אתם כאן, אסטרטגיית שימוש בקרן השתלמות בפרישה, כדי למקסם הטבות מס.
למידע על מועדי הנזילות מתי קרן השתלמות נזילה.
לחישוב המס במשיכה כמה מס משלמים על קרן השתלמות.
לעצמאים שעדיין עובדים איך פותחים קרן השתלמות לעצמאי ולתכנון פרישה קיבוע זכויות פנסיה.
למה כדאי להשאיר את קרן השתלמות בפרישה ולא למשוך אותה?
השאלה "למשוך או להשאיר" היא ההחלטה הפיננסית החשובה ביותר שפנסיונר עושה עם קרן ההשתלמות שלו בפרישה. רוב הפנסיונרים בוחרים למשוך מיידית, אך זה לרוב לא נכון מבחינה כלכלית. הסיבות העיקריות להמתנה הן 3, יתרון מס, יתרון תשואה, ויתרון גמישות תזרים.
קרן השתלמות שלמה (אחרי 6 שנים מההפקדה הראשונה) פטורה ממס רווחי הון לחלוטין. כל הרווח מההשקעה נשאר בידכם. בתיק מסחר רגיל היה משולם 25% מס על כל רווח.
תשואה ממוצעת של 7%-9% לשנה בקרנות השתלמות איכותיות. השארת 400,000 שקלים 7 שנים נוספות = צבירה של 650,000 שקלים, תוספת של 250,000 שקלים נטו.
ניתן למשוך בכל עת, חלקית או במלואה, ללא מסים ובלי קנס. זה הבדל מקופת גמל פנסיונית שעולה מס שולי במשיכה.
קרן השתלמות עם מוטב מוגדר עוברת ישירות למוטב במות הבעלים, פטור ממס עיזבון (שבוטל ב-1981 אך עדיין רלוונטי לתכנון משפחתי).
פנסיונר שבונה הכנסה של 25,000-30,000 שקלים לחודש (פנסיה + הכנסה אחרת) מגיע למדרגת 35%-47% מס. משיכה ממוטבת מהשתלמות (פטורה לחלוטין) חוסכת אלפים בחודש.
מסלול קרן השתלמות בפרישה משלים את קיבוע זכויות ואת תיקון 190, ביחד הם יוצרים תיק פרישה מהמיטב המוטב מס בישראל.
איך משלבים קרן השתלמות עם תיקון 190 ועם קרן פנסיה?
3 הכלים האלה הם הליבה של תיק פרישה ממוטב מס. כל אחד מציע יתרון שונה, ויחד הם מאפשרים לפנסיונר להגדיל את ההכנסה הפנויה בצורה משמעותית.
| פרמטר | קרן השתלמות | תיקון 190 | קרן פנסיה |
|---|---|---|---|
| תקרת הפקדה שנתית | 20,520 ש"ח (שכיר) / 12,060 (עצמאי) | ללא תקרה | לפי שכר, עד 27,538 ש"ח/חודש |
| הטבת מס בהפקדה | ניכוי 7.5% (עצמאי) | אין הטבה | ניכוי 7% עצמית, ניכוי 6.5% מעסיק |
| מיסוי במשיכה הונית | פטור מלא אחרי 6 שנים | 15% על רווח ריאלי | 35% על מרכיב פיצויים |
| מיסוי במשיכה כקצבה | לפי מדרגות, עם הטבת קצבה מזכה | פטור מלא בחלקה | פטור עד 9,430 ש"ח/חודש |
| נזילות לפני פרישה | מלאה אחרי 6 שנים | 25% מותר אחרי 50 | לא, בכל מקרה |
| ירושה למוטבים | פטורה ממס | פטורה ממס | חלקית, כקצבת שאירים |
אסטרטגיית שילוב מומלצת לפנסיונר בן 67. פנסיה רגילה משלמת את ההוצאות החודשיות הקבועות (פטור עד 9,430 ש"ח). תיקון 190 משמש כקרן השקעה ארוכת טווח עם הטבת מס מועדפת. קרן השתלמות נשארת כקרן חירום פנימית, ניתנת למשיכה מיידית פטורה ממס לכל צורך, אך ממשיכה לצמוח במסלול מנוהל בלי לשלם מס על הרווחים.
מהן 4 האסטרטגיות הנכונות לשימוש בקרן השתלמות אחרי הפרישה?
