מוצרים פנסיונים מעניקים הטבת מס כבר ביום ההפקדה. שכירים מקבלים זיכוי ממס של 35% על ההפקדה לקצבה, ועצמאים נהנים גם מניכוי מההכנסה. המס עצמו נדחה לשלב המשיכה. קצבה חודשית חייבת במס עם פטור חלקי, ומשיכה מוקדמת שלא כדין חייבת במס קבוע. כך זה עובד בשנת המס 2026.
תוכן העניינים
מה המאמר הזה מכסה
המאמר עוסק בהיבטי המס של הפקדות ומשיכות במוצרים פנסיונים בלבד. בחירת מוצר פנסיוני, מסלול השקעה או קרן דורשת בעל רישיון ייעוץ פנסיוני. אנחנו יועצי מס מוסמכים ומלווים אתכם בצד המיסויי.
עיקרי הדברים
- הפקדת שכיר לקצבה מזכה בזיכוי ממס של 35% לפי סעיף 45א לפקודת מס הכנסה, עד תקרה שנתית.
- עצמאים נהנים משילוב של ניכוי מההכנסה וזיכוי ממס על הפקדות לקצבה, לפי סעיפים 47 ו-45א לפקודה.
- התשואה בתוך מוצרים פנסיונים אינה חייבת במס בכל שנה, והמס חל רק בעת המשיכה או קבלת הקצבה.
- לפי סעיף 9א לפקודה, הפטור על קצבה מזכה עומד על 57.5% מתקרת הקצבה המזכה ב-2026, כלומר עד כ-5,422 ש"ח לחודש.
- משיכת כספי תגמולים שלא כדין חייבת במס קבוע של 35%.
- פיצויים שנמשכו בפטור ב-32 השנים שלפני גיל הזכאות מקטינים את הפטור העתידי על הקצבה.
- ניוד כספים בין קופות גמל אינו אירוע מס.
איזו הטבת מס מקבלים על הפקדות למוצרים פנסיונים?
הטבת המס על הפקדה למוצרים פנסיונים תלויה במעמד שלכם. שכיר מקבל זיכוי ממס של 35% על ההפקדה שלו לקצבה, לפי סעיף 45א לפקודת מס הכנסה. עצמאי מקבל שילוב של ניכוי מההכנסה החייבת וזיכוי ממס, לפי סעיפים 47 ו-45א. הפקדת המעסיק אינה נחשבת הכנסה של העובד, עד תקרה שהפקודה קובעת (נכון ל-2026).
שני המונחים האלה שונים זה מזה. זיכוי ממס פירושו הפחתה ישירה של סכום המס. ניכוי פירושו הפחתה של ההכנסה החייבת, ולכן הוא שווה לכם כשיעור המס השולי שלכם.
הטבת המס לשכירים במוצרים פנסיונים
אצל שכירים, המעסיק מחשב את הזיכוי בתלוש השכר בכל חודש. ההטבה חלה עד תקרת ההכנסה המזכה, שרשות המסים מעדכנת לכל שנת מס. הזיכוי מקטין מס שאתם חייבים בו. מי שהכנסתו נמוכה ואינו משלם מס לא ייהנה ממנו.
הפקדת המעסיק לתגמולים ולפיצויים אינה נחשבת הכנסה שלכם, עד תקרה. על החלק שמעל התקרה רשות המסים רואה בהפקדה הכנסה, ואתם משלמים עליה מס דרך התלוש.
דוגמה להמחשה, כמה שווה הזיכוי לשכירה
דנה (שם בדוי), בת 40, שכירה בשכר של 8,000 ש"ח בחודש. היא מפקידה 6% מהשכר לקרן הפנסיה, כלומר 480 ש"ח בחודש. הזיכוי בשיעור 35% שווה לה 168 ש"ח בחודש, ו-2,016 ש"ח בשנה. ההפקדה נטו עולה לה 312 ש"ח בחודש, כל עוד המס שהיא משלמת גבוה מהזיכוי.
אילנית גנימה היא יועצת מס מוסמכת מחדרה, בעלת רישיון 45633 ומתכננת פרישה, עם מעל 20 שנות ניסיון בתכנון מס. כשבודקים תיק של שכיר, הדבר הראשון שמבקשים הוא טופס 106 והדוח השנתי מהקופה. טעות נפוצה היא הפקדה עצמאית לקופה, מחוץ לתלוש, בלי לדרוש עליה זיכוי. את הפער הזה מאתרים במסגרת בדיקת החזרי מס לשכירים.
