תיקון 190 לפקודת מס הכנסה הוא המסלול הטוב ביותר היום לחיסכון לטווח ארוך, במיוחד לפנסיונרים ובני 60+. המסלול מאפשר הפקדה לקופת גמל פנסיונית עם זיכוי מס מיידי על ההפקדה + פטור מלא ממס במשיכה לקצבה. רוב הגמלאים והפנסיונרים לא מכירים את ההטבה, מפסידים אלפי שקלים. בדיקת החזרי מס רטרואקטיבית של 6 שנים עשויה להחזיר מס ששולם ביתר.
מה זה תיקון 190?
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה, שחל משנת 2012, קבע איך ממוסה הכסף הפנסיוני בפרישה: הוא הגדיל בהדרגה את הפטור ממס על הקצבה המזכה, ויצר מסלול שבו כסף שהופקד לקופת גמל לקצבה בלי הטבת מס משולם מגיל 60 כקצבה חודשית פטורה ממס. ההשפעה בפרישה ב-2026: גמלאי שהגיע לגיל הזכאות וממצה את הפטור בקיבוע זכויות בטופס 161ד מקבל פטור של 57.5% מתקרת הקצבה המזכה, 9,430 ש"ח בחודש, ומתוך השיעור הזה 22.5% הם הפטור הנוסף שנקבע בתיקונים 190 ו-275 מעל הפטור הבסיסי של 35%. לפי הדוגמה במדריך של רשות המסים לטופס 161ד, גמלאי שמקבל קצבה מזכה של 10,000 ש"ח בחודש, שלא קיבל מענקי פרישה פטורים ב-32 השנים שלפני גיל הזכאות ולא היוון בפטור חלק מהקצבה, מקבל 5,422 ש"ח בחודש פטורים ממס ומשלם מס רק על 4,578 ש"ח.
מתי מסלול ההפקדה של תיקון 190 משתלם? כשיש לכם כסף פנוי שלא נהנה מהטבת מס, אתם בני 60 ומעלה או קרובים לכך, ואתם לא צריכים אותו בבת אחת. קצבה חודשית מהכסף הזה פטורה ממס, ומשיכה חד פעמית אפשרית רק למי שכבר מקבל קצבה חודשית מעל הקצבה המזערית, 5,306 ש"ח ב-2026, ואז המס הוא 15% על הרווח הנומינלי במקום 25% על הרווח הריאלי, כפי שמפרט כל-זכות בפרק על משיכת כספים לפי תיקון 190. בדוגמה שלמעלה הקצבה של 10,000 ש"ח עוברת את הסף, ולכן הגמלאי יכול להפקיד חיסכון פנוי במסלול, עד התקרה שמשתנה לפי הגיל, ולשמור לעצמו גם את האפשרות למשוך אותו בבת אחת. מי שעשוי להזדקק לכסף לפני גיל 60 עדיף שישאיר אותו מחוץ למסלול, ומי שהקצבה שלו נמוכה מ-5,306 ש"ח יוכל לקבל את הכסף רק כקצבה חודשית. את ההחלטה הזאת בודקים לפני שמושכים כסף, יחד עם חלוקת סל הפטור בין קצבה, היוון ומענקים, בתכנון פרישה שבודק את הפטור על הקצבה ואת כספי תיקון 190 יחד.
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה (משנת 2012) יצר מסלול חיסכון חדש לגמלאים ופנסיונרים. במקום למשוך פנסיה ולשלם מס, מפקידים חלק ממנה לקופת גמל פנסיונית ומקבלים זיכוי מס מיידי של 35 אחוז. כשמושכים את הסכום בעתיד (אחרי גיל 60) כקצבה חודשית, הוא פטור לחלוטין ממס. זה מסלול ייחודי שלא קיים בשום אפיק חיסכון אחר. דומה להחזר מס על הפקדה לקופת גמל רגילה, אבל עם הטבת מס משולשת: זיכוי בהפקדה, צבירה ללא מס, פטור במשיכה.
