנת 2026 סך הפטור לקצבה מזכה עומד על 57.5 אחוז מתקרת הקצבה המזכה, דהיינו 5,422 ש"ח לחודש, בכפוף לתנאי הזכאות של רשות המסים. לזכאים עם קצבה מזכה יחידה שלא ביצעו קיבוע זכויות ולא ניצלו פטור הוני, קיימת אפשרות לקבל את הפטור הנוסף דרך טופס 161ח או 161י.
איזה טופס מגישים למס הכנסה על היוון קצבה?
למס הכנסה מגישים טופס 161ד. שמו המלא הוא בקשה לקיבוע זכויות, פטור ממס על הקצבה המזכה או היוון קצבה מזכה, ובו מחלקים את סל הפטור בין מענקי הפרישה, הקצבה החודשית וההיוון. את ההיוון עצמו מבקשים מהקרן בטופס הבקשה לקבלת קצבה, ולכן מי שרוצה היוון בפטור מסמן אותו בשני הטפסים.
היוון שמסומן רק בטופס של הקרן, בלי טופס 161ד, חייב במס לפי מדרגת המס שלכם. את שאר הטפסים של הפרישה ואת הסדר שלהם ריכזנו במדריך איזה טופס שייך לאיזה שלב בפרישה.
איך מקבלים ממס הכנסה אישור על היוון קצבה בפטור?
מגישים לרשות המסים את טופס 161ד ומסמנים בו את סכום ההיוון שרוצים בפטור. אחרי הטיפול בבקשה פקיד השומה שולח אישור קיבוע זכויות, שמפרט איך חולקו הטבות המס, ואת האישור מעבירים לקרן הפנסיה או לגוף שמשלם את הקצבה. בלי אישור עדכני הקרן מנכה מהסכום המהוון 47%, המס המרבי שבחוק.
אותו אישור קובע גם את המס על הקצבה החודשית: בלי אישור, הקרן מנכה מס מרבי, עד 47%, גם מהקצבה. הסכום המהוון משולם עם התשלום הראשון של הקצבה, ולכן את טופס 161ד מגישים מוקדם, כדי שהאישור יגיע לקרן לפני התשלום. את ההגשה ואת המעקב עד שהאישור אצל הקרן אנחנו עושים במסגרת קיבוע זכויות פנסיה. מקור: המדריך לקבלת קצבת פנסיה בכל-זכות.
מה אסור לעשות בהיוון קצבה?
היוון קצבה הוא תהליך עם השלכות מס לטווח של עשרים שנה קדימה. טעויות לא ניתנות לתיקון לאחר ביצוע המשיכה. הנה הטעויות הקריטיות שאנחנו רואים לקוחות חדשים מבצעים, ושאנחנו מונעים מראש:
- לא לבצע משיכה הונית לפני אישור זכאות לפטור. בלי אישור עדכני מרשות המסים, הקרן מחויבת לנכות מהסכום המהוון את המס המרבי שבחוק, 47%.
- לא להשאיר קצבה נמוכה מהקצבה המזערית. אם הקצבה לאחר ההיוון יורדת מתחת ל 5,306 ש"ח בשנת 2026, עלולות להיחסם אפשרויות ולהתייקר המסים.
- לא להתעלם מכלל 180. היוון קטן יכול לגרוע פטור חודשי גדול לטווח ארוך. אנחנו מחשבים את האפקט המצטבר תמיד.
- לא לנצל פטור על קצבת זקנה. קצבת אזרח ותיק פטורה ממילא ממס הכנסה, ואין צורך לנצל עליה את הפטור.
- לא להניח שהמס זהה בכל מסלול. יש הבדלים בין קצבה, הון וקופות שונות, ובין מסלולי 161ד, 161ח ו 161י.
- לא לשכוח את חלון 90 הימים. אין מועד אחרון להגשת הקיבוע, אבל אחרי שהקיבוע הוגש יש חלון של 90 יום בלבד להגשת שינוי או תיקון. אחרי 90 הימים אי אפשר לתקן או לשנות, גם אם התגלתה בעיה, ולכן חשוב לבצע את הקיבוע בצורה מקצועית מההתחלה. בהיוון יש כלל נפרד: מי שיש לו משלם קצבה אחד יכול לקבל רק את הפטור הנוסף, בטופס 161ח או 161מ, ואחרי 90 יום מהפטור הראשון כבר לא יוכל להוון בפטור במקומו.
- לא לקבל החלטה בלי לבדוק פיצויים מן העבר ונוסחת השילוב. פיצויים פטורים מן העבר משפיעים על תקרות הפטור ההוני העתידיות.
למה לבחור ב-iG-TAX להיוון הקצבה שלי?
יש בישראל גורמים רבים שמציעים שירותי ייעוץ פרישה והיוון, אז למה דווקא אצלנו? הנה 6 סיבות מהותיות:
- מומחיות מעמיקה בהיוון קצבה ובקיבוע זכויות. אנחנו ב-iG-TAX מתמקדים בתכנון מס בפרישה כעיסוק עיקרי. אילנית גנימה עם מעל 20 שנות ניסיון, רישיון 45633, ובוגרת מכללת BDO לפיננסים.
- שקיפות מלאה: על צד המס שכר טרחה מהלקוח, בלי עמלות מגופים מוסדיים. על צד המס אנחנו גובים שכר טרחה מהלקוח, ולא מקבלים עמלות. ההמלצה שלנו על תמהיל בין קצבה להיוון נקייה מאינטרסים של חברות ביטוח או בנקים.
- 77 ביקורות בגוגל בדירוג 5.0, ודירוג 9.87 במידרג. פנסיונרים אמיתיים שעבדו איתנו על קיבוע זכויות, היוון ומשיכת סכומים חד פעמיים. אפשר לקרוא את כולן בכרטיס גוגל המקצועי שלנו.
