אתם כאן, השוואה ראש בראש בין 8 הקרנות המובילות (4 ברירות מחדל + 4 ענקיות, עם טבלאות תשואות ודמי ניהול).
פותחים קרן בפעם הראשונה, איך לבחור קרן פנסיה ראשונה (7 פרמטרים, מסגרת החלטה).
כבר יש לכם קרן, איך בודקים אותה בצורה מעמיקה.
לחישוב הקצבה הצפויה, כמה פנסיה אקבל ואיך מחשבים פנסיה בתלוש.
מה הופך קרן פנסיה למשתלמת ב-2026?
"קרן פנסיה משתלמת" אינה הזולה ביותר ולא זו שהובילה את התשואה השנתית הקודמת. הקרן המשתלמת היא זו שתמקסם את הקצבה החודשית בגיל פרישה, בהתחשב במכלול הגורמים. נכון ל-2026, יש 6 פרמטרים שמכריעים את ההפרש הסופי בקצבה, וההפרש הזה יכול להגיע ל30% עד 50% בקצבה החודשית על פני 30 שנות חיסכון.
נגבים אחוז קבוע מהיתרה המצטברת מדי שנה. תקרת החוק 0.5% בשנה. בקרנות ברירת מחדל הם נעולים על 0.22%. הפרש של 0.3% בלבד על פני 30 שנה מתבטא בכ-280,000 ש"ח פחות בצבירה הסופית, בהנחת שכר 15,000 ש"ח ותשואה ממוצעת 7%.
נגבים מכל הפקדה חודשית. תקרת החוק 6% מההפקדה, בברירת מחדל 1.00%. הפרש של 1% על פני 30 שנה שווה לכ-72,000 ש"ח פחות בצבירה. דמי הפקדה גבוהים פוגעים במיוחד בעמיתים צעירים שעדיין לא צברו הון משמעותי.
פערים של 1% בתשואה הממוצעת על פני 30 שנה שווים מאות אלפי שקלים בצבירה. חשוב לבחון תשואה לאורך זמן, לא רק שנה בודדת. אלטשולר הובילה ב-2025 עם 13.2%, ומיטב דש הציגה 12.8%, אך ההפרשים מצטמצמים בטווחים ארוכים.
הקרן כוללת ביטוח שאירים, אובדן כושר עבודה, ונכות. איכות הביטוח שונה משמעותית בין הקרנות. מנורה מבטחים מובילה היסטורית בביטוח שאירים, ההפרש קריטי במשפחות עם ילדים צעירים.
בגיל פרישה הקצבה הגבוהה ביותר נהנית מהפטור הגדול ביותר לפי סעיף 9א לפקודה. בחירה מושכלת של קרן בגיל 50+ משפיעה על שיעור הפטור הסופי ועל המס שתשלמו על הקצבה לכל החיים.
קרן עם מוקד שירות איכותי ואפליקציה ידידותית חוסכת שעות וטעויות. בעת תביעה (שאירים, נכות) רמת השירות יכולה לקבוע יותר מ-0.1% דמי ניהול. רשות שוק ההון מפרסמת מדד שירות שנתי לכל קרן.
איזו קרן פנסיה משתלמת ביותר ב-2026? השוואת 8 הקרנות המובילות
הטבלה שלהלן היא ההשוואה היחידה ברשת בעברית שמרכזת במקום אחד את כל 4 קרנות ברירת המחדל של מכרז 2024-2028 + 4 הקרנות הוותיקות הגדולות. הנתונים מבוססים על דוחות פנסיה-נט הרשמיים, פרסומי רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, ופרסומים מסכמים מתחילת 2026.
הערה, תשואות נומינליות במסלול הכללי, מקור פנסיה-נט וסיכומי שוק ההון ינואר-מאי 2026. דמי הניהול בפועל לעמית ספציפי תלויים בהסדר עם המעסיק, בגיל ובמסלול. חובה לוודא דרך פנסיה-נט הרשמי את התעריף האישי שלכם לפני העברה.