הטבת המס לעצמאים שמפקידים לחיסכון פנסיוני
עצמאי מפקיד לקופה בעצמו, ולכן הוא דורש את ההטבה בדוח השנתי. חלק מההפקדה מזכה בניכוי מההכנסה, וחלק אחר בזיכוי של 35%. השילוב משתלם במיוחד למי שנמצא במדרגת מס גבוהה. אצלו הניכוי שווה לפי השיעור השולי. את החלוקה המדויקת בין שני הרכיבים מחשבים בעת הכנת הדוח, במסגרת ליווי מס ודוחות לעצמאים.
מה קובע החוק לגבי מיסוי מוצרים פנסיונים?
מיסוי מוצרים פנסיונים נשען על שני חוקים. פקודת מס הכנסה קובעת את הטבות המס בהפקדה ואת המס בעת המשיכה. חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) התשס"ה-2005 קובע מתי מותר למשוך כסף, ולאיזו מטרה. לפי חוק קופות הגמל, גם קרן פנסיה וגם ביטוח מנהלים הם סוגים של קופת גמל.
אלה הסעיפים שקובעים את רוב כללי המס:
- סעיף 45א לפקודה מעניק זיכוי ממס של 35% על הפקדות של יחיד לקצבה.
- סעיף 47 לפקודה מעניק ניכוי מההכנסה על תשלומים לקופות גמל, בעיקר לעצמאים.
- סעיף 9א לפקודה קובע פטור חלקי על קצבה מזכה בפרישה.
- סעיף 9(7א) לפקודה קובע פטור על פיצויים ומענקים בעזיבת עבודה, עד תקרה.
- חוק קופות הגמל קובע שכסף שהפקדתם לקצבה מיועד לתשלום קצבה, ולא למשיכה חד-פעמית.
חובת ההפקדה של שכירים מקורה בצו ההרחבה לביטוח פנסיוני מקיף במשק. שיעורי ההפקדה של העובד והמעסיק מופיעים בערך פנסיה חובה במדריך כל זכות. רשות המסים מעדכנת את התקרות לכל שנת מס. לכן כל חישוב צריך להתבסס על נתוני השנה הרלוונטית.
מתי משלמים מס על הכסף שנצבר במוצרים פנסיונים?
על הכסף שנצבר במוצרים פנסיונים משלמים מס רק בשלב המשיכה. התשואה שהקופה צוברת אינה חייבת במס בכל שנה, ולכן הכסף צומח בדחיית מס לאורך עשרות שנים. בפרישה, קצבה חודשית חייבת במס כהכנסה, ומשיכה חד-פעמית חייבת במס לפי סוג הכסף ומועד המשיכה.
דחיית מס פירושה שהמס לא נעלם. הוא עובר לשלב שבו תקבלו את הכסף, כקצבה או כסכום חד-פעמי. בינתיים, גם הסכום שהייתם משלמים כמס ממשיך לצבור תשואה בקופה.
רשות המסים מתייחסת לקצבה כאל הכנסה מעבודה. לפי סעיף 9א לפקודה, חלק מהקצבה המזכה פטור ממס. קצבה מזכה פירושה קצבה שקופת גמל משלמת לכם בגיל הפרישה, בזכות עבודה בעבר. את הדרך לממש את הפטור פירטנו במדריך לקיבוע זכויות פנסיה, ולא נחזור עליה כאן.
קופת גמל להשקעה וקרן השתלמות, מה שונה במס?
קופת גמל להשקעה אינה מעניקה הטבה בהפקדה. לפי חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), תקרת ההפקדה השנתית בה עומדת על 83,641 ש"ח (נכון ל-2026). משיכה חד-פעמית חייבת במס רווח הון של 25% על הרווח הריאלי. מי שמושך ממנה קצבה מגיל 60 פטור ממס רווח הון.
קרן השתלמות אינה מוצר לקצבה, אבל רבים מחזיקים בה לצד הפנסיה. היא פטורה ממס רווח הון אחרי שש שנות ותק, או אחרי שלוש שנים למי שהגיע לגיל פרישה, על הפקדות עד התקרה. הפרטים המלאים מופיעים בערך קרן השתלמות במדריך כל זכות.
האם אפשר למשוך כספים ממוצרים פנסיונים לפני הפרישה?
משיכה מוקדמת ממוצרים פנסיונים אפשרית רק במקרים מוגדרים, והמס תלוי בסוג הכסף. כספי פיצויים אפשר למשוך בעזיבת עבודה, בפטור עד תקרה. כספי תגמולים שמושכים שלא כדין חייבים במס קבוע של 35%, במקרים שבהם החוק והתקנון מאפשרים את המשיכה. ליתרות קטנות ולמקרים חריגים יש כללים שונים.