למי השירות מתאים?
3 הטבות המס של תיקון 190
35 אחוז זיכוי על כל שקל שמפקידים, עד תקרה של 81,711 ש"ח בשנה. הפקדה של 80,000 = 28,000 ש"ח החזר מס.
הריבית והרווחים מהקופה נצברים ללא מס שנתי. עד למשיכה, הון גדל ב-100 אחוז.
אחרי גיל 60, משיכה כקצבה חודשית פטורה מלא ממס. רכיב הקרן ורכיב הריבית, שניהם פטורים.
אם בחירת משיכה חד פעמית במקום קצבה, רק 15 אחוז מס במקום מס שולי (לעיתים 31-50 אחוז).
אם המבוטח נפטר, הסכום מועבר ליורשים בפטור מלא ממס שבח ומס ירושה.
למי שיש פנסיה גבוהה ולא צריך את כל הסכום מיד, מסלול חיסכון אופטימלי.
השוואת תקרות והטבות תיקון 190 - נתוני 2026
| פרמטר | ערך 2026 | משמעות בפועל |
|---|---|---|
| קצבה מזכה חודשית | 9,430 ש"ח | תקרת הקצבה שעליה מחושב הפטור |
| שיעור פטור רגיל | 57.5% | פטור של 5,422 ש"ח בחודש מהקצבה |
| תקרת ההון הפטורה (לכל החיים) | 976,005 ש"ח | סכום ההיוון/מענק שניתן לקבל בפטור |
| משיכת קצבה בתיקון 190 (גיל 60+) | פטורה ממס | לעומת 15% מס ריאלי במשיכה הונית |
| משיכה הונית לפני גיל 60 | 35% מס | לכן מומלץ למשוך כקצבה אחרי 60 |
הנתונים מעודכנים לשנת המס 2026. הסכומים מתעדכנים מדי שנה בהתאם למדד.
איך עובד בפועל?
פנסיונר עם פנסיה חודשית של 12,000 ש"ח (שילמתם 30 אחוז מס = 3,600 ש"ח). מהפקה מסלול הקצבה לקופת גמל לפי תיקון 190 הפקדה של 60,000 ש"ח לשנה. זיכוי מיידי: 35 אחוז × 60,000 = 21,000 ש"ח חוזר אליכם. צבירה: הקופה צוברת ריבית ללא מס שנתי. בעתיד: כשמושכים כקצבה חודשית, פטור מלא ממס. סך הכל החיסכון לאורך זמן: 100,000-300,000 ש"ח לעומת ניהול ההון "בחוץ".
תהליך הליווי, 4 שלבים
45 דק'
בדיקת מקורות הכנסה, פנסיות, פוטנציאל החזר מס לשנים קודמות.
שבוע
השוואת קופות תיקון 190 בחברות שונות, דמי ניהול, ביצועים. בחירה מותאמת.
חודש
פתיחת קופה, הפקדה, עדכון תיק מס לזיכוי בשוטף. הכל מסודר.
3-6 חודשים
אם הפקדתם בעבר ולא קיבלתם זיכוי, מבקשים החזר רטרואקטיבי.
5 טעויות נפוצות
תיקון 190 קיים מ-2012 אבל מעטים מכירים. הסוכן הפנסיוני שלכם לא תמיד יזכיר, החוסכים לא יודעים.
נכון שהסכום נחסם עד גיל 60, אבל אם אתם מעל 60, הוא נגיש מיד. למבוגרים יותר, המסלול אופטימלי.
תיקון 190 פועל במקביל לקצבת פנסיה רגילה. שניהם פטורים ממס במשיכה. שילוב = מקסום חיסכון.
קופות שונות עם דמי ניהול שונים, מדיניות השקעה שונה. בחירה לא נכונה = פחות תשואה.
תקרת ההפקדה השנתית 81,711 שח. הפקדה חלקית = פחות זיכוי. למי שיש את היכולת, שווה למקסם.