כמה כסף מפסידים מקרן פנסיה לא מתאימה? חישוב מצטבר ל-30 שנה
כל מתחרי המאמרים על קרנות פנסיה אומרים "ההפרש שווה עשרות אלפי שקלים" בלי לחשב. הנה החישוב המלא, על דוגמה ריאליסטית: עובד בן 35 עם שכר 15,000 ש"ח ברוטו, מפקיד את שיעור החובה הסטנדרטי, תשואה שנתית 7%, עד גיל 67. ההפקדה החודשית הכוללת היא כ-2,890 ש"ח, על פני 32 שנה הצבירה הצפויה לפני דמי ניהול היא כ-3.5 מיליון ש"ח.
המסקנה ברורה, מעבר מקרן בדמי ניהול ממוצעים לקרן ברירת מחדל יכול להוסיף 200,000-680,000 ש"ח בצבירה הסופית, בהתאם לנקודת המוצא. הפרשים אלו מתורגמים לבין 800 ל-2,800 ש"ח נוספים בקצבה החודשית בגיל פרישה. זו הסיבה שבחירת קרן פנסיה נכונה היא ההחלטה הפיננסית החשובה ביותר בכל קריירה.
איזו קרן הכי מתאימה לכל פרופיל חיים? המלצה לפי 6 פרסונות
אין קרן אחת שמנצחת לכל אחד. הנה ההכרעה האישית של iG-TAX לכל אחת מ-6 פרסונות החיים, על בסיס תשואה 5 שנים, דמי ניהול אחרי מכרז 2024, איכות ביטוחים, ומדד שירות 2026:
חשוב להבין, ההמלצות הללו הן נקודת מוצא לדיון, לא תחליף לבחינה אישית. גורמים כמו וותק קיים בקרן, הסכמי מעסיק, וצרכי ביטוח ספציפיים יכולים להטות את המאזן. פגישת ייעוץ אישית עם יועצת מס מוסמכת ממקדת את ההמלצה לפי הפרופיל המדויק שלכם.
מהן קרנות ברירת המחדל ב-2024-2028 ולמה הן משתלמות יותר?
רשות שוק ההון מקיימת מכרז ברירת מחדל אחת לארבע שנים. עובד שמצטרף למעסיק ולא בוחר קרן בעצמו, משויך אוטומטית לאחת מהקרנות הנבחרות. במכרז של ספטמבר 2024, שנכנס לתוקף ב-01/11/2024 ויסתיים ב-31/10/2028, זכו 4 קרנות, אותן 4 שזכו במכרז הקודם:
- אלטשולר שחם גמל ופנסיה, מובילת תשואה היסטורית
- מיטב גמל ופנסיה, AUM גדול ויחס מחיר-ביצועים אופטימלי
- מור גמל ופנסיה, חוויית משתמש דיגיטלית מובילה
- אינפיניטי ניהול השתלמות, גמל ופנסיה, ביצועי מסלולי גיל יציבים
- דמי ניהול: 1.00% מהפקדה + 0.22% מצבירה
- נעילה: דמי הניהול נעולים ל-10 שנים מההצטרפות, גם אם תפסיקו להפקיד
- כיסוי: ההסדר כולל ביטוח שאירים, אובדן כושר עבודה, ונכות במסלול ברירת מחדל
- ללא הצהרת בריאות: מצטרפים אל הקרן מקבלים את הכיסוי ללא בדיקות רפואיות
- פתוח לכולם: גם עובדים שכבר עזבו מעסיק וגם עצמאיים יכולים להצטרף ולשלם דמי ניהול נעולים
מי שמצטרף לקרן ברירת מחדל היום, ולא מבטל אותה תוך 12 חודשים, נהנה מדמי הניהול הנעולים גם אחרי שעובר בין מעסיקים. זו אופציה משתלמת במיוחד למי שצבירת הון משמעותית בקרן ישנה ומשלם דמי ניהול גבוהים, בעיקר אם עברו שנים מאז ההצטרפות לקרן הנוכחית.