אין אסטרטגיה אחת המתאימה לכולם. הבחירה תלויה ב-3 גורמים, גודל הקצבה הקיימת, צרכי הוצאה חודשית, ומקורות הכנסה אחרים. ארבע אסטרטגיות עיקריות:
אסטרטגיה 1, השארה מלאה (Buy and Hold)
הקרן נשארת בקרן השתלמות לחלוטין, ללא משיכות. הפנסיונר חי על הקצבה ועל הכנסה אחרת. הקרן ממשיכה לצמוח עם תשואה של 7%-9% לשנה. מתאים למי שיש הכנסה מספקת בלי הקרן, ובוחר להוריש לדור הבא. תוצאה צפויה, צבירה של 400,000 שקלים שגדלה ל-800,000 שקלים אחרי 10 שנים.
אסטרטגיה 2, משיכה הדרגתית מתוכננת
משיכה של 30,000-60,000 שקלים בשנה לכיסוי הוצאות חריגות (חופשות, שיפוצים, מתנות לילדים), בלי לפגוע בקצבה השוטפת. הקרן עדיין צומחת אך בקצב איטי יותר. הפתרון הטוב ביותר לרוב הפנסיונרים, גמישות + צמיחה.
אסטרטגיה 3, משיכה חד פעמית למימוש מטרה גדולה
משיכה של כל הקרן או רוב הקרן למימון מטרה משמעותית, רכישת דירה לילדים, שיפוץ גדול, נסיעה ארוכת טווח, או אפילו רכישת רכב יוקרה. מתאים רק אם המטרה ערכית מאוד, אחרת מפסידים את היתרון המצטבר.
אסטרטגיה 4, המרה לקרן פנסיה כקצבה
בני 60+ יכולים להמיר את הקרן לקצבה חודשית פטורה ממס (במסגרת הקצבה המזכה). זה מומלץ למי שמתכנן לחיות עוד 25+ שנים ורוצה הכנסה קבועה. מתאים לקרנות גדולות (מעל 600,000 שקלים).
איך לבחור מסלול השקעה נכון לקרן השתלמות בגיל פרישה?
פנסיונרים שמשאירים את הקרן בפרישה צריכים להתאים את מסלול ההשקעה לגיל ולסבילות הסיכון. המסלול המנייתי שהיה מתאים בגיל 40 הוא לרוב לא מתאים בגיל 67.
| גיל | יעד משיכה | מסלול מומלץ | חלוקת נכסים |
|---|---|---|---|
| 60-65 | משיכה תוך 2-3 שנים | סולידי או אג"חי | 20% מניות + 80% אג"ח |
| 65-70 | משיכה הדרגתית 5-10 שנים | מסלול גיל 60+ | 30% מניות + 70% אג"ח |
| 65-70 | השארה לטווח ארוך (לירושה) | מסלול כללי או מאוזן | 45% מניות + 55% אג"ח |
| 70-75 | משיכה מקסימלית במהירות | סולידי בלבד | 10% מניות + 90% אג"ח |
| 75+ | השארה לטווח ארוך | מאוזן עם פיקוח | 35% מניות + 65% אג"ח |
הטעות הנפוצה היא להשאיר את המסלול המנייתי מבלי לעדכן. ירידת שוק של 25% (כמו בקורונה) על קרן של 500,000 שקלים במסלול מנייתי = הפסד של 125,000 שקלים בחודש אחד. במסלול סולידי, ההפסד הוא 10,000-15,000 שקלים בלבד. עדכון מסלול חינמי ופשוט באתר כל קרן.
מהן 7 הטעויות שהפנסיונרים עושים עם קרן השתלמות בפרישה?
71% מהפנסיונרים מושכים את הקרן תוך 12 חודשים מהפרישה. הפסד פוטנציאל של 80,000-200,000 שקלים בעקבות חוסר ניצול היתרון המצטבר.
קרן נשארת במסלול מנייתי 100% אחרי הפרישה = חשיפה ל-25%-30% הפסד בירידת שוק. עדכון מסלול חובה בגיל 60+.
קרן השתלמות בלי מוטב נכנסת לעיזבון, עוברת תהליך ירושה ממושך. הגדרת מוטב חינמית, ופותרת את הבעיה לחלוטין.
פנסיונר מושך 100,000 שקלים בלי תוכנית להוצאה, ומשאיר את הכסף בעו"ש בלי תשואה. עדיף להשאיר בקרן ולמשוך לפי הצורך.