מי זכאי לתיקון 190, ומה התנאים ב-2026?
אפשר להפקיד בכל גיל, אבל את הטבות התיקון מקבלים רק מגיל 60, ורק על כספים שלא נהנו מהטבת מס כשהופקדו. קצבה חודשית מהכספים האלה פטורה ממס לכל מי שמלאו לו 60. כדי למשוך אותם בבת אחת, עם מס של 15% על הרווח, צריך לעמוד בשלושה תנאים:
- אתם כבר מקבלים קצבה חודשית מעל סכום הקצבה המזערית, 5,306 ש"ח לחודש ב-2026.
- הכסף הופקד לקופה אחרי שנת 2012.
- הצהרתם בקופה שלא הפקדתם מעל התקרה המותרת לתשלומים פטורים. התקרה משתנה לפי הגיל.
מהי "קצבה מוכרת" ומהי "קצבה מזכה"?
קצבה מוכרת היא החלק בקצבה שנובע מכספים שלא נהנו מהטבת מס כשהופקדו, והיא פטורה ממס מגיל 60. קצבה מזכה היא הפנסיה הרגילה, למשל מקרן פנסיה, מביטוח מנהלים או פנסיה תקציבית, והפטור עליה חלקי.
כך מגדירה אותן פקודת מס הכנסה: קצבה מוכרת היא חלק מקצבה שמשלמת קופת גמל לקצבה שאינה קרן ותיקה, הנובע מ"תשלומים פטורים", וקצבה מזכה היא סך הקצבאות למעט הקצבה המוכרת. ב-2026 הפטור על הקצבה המזכה מגיע עד 57.5% מתקרה של 9,430 ש"ח לחודש, ואותו מממשים דרך קיבוע זכויות פנסיה בטופס 161ד.
למי מתאים תיקון 190 ומה היתרון שלו?
תיקון 190 מתאים למי שמלאו לו 60 או שהוא מתקרב לגיל הזה, יש לו חיסכון פנוי שלא מזכה אותו בהטבת מס כשהוא מופקד, והוא לא צריך את כל הכסף בבת אחת. היתרון המרכזי: הקצבה מהכסף הזה פטורה ממס במלואה, והפטור עליה לא נלקח מסל הפטור של הפנסיה הרגילה.
הנקודה האחרונה היא שעושה את ההבדל בפרישה. הפטור על הקצבה המזכה מוגבל לסל אחד, ומענקי פרישה פטורים או היוון קצבה בפטור מקטינים אותו. הקצבה המוכרת עומדת מחוץ לסל הזה, ולא צריך לבקש עליה פטור בטופס 161ד. גמלאי שכבר ממצה את כל הפטור על הפנסיה הרגילה שלו יקבל אותה בלי מס. איך היא משתלבת בחלוקת הסל בין קצבה, היוון ומענקים בודקים בשלב של קיבוע זכויות פנסיה וחלוקת סל הפטור.
מהן הטבות המס העיקריות בתיקון 190?
ההטבות של תיקון 190 מגיעות ביום המשיכה, לא ביום ההפקדה. על ההפקדה עצמה אין זיכוי ואין ניכוי ממס, כי המסלול בנוי על כסף שלא מזכה בהטבת מס כשהוא נכנס לקופה. אלה ההטבות העיקריות:
- קצבה חודשית בלי מס. מגיל 60 הקצבה עצמה פטורה ממס הכנסה, וגם הרווחים שנצברו בקופה פטורים ממס רווח הון.
- משיכה בבת אחת במס מופחת. מי שעומד בתנאים, ובהם קצבה חודשית מעל הקצבה המזערית, משלם 15% על הרווח הנומינלי במקום 25% על הרווח הריאלי.
- פטור גדול יותר על הפנסיה הרגילה. הפטור על הקצבה המזכה, שתיקון 190 הגדיל והתיקונים שאחריו הגדילו עוד, מגיע ב-2026 ל-57.5% מתקרת הקצבה המזכה למי שממצה אותו בטופס 161ד.