מהן תקרות ההפקדה לקרן פנסיה ב-2026?
נכון לשנת 2026, השכר הממוצע במשק עומד על 13,769 ש"ח לחודש. שיעורי ההפקדה לקרן פנסיה לעובד שכיר הם:
תקרת השכר המבוטח לקרן פנסיה מקיפה עומדת על פעמיים השכר הממוצע, כלומר 27,538 ש"ח לחודש. הפקדות מעל לתקרה זו עוברות לקרן משלימה, קופת גמל לקצבה, או ביטוח מנהלים. עובד עם שכר גבוה צריך לתכנן את שני הכלים יחד.
לעצמאיים, תקרת ההכנסה השנתית להטבת מס מלאה ב-2026 היא 232,800 ש"ח, ותקרת ההפקדה השנתית המוטבת היא 38,412 ש"ח (16.5% מתקרת ההכנסה). ההפקדה מקנה זיכוי מס מסעיף 47 לפקודת מס הכנסה. למידע מפורט, ראו כמה פנסיה אקבל, חישוב מדויק ולעצמאיים ראו קרן השתלמות לעצמאי להגדלת החיסכון הפטור.
קרן פנסיה מקיפה לעומת כללית, מה ההבדל ולמי כל אחת מתאימה?
זה ההבדל שגורם לבעלי שכר גבוה לאבד עשרות אלפי שקלים בשנה, רוב הציבור לא יודע שיש בכלל שני סוגים של קרן פנסיה ושההבדל ביניהם קריטי. נכון ל-2026 קיימות בישראל שתי קטגוריות נפרדות של קרנות פנסיה חדשות:
הכלל הפרקטי, עובד עם שכר עד 27,538 ש"ח לחודש מפקיד הכל לקרן מקיפה. עובד עם שכר גבוה יותר מפקיד את החלק עד התקרה לקרן מקיפה, ואת החלק שמעליה לקרן כללית, קופת גמל לקצבה, או ביטוח מנהלים. ההתעלמות מההבדל הזה מובילה לטעות נפוצה, בעלי שכר 35,000 ש"ח שמפקידים "הכל" לקרן מקיפה, מבלי שמודעים שמעל לתקרה הקרן עצמה לא יכולה לקבל את הכסף. בדיקת איזון קרן מקיפה וכללית חיונית לכל מי שעובר את התקרה.
מהם מסלולי ההשקעה בקרן פנסיה ואיזה לבחור?
בתוך כל קרן פנסיה קיימים מספר מסלולי השקעה, וההבדל ביניהם משפיע על התשואה בעוצמה זהה להבדל בין קרנות שונות. רשות שוק ההון השלימה ב-2026 רפורמת סטנדרטיזציה, וקבעה 5 אשכולות מסלולים מובנים, אותם כל קרן חייבת להציע:
מסלולים מותאמי גיל (Lifecycle)
בריר מחדל לרוב העמיתים. הקרן מסיטה אוטומטית את הכספים ממניות לאג"ח ככל שמתקרבים לגיל פרישה. ברוב הקרנות מסלולים בני 50 ומטה (אגרסיבי), 50-60 (מאוזן), 60+ (סולידי). פתרון נכון לכל מי שלא רוצה לנהל את התיק ידנית, ההפסד הוא תשואה ממוצעת קלה יותר ביחס למסלול מנייתי, היתרון יציבות לקראת הפרישה.
מסלול מנייתי (Equity)
חשיפה גבוהה למניות (75% ומעלה), תנודתי אך בעל פוטנציאל תשואה גבוה. מסלולי מניות בקרנות הציבוריות הציגו תשואה מצטברת של 77%-87% בחמש השנים האחרונות (2021-2025), בהובלת מנורה מבטחים עם 87.6%. מתאים לעמיתים צעירים בני 25-40 שיכולים לספוג ירידות בלי לתת לסטרס לדחוף החלטה לא נכונה.