משיכה שלא כדין פירושה משיכת כסף לפני גיל הפרישה, שלא לצורך קצבה. המס של 35% קבוע. הוא לא משתנה לפי ההכנסה שלכם באותה שנה.
דוגמה להמחשה, משיכת תגמולים שלא כדין
מיכל (שם בדוי), בת 44, מושכת 60,000 ש"ח מכספי תגמולים בקופת גמל ישנה. הקופה מנכה מס של 35%, כלומר 21,000 ש"ח. מיכל מקבלת 39,000 ש"ח נטו. היא מאבדת גם את התשואה העתידית על הסכום, שהייתה מצטברת בדחיית מס עד הפרישה.
משיכת פיצויים בעזיבת עבודה, מתי הפטור עולה לכם בעתיד
פיצויים שמושכים בעזיבת עבודה פטורים ממס עד תקרה לכל שנת עבודה, לפי סעיף 9(7א) לפקודה. החלק שמעל התקרה חייב במס, ואפשר לבקש לפרוס אותו על כמה שנים. לפני שמסמנים משיכה בטופס 161, בודקים מה המשיכה תעשה לפטור בפרישה. את עיתוי המשיכה ופריסת המענקים כדאי לבחון במסגרת תכנון מס לקראת פרישה.
דוגמה להמחשה. יוסי (שם בדוי), בן 55, עוזב עבודה ומושך 100,000 ש"ח פיצויים בפטור. הוא נמצא 12 שנים לפני גיל 67, כלומר בתוך 32 השנים שלפני גיל הזכאות. בפרישה, הפטור החודשי שלו על הקצבה יקטן בכ-750 ש"ח (100,000 x 1.35 / 180).
לפי נתוני 2026, במקום כ-5,422 ש"ח הוא ייהנה מפטור של כ-4,672 ש"ח לחודש. אם שיעור המס השולי שלו בפרישה יעמוד על 20%, הוא ישלם כ-150 ש"ח יותר בכל חודש. מדובר בכ-1,800 ש"ח בשנה, לאורך כל שנות הקצבה. הסכומים מוצמדים, ולכן המספרים להמחשה בלבד.
משיכה בפטור לא תמיד משתלמת. חלופה אחת היא להשאיר את הפיצויים בקופה ברצף קצבה, וכך לדחות את המס. את ההכרעה עושים רק אחרי חישוב אישי.
| פעולה | יחס המס |
|---|---|
| הפקדת שכיר לקצבה | זיכוי ממס של 35% לפי סעיף 45א, עד תקרה שנתית |
| הפקדת עצמאי לקצבה | ניכוי מההכנסה וזיכוי ממס, לפי סעיפים 47 ו-45א |
| הפקדת מעסיק | אינה הכנסה של העובד עד תקרה, מעל התקרה חייבת במס |
| תשואה בתוך הקופה | דחיית מס עד המשיכה |
| קצבה חודשית בפרישה | הכנסה חייבת, עם פטור חלקי לפי סעיף 9א |
| משיכת תגמולים שלא כדין | מס קבוע של 35% |
| משיכת פיצויים בעזיבת עבודה | פטור עד תקרה לפי סעיף 9(7א), היתרה חייבת במס |
| קופת גמל להשקעה, משיכה חד-פעמית | מס רווח הון של 25% על הרווח הריאלי |
| קופת גמל להשקעה, קצבה מגיל 60 | פטור ממס רווח הון |
מקור: פקודת מס הכנסה וחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) התשס"ה-2005, נכון לשנת המס 2026. התוצאה תלויה בנסיבות אישיות
שאלה אחת לפני שממשיכים. קיבלתם זיכוי על כל שקל שהפקדתם לקופה בשנים האחרונות? הפקדה עצמאית מחוץ לתלוש לא מקבלת זיכוי אוטומטי.
אילנית גנימה בודקת את ההפקדות שלכם מול הזיכויים שקיבלתם בפועל, ומאתרת מס ששילמתם ביתר.
מה ההבדל בין קרן פנסיה, קופת גמל וביטוח מנהלים מבחינת מס?
קרן פנסיה, קופת גמל לתגמולים וביטוח מנהלים הם כולם מוצרים פנסיונים, ולפי החוק כולם קופות גמל. לכן אותם כללי מס חלים עליהם: זיכוי וניכוי בהפקדה, דחיית מס על התשואה, ומס בעת המשיכה. ההבדלים ביניהם נוגעים בעיקר לכיסוי הביטוחי ולמבנה המוצר, ולא לשיעורי המס.
- קרן פנסיה היא מוצר שמשלם קצבה חודשית וכולל כיסוי לנכות ולשאירים.