גירושין, נישואין חדש, או מות מוטב, ללא עדכון, הקרן עוברת למוטב הרשום, שכבר אינו רלוונטי. בדיקה כל 5 שנים חובה.
החלטות על קרן השתלמות בלי לראות את הקרן פנסיה + תיקון 190 + פוליסת חיסכון. תכנון מקיף מאפשר אופטימיזציה מס.
גם בקרן השתלמות, ריבלאנס פעם בשנה חשוב. אחרי 3-5 שנים, החלוקה בין מניות לאג"ח משתנה משמעותית, ומחייבת עדכון.
איך לבחור את החברה שאחרי הפרישה תנהל את הקרן?
החברה שאחרי הפרישה תנהל את הקרן יכולה להיות זו שניהלה אותה במהלך השנים, או חברה אחרת לחלוטין. ההעברה פטורה מקנס וממס. 5 שיקולים מרכזיים לבחירה:
- 1. דמי ניהול, מינימליים. רצוי 0.65%-0.85%, לא יותר. הפרש של 0.5% על פני 10 שנה = 25,000-40,000 שקלים על קרן ממוצעת.
- 2. תשואה היסטורית 5-10 שנים, במסלולים סולידי ומאוזן. תשואה גבוהה ב-1% בשנה = 50,000+ שקלים על פני 10 שנה.
- 3. מבחר מסלולי השקעה, חברה שמציעה 10+ מסלולים (כולל מנייתי, סולידי, מאוזן, גיל 60+, אג"חי קצר) = יותר גמישות לעדכן עם הזמן.
- 4. שירות לקוחות לפנסיונרים, חברות עם מוקד דיגיטלי נוח + נציג אישי לפנסיונרים = פחות תסכול בעת ניהול.
- 5. אפליקציה ואתר נוחים, בגיל 65+ נוחות השימוש הופכת קריטית. חברות עם UI טוב = יותר בקרה על ההשקעה.
החברות המובילות בקרנות השתלמות נכון ל-2026, אלטשולר שחם (תשואה גבוהה, דמי ניהול 0.85%), מיטב (גמישות וריבוי מסלולים, 0.75%), מור (תשואה חזקה, 0.80%), אינפיניטי (פיזור גיאוגרפי טוב, 0.90%). השוואה מקצועית עם יועץ מומחה היא הצעד הראשון לבחירה נכונה.
הצוות שמלווה אתכם
רישיון 45633
מעל 20 שנות ניסיון בייעוץ מס, מומחית בקיבוע זכויות, החזרי מס, ותכנון פרישה. משרד iG-TAX בשדרות רוטשילד 5 בחדרה.
רישיון 49228
9 שנים ברשות המסים, מומחה באסטרטגיית קרן השתלמות, תיקון 190, ובאופטימיזציה של תיק פרישה ממוטב מס. ליווי מלא של חוסכי קרן השתלמות בגיל הפרישה.
חיסכון של 80,000-200,000 שקלים = שווה תכנון נכון
ייעוץ אישי לקרן השתלמות בפרישה
פגישת ייעוץ של 30 דקות עם אילנית גנימה וחן זילצר תקבע את האסטרטגיה האופטימלית לקרן ההשתלמות שלכם, כולל שילוב עם פנסיה ועם תיקון 190. שיחת הייעוץ הראשונה ללא עלות.
טלפון, 052-8271191 | וואטסאפ, לחיצה ישירה
למיצוי מקסימלי של הפוטנציאל של קרן השתלמות בפרישה ולשילובה בתכנון פיננסי כולל, פנו לאילנית גנימה, יועצת מס מוסמכת בעלת רישיון 45633 ובעלת משרד iG-TAX בשדרות רוטשילד 5 בחדרה. השירותים שלנו כוללים, קיבוע זכויות פנסיה, ובדיקת החזר מס חינם לשכירים. ניתן ליצור קשר בטלפון 052-8271191, או דרך אתר המשרד.
שאלות נפוצות
גילוי ואחריות, המידע במאמר זה הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ פיננסי, פנסיוני, או מס פרטני. נתוני התשואות והטבות המס בטבלאות מבוססים על מקורות פומביים נכון למאי 2026, ועשויים להשתנות. החלטה בנוגע לקרן השתלמות בפרישה חייבת להתבסס על בחינה אישית של מצב הקרן, הצרכים החודשיים, ויעדי הירושה, בליווי גורם מקצועי מורשה (יועצת מס, רו"ח, או יועץ פנסיוני).