מסלול עוקב S&P 500
נכנס לתעוזת השוק בשנים האחרונות, חשיפה מלאה למדד S&P 500 האמריקאי. תשואה 5 שנים: 12.92%-16.02% מצטבר. הסיכון, ריכוז גיאוגרפי מלא בארה"ב, וחשיפת מטבע לדולר. מתאים כחלק מהתיק (לא 100%) לעמיתים שמבינים את הסיכון.
מסלול כללי (Balanced)
פיזור מאוזן בין מניות, אג"ח, ונדל"ן. תשואה 5 שנים לעמית בני 50- במסלול הכללי: 6.95%-9.17% מצטבר. ברירת מחדל היסטורית של קרנות פנסיה, יציב יותר ממנייתי. נכון לעמיתים בני 40-55 שלא רוצים תנודתיות אבל גם לא לוותר על תשואה.
מסלול אג"חי / סולידי
חשיפה גבוהה לאג"ח ממשלתי וקונצרני, נמוכה מאוד למניות. מתאים רק לעמיתים בני 60+ שלא רוצים לראות תנודתיות לפני הפרישה. תשואה ממוצעת נמוכה (3%-5% נומינלי), אך עם סיכון הפסד הון מינימלי. שגיאה נפוצה, צעיר במסלול אג"חי מאבד מאות אלפי שקלים בתשואה לאורך הקריירה.
- בני 25-35: מסלול מנייתי או מסלול גיל (75-100% מניות), משך החיסכון מאפשר ספיגת תנודות
- בני 36-50: מסלול מותאם גיל (60-75% מניות), איזון בין צמיחה ליציבות
- בני 51-60: מסלול גיל מאוזן או כללי (40-55% מניות), הגנה על הצבירה לקראת הפרישה
- בני 61+: מסלול סולידי או גיל 60+ (20-35% מניות), שימור הון, פטור מהפתעות לפני קצבה
חשוב, אפשר וגם כדאי לפצל את הצבירה בין שני מסלולים בתוך אותה קרן. למשל, צעיר יכול לקבע 80% מהצבירה במסלול מנייתי ו-20% במסלול אג"חי כ"רזרבה". זה מקטין סיכון בלי לוותר על מרבית פוטנציאל התשואה.
מהן 7 הטעויות היקרות ביותר בבחירת קרן פנסיה?
הקרן הזולה אינה תמיד הטובה. תשואה גבוהה ב-1% שווה יותר מ-0.3% חיסכון בדמי ניהול לאורך 30 שנה. צריך לבחון תשואה נטו, אחרי דמי ניהול.
למעסיק יש חוזה מסחרי עם קרן מסוימת, לא בהכרח הטובה ביותר עבורכם. זכות הבחירה האישית מוקנית בחוק, ועומדת לכל עובד מהיום הראשון.
העברה פטורה מקנס מאז 2018, וזכויות הוותק נשמרות במלואן. רבים נשארים בקרן יקרה רק מתוך אינרציה ופחד מסיבוך.
קרן עם תשואה נמוכה רצופה 5 שנים = סימן אזהרה. רוב העמיתים לא בודקים ביצועים פעם בשנה, וזה מסתכם בהפסדים גדולים.
צעיר במסלול סולידי = הפסד עצום בתשואה. מבוגר במסלול מנייתי 100% = סיכון לקצבה. מסלול גילאי (תלוי גיל) מומלץ לרובינו.
בקרן עם ביטוח שאירים חלש, המשפחה תקבל פחות אם משהו יקרה לעמית הצעיר. קריטי לעמיתים בני 30-50 עם ילדים תלויים.