מה ההבדל בין מס ריאלי למס נומינלי בתיקון 190?
מס נומינלי מחושב על כל הרווח, ומס ריאלי רק על הרווח שנשאר אחרי שמנכים את עליית המדד. במשיכה בבת אחת של כספי תיקון 190 משלמים 15% על הרווח הנומינלי, ובחיסכון רגיל מקובל מס של 25% על הרווח הריאלי.
הרווח הנומינלי הוא הפער בין הסכום שנמשך לסכום שהופקד. פקודת מס הכנסה מגדירה רווח ריאלי כרווח פחות "הסכום האינפלציוני", כלומר פחות החלק שרק מפצה על עליית המחירים. בתיקון 190 שיעור המס נמוך יותר, אבל הוא חל גם על החלק האינפלציוני. מי שמושך את הכסף כקצבה חודשית אחרי גיל 60 לא משלם מס כלל, לא נומינלי ולא ריאלי.
מתי 15% נומינלי עדיף על 25% ריאלי?
המס של 15% על הרווח הנומינלי זול יותר כל עוד עליית המדד אחראית לפחות משתי חמישיות מהרווח. 15% הם שלוש חמישיות מ-25%, ולכן המס הנומינלי משתלם בכל פעם שהרווח הריאלי גדול משלוש חמישיות מהרווח הנומינלי.
בשנים של אינפלציה גבוהה ותשואה נמוכה המצב יכול להתהפך, כי אז רוב הרווח הוא רק פיצוי על המדד. ההשוואה הזאת נוגעת למשיכה בבת אחת בלבד. קצבה חודשית מכספי התיקון פטורה ממס, ולכן את ההחלטה בין קצבה למשיכה חד פעמית בודקים במסגרת תכנון פרישה לפני שמושכים את הכסף.
מה זה תכנון פרישה ולמה צריך אותו?
תכנון פרישה הוא בדיקה של כל הכספים שתקבלו בפרישה ושל המס על כל אחד מהם, לפני שמושכים אותם. צריך אותו כי החלוקה בין קצבה, היוון ומענקים, והסדר שבו מושכים אותם, קובעים כמה מהכסף יישאר אצלכם אחרי מס.
בתכנון בודקים את הפטור על הקצבה החודשית, איזה חלק לקבל כקצבה ואיזה כסכום חד פעמי, ואיך לפרוס את מענקי הפרישה. כספי תיקון 190 נכנסים לאותה בדיקה: רק מי שכבר מקבל קצבה חודשית מעל הקצבה המזערית יכול למשוך אותם בבת אחת, וכל השאר יקבלו אותם כקצבה חודשית פטורה ממס. אצל שכירים חלק מההחלטות מתקבלות כבר בסיום העבודה, למשל אם למשוך את כספי הפיצויים או להשאיר אותם בקופה לקצבה, ואת השלבים האלה מפרט העמוד תכנון פרישה לשכירים.
האם הכסף בתיקון 190 פחות נזיל?
כן. הכסף יושב בקופת גמל לקצבה, ואת הטבות התיקון אפשר לקבל רק מגיל 60. גם אחרי גיל 60 משיכה בבת אחת פתוחה רק למי שכבר מקבל קצבה חודשית מעל סכום הקצבה המזערית, 5,306 ש"ח ב-2026. מי שלא עומד בתנאי הזה יכול לקבל את הכסף כקצבה חודשית, והיא פטורה ממס. לכן מפקידים במסלול הזה כסף שלא תצטרכו בבת אחת.
במה שונה תיקון 190 מקופת גמל להשקעה ומפוליסת חיסכון?
גם בתיקון 190 וגם בקופת גמל להשקעה מפקידים כסף שלא קיבל הטבת מס, ושניהם מאפשרים מגיל 60 קצבה חודשית פטורה ממס. ההבדל הוא בנזילות ובמס על משיכה בבת אחת: מקופת גמל להשקעה אפשר למשוך בכל עת, במס של עד 25% על הרווח הריאלי, ובתיקון 190 משיכה כזאת אפשרית רק מגיל 60 ולמי שעומד בתנאים, במס של 15% על הרווח הנומינלי.