- שליטה מלאה בכלל 180, פיצויים מן העבר, ונוסחת השילוב. אנחנו מטפלים בעשרות תיקי היוון בשנה, מכירים את אנשי הקשר ברשות המסים ובקופות, ויודעים בדיוק איך לקצר תהליכים.
- צוות, לא איש אחד. אילנית מטפלת בהיבטי המס. סהר ביטון, סוכן ביטוח מורשה (רישיון L-00116962), מצטרף להיבטי החיסכון הפנסיוני וההיוון מול הקופות. אתם מקבלים את שני התחומים תחת קורת גג אחת.
- שירות אישי, לא מוקד. כשאתם מתקשרים, אילנית עונה לכם. כשאתם שולחים מסמך, אילנית קוראת אותו. אצלנו אין נציגי שירות שמעבירים אתכם בין מחלקות.
דוגמאות מהשטח, מה השגנו בפועל
הניסיון שלנו בתחום ההיוון מראה כי תכנון מדויק יכול לחסוך עשרות ואף מאות אלפי שקלים לאורך תקופת הפרישה. הנה שתי דוגמאות אופייניות, מעובדות ללא פרטים מזהים:
מה עשינו, ביצענו מיפוי מלא, קיבוע זכויות 161ד, ובנינו סימולציה של היוון 300,000 ש"ח מול שמירה על מלוא הפטור החודשי. בדקנו את כלל 180, פיצויים פטורים מן העבר ונוסחת השילוב.
תוצאה, ההון משך לחשבון בפטור מלא, הקצבה החודשית ירדה אך עם פטור חודשי מותאם, ההפסד הצטבר בטווח של 20 שנה היה נמוך משמעותית מהיתרון של הנזילות המיידית והעזרה לילדים.
מה עשינו, זיהינו זכאות לפטור נוסף דרך טופס 161ח, הגשנו והצמדנו לקצבה ללא היוון, תוך שמירת הפטור ההוני לעתיד. מילאנו את הטופס וליווינו עד אישור הפטור.
תוצאה, פטור נוסף בקצבה החודשית ללא ויתור על אופציה עתידית להיוון, הניקוי בתלוש פחת משמעותית, והקצבה נטו עלתה.
המספרים המדויקים בכל תיק תלויים בנתונים האישיים, גיל, גובה צבירה, פיצויים מן העבר וסוג הפנסיה. בפגישת הייעוץ נחשב לכם הערכה ספציפית לתיק שלכם.
יהודית בחרה לא להוון כלל ומקבלת 6,000 ש"ח בחודש. היא נהנית מיציבות, ביטחון לכל החיים, ואין לה צורך מיידי בהון. עבורה זו ההחלטה הנכונה.
חיים בחר להוון 300,000 ש"ח כדי לסייע לילדיו ברכישת דירה. הקצבה שלו קטנה ל 4,500 ש"ח, אך הוא הצליח לממש את המטרה האישית והוא נהנה מתזרים נוסף ממקורות הכנסה אחרים. עבורו זו ההחלטה הנכונה.
השורה התחתונה, אין החלטה אחת נכונה לכולם. אנחנו ב-iG-TAX בונים עבורכם את ההחלטה המדויקת בסימולציה מותאמת.
לקבלת השירות, פנו לאילנית גנימה, יועצת מס מוסמכת בעלת רישיון 45633, ובעלת משרד iG-TAX ברחוב עמרם אברהם 10, חדרה. המשרד פועל בפיקוח רשות המסים בישראל, על פי הוראות רשות המסים ובהתאם לרגולציית רשות שוק ההון. השירותים שלנו כוללים גם קיבוע זכויות פנסיה, פנסיה תקציבית, תיאום מס, בדיקת החזרי מס, מרכז ביטוחים פנסיוניים, קרן פנסיה ואיתור כספים וחסכונות. ניתן ליצור קשר בטלפון 052-8271191, בוואטסאפ, או דרך טופס יצירת הקשר באתר המשרד.
מחשבונים שקשורים לנושא
- מחשבון היוון קצבה, כמה תרד הקצבה וכמה מההיוון פטור ממס
- מחשבון גיל פרישה, מתי מגיעים לגיל הפרישה ומתי מתחיל הפטור על הקצבה
- מחשבון פיצויי פיטורים, כמה מהפיצויים פטור ממס וכמה חייב
שאלות נפוצות
גילוי ואחריות, המידע בעמוד זה הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס, חוות דעת מקצועית או המלצה אישית. כל פעולה בתחום היוון קצבה, משיכת סכומים חד פעמיים, קיבוע זכויות, פריסת מענקים או תכנון פרישה מצריכה בדיקה אישית של מסמכים, נתוני שכר, צבירות, פיצויים מן העבר ומצב פנסיוני, על ידי יועץ/יועצת מס מוסמכת. ההחלטות שלכם בנושאי פרישה, כולל בחירה בין קצבה להון, היוון חלקי או מלא ועיתוי הפעולה, הן באחריותכם ויש לקבלן לאחר ייעוץ פרטני. תקרות הפטור, הקצבה המזערית והסכום ההוני המירבי מתעדכנים אחת לשנה, יש לאמת את המספרים העדכניים טרם קבלת החלטה. iG-TAX ואילנית גנימה, רישיון 45633, פועלים בפיקוח רשות המסים בישראל ובהתאם להוראות הדין. שינויי חקיקה ופסיקה עשויים להשפיע על המידע בעמוד זה. למידע מחייב ועדכני יש לפנות אלינו בטלפון 052-8271191 או דרך אתר המשרד.