4 קרנות אצל 4 חברות = 4 חשבונות חוסכים, ריבוי דמי ניהול, וחוסר ניהול אפקטיבי. איחוד וניהול קרנות מקצועי חוסך עלויות.
איך מעבירים קרן פנסיה ב-2026? תהליך מהיר וללא קנס
העברה בין קרנות פנסיה היא זכות חוקית מלאה, ללא קנס, וללא אובדן וותק. נכון ל-2026 התהליך כולל 6 שלבים בלבד:
- איתור הקרן הקיימת, דרך פורטל מידע אישי gov.il או הר הביטוח, ניתן לראות את כל החסכונות הפנסיוניים שלכם במקום אחד.
- השוואת תנאים דרך פנסיה-נט הרשמי, מזינים את הקרן הקיימת ומקבלים השוואה מובנית בין כל הקרנות בשוק.
- פתיחת חשבון בקרן הקולטת, תהליך דיגיטלי באתר הקרן הנבחרת, עם הזדהות באמצעות תעודת זהות ביומטרית או דרך הבנק.
- חתימה על טופס העברה, מבוצעת בקרן הקולטת, היא מטפלת בכל הביורוקרטיה מול הקרן הקודמת.
- המתנה 30-60 ימי עסקים, ההעברה כוללת בדיקות איזון אקטוארי ולכן לוקחת זמן.
- עדכון מעסיק, שולחים למעסיק טופס 142 לעדכון הקרן החדשה, כך שההפקדות החודשיות יזרמו אליה.
חשוב לדעת, גם אחרי העברה הוותק שלכם בקרן הפנסיה נשמר במלואו, כולל וותק לצרכי ביטוח שאירים. אם יש לכם קרן פנסיה ותיקה מלפני 1995, המצב שונה, ויש לבדוק את ההשלכות בזהירות לפני העברה כי הזכויות שם מוסדרות בחקיקה נפרדת. למעקב לאחר הצבירה והקצבה הצפויה, ראו איך למשוך כספי פנסיה.
הצוות שמלווה אתכם
רישיון 45633
מעל 20 שנות ניסיון בייעוץ מס, מומחית בקיבוע זכויות, החזרי מס, ותכנון פרישה. משרד iG-TAX בשדרות רוטשילד 5 בחדרה.
14 שנות ניסיון
תואר ראשון בביטוח ושני במנהל עסקים. מתמחה בהשוואת קרנות פנסיה, ניהול תיק ביטוח אישי, וטיפול בתביעות שאירים ונכות.
הקרן הנכונה שווה מאות אלפי שקלים בקצבה
ייעוץ אישי להשוואת קרנות פנסיה
פגישת ייעוץ של 30 דקות עם אילנית גנימה בודקת את הקרן שלכם, משווה לאלטרנטיבות, ומחשבת את החיסכון הצפוי בקצבה. שיחת הייעוץ הראשונה ללא עלות.
למיצוי מלא של הזכאות שלכם, פנו לאילנית גנימה, יועצת מס מוסמכת בעלת רישיון 45633 ובעלת משרד iG-TAX בשדרות רוטשילד 5 בחדרה. השירותים שלנו כוללים, בדיקת תיק ביטוחים, קיבוע זכויות פנסיה, ובדיקת החזר מס חינם לשכירים. ניתן ליצור קשר בטלפון 052-8271191, או דרך אתר המשרד.
שאלות נפוצות
גילוי ואחריות, המידע במאמר זה הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני, השקעות או מס פרטני. הנתונים מבוססים על מקורות פומביים נכון למאי 2026, התשואות ודמי הניהול בפועל משתנים מעת לעת. החלטה בנוגע לבחירת קרן פנסיה חייבת להתבסס על בחינה אישית של פרופיל הסיכון, ההכנסה ומצב המשפחה, בליווי גורם מקצועי מורשה (יועצת מס, סוכן ביטוח, או יועץ פנסיוני).