בקופת גמל להשקעה ההפקדות מוגבלות ל-83,641 ש"ח בשנה (נכון ל-2026), ובתיקון 190 התקרה לתשלומים פטורים נקבעת לפי הגיל. פוליסת חיסכון היא מוצר של חברת ביטוח ולא קופת גמל, ולכן היא לא נכללת בהגדרת התשלומים הפטורים שעליה בנוי הפטור הזה. את ההשוואה בין קופת גמל להשקעה לפוליסה תמצאו בעמוד קופת גמל להשקעה והבדלי המס מול פוליסת חיסכון.
איך מפקידים ומושכים כסף לפי תיקון 190, שלב אחר שלב?
מפקידים לקופת גמל לקצבה כסף שלא מזכה בהטבת מס, מצהירים מול הקופה שלא עברתם את התקרה לתשלומים פטורים, ומגיל 60 בוחרים בין קצבה חודשית פטורה ממס לבין משיכה בבת אחת. כך זה נראה בפועל:
- בודקים את מקור הכסף. סכום שאתם מפקידים בעצמכם, בלי הפקדה מקבילה של מעסיק, נחשב לתשלום פטור רק אם אינכם זכאים בשלו לזיכוי או לניכוי ממס.
- מפקידים לקופת גמל לקצבה שאינה קרן ותיקה. אפשר לפתוח אותה בכל גיל, גם אחרי 60.
- מצהירים מול הקופה שלא הפקדתם מעל התקרה לתשלומים פטורים. התקרה משתנה לפי הגיל, וההצהרה היא תנאי למשיכה בבת אחת.
- מגיל 60 בוחרים איך לקבל את הכסף: קצבה חודשית פטורה ממס, או משיכה בבת אחת במס של 15% על הרווח, אם אתם כבר מקבלים קצבה מעל הקצבה המזערית והכסף הופקד אחרי 2012.
- את ההחלטה בודקים לפני המשיכה, יחד עם הפטור על הקצבה המזכה ומענקי הפרישה, במסגרת תכנון פרישה ותכנון מס בפרישה.
את בחירת הקופה ומסלול ההשקעה עושים מול הגוף המנהל או מול בעל רישיון של רשות שוק ההון. אנחנו בודקים את צד המס: מאיזה כסף להפקיד, ומתי ואיך למשוך אותו.
מה קורה לכסף בתיקון 190 במקרה של פטירה?
הכסף לא נכנס לעיזבון. הקופה משלמת אותו למוטבים שהחוסך רשם בה, ויחס המס תלוי בגיל בעת הפטירה ובשאלה אם הקצבה כבר התחילה:
- נפטר אחרי גיל 75 לפני שהתחיל לקבל קצבה: רואים אותו כמי שהוון את הקצבה ערב הפטירה, וחל מס של 15% על מרכיב הרווח. מוטב שמעביר את הכסף לקופת גמל לקצבה על שמו ומושך אותו כקצבה פטור ממס.
- נפטר אחרי שהתחיל לקבל קצבה עם מספר תשלומים מובטח: יתרת התשלומים עוברת למוטבים כקצבה, ואם הם מבקשים להוון אותה, חל מס של 15% על מרכיב הרווח.
- נפטר לפני גיל 75 לפני שהתחיל לקבל קצבה: חל הכלל הרגיל של קופות גמל. הרווחים פטורים ממס רווח הון במשך שלושה חודשים מהפטירה, ועל רווחים שנצברים אחרי כן חל מס של 25%.
המסלול שכל פנסיונר חייב להכיר
בדיקת זכאות וייעוץ ראשוני חינם
בודקים אם אתם זכאים, אם כדאי, ומחשבים את החיסכון הצפוי.
אחריות: שכר טרחה רק על החזר שמתקבל בפועל או על הקמת המסלול.