- ביטוח מנהלים הוא פוליסת ביטוח חיים עם רכיב חיסכון, שחברת ביטוח מנהלת.
- קופת גמל לתגמולים ולפיצויים היא חשבון חיסכון אישי, בלי כיסוי ביטוחי מובנה.
הבחירה בין המוצרים היא החלטה פנסיונית. היא דורשת בעל רישיון ייעוץ פנסיוני, ולא נשענת על שיקולי מס.
איך סוג הכסף בקופה משפיע על המס?
סוג הכסף פירושו מקור ההפקדה ומטרתה, והוא קובע את המס במשיכה. תגמולים לקצבה חייבים במס בקצבה, או ב-35% במשיכה שלא כדין. פיצויים זוכים לפטור עד תקרה בעזיבת עבודה. כספים הוניים ישנים, שהפקדתם לפני שינויי החקיקה של 2008, כפופים לכללים משלהם. הדוח השנתי מכל קופה מפרט את היתרה לפי סוג כסף.
איך מתחילים לבדוק את המס על מוצרים פנסיונים?
הבדיקה מתחילה באיסוף המסמכים מכל הקופות ובהשוואה שלהם להטבות שקיבלתם בפועל. מי שעומד למשוך כסף צריך לחשב את המס לפני המשיכה, ולא אחריה. מוצרים פנסיונים מעניקים הטבה גדולה בהפקדה, אבל משיכה לא מתוכננת יכולה למחוק חלק ממנה.
- אספו את הדוחות השנתיים מכל הקופות ואת טופסי 106 מהשנים האחרונות.
- בדקו שקיבלתם זיכוי על כל הפקדה, כולל הפקדות עצמאיות מחוץ לתלוש.
- לפני משיכת פיצויים, חשבו את ההשפעה על הפטור העתידי בקצבה.
- אל תמשכו תגמולים לפני הפרישה בלי לחשב את המס הקבוע.
- אם אתם עצמאים, ודאו שהדוח השנתי כולל את שני רכיבי ההטבה.
לבדיקה אישית פנו לאילנית גנימה, יועצת מס מוסמכת בעלת רישיון 45633 ומתכננת פרישה, מבעלי משרד iG-TAX ברחוב עמרם אברהם 10 בחדרה. הבדיקה כוללת סקירה של הטבות המס על ההפקדות שלכם ושל השלכות המס של כל משיכה מתוכננת. אפשר ליצור קשר בטלפון 052-8271191 או דרך אתר המשרד.
לתכנון מס לקראת הפרישה עם אילנית
ביקורות אמיתיות, מילה במילה
לקוחות שליווינו בקיבוע זכויות ובפרישה מספרים
החיבור עם אילנית היה מיידי כבר מלקרוא את הפרטים בגוגל. לאחר שיחה טלפונית הבנתי שגם היא וגם ארז שניהם שירותיים ואילנית מקצועית ברמות. אבל מה שהכריע את הכף היה עניין השקט הנפשי שעם פנייה לכאן בכל הפרישה, ואילנית בקשר עם מקום העבודה עם קרן הפנסיה ועם מס הכנסה ואנחנו עם ראש שקט. אז יותר מזה לא צריך. אילנית היתה זמינה גם בווטסאפ גם בבוקר ליל הסדר זה לא מובן מאליו. תודה לכם על טיפול מסור ומקצועי ממעלייה מאוד
ברצוני לשתף את היועצת מס מספר אחד בארץ עם הרבה סבלנות, ועקשנות, ואדיבות. אילנית אין עלייך. ממליץ בחום לכל אדם שיוצא לגמלאות לעשות קיבוע זכויות. ברצוני לציין לא היה קל עם מס ההכנסה אבל עם אורך רוח שלך השגת את מבוקשך. תודה על הכל אילנית.
אילנית היקרה תודה על הטיפול המהיר ויעיל להסדרת קיבוע זכויות שלי לרגל פרישתי לפנסיה. אילנית מנוסה בעלת הסברים ושיתוף בהחלטה של עתידי, מקצועיות ועניינית. תודה רבה וכמובן ממליץ מאוד (חסכה לי הרבה כסף). מומלצת
מקורות רשמיים
המאמר עודכן לאחרונה ב-12.11.2026. אלה המקורות הרשמיים שהוא מפנה אליהם.
גילוי ואחריות
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס אישי, ייעוץ פנסיוני או ייעוץ השקעות, ואינו תחליף לבדיקה אישית. כל החלטה על הפקדה, משיכה, ניוד או תכנון מס צריכה להתבסס על בחינה של הנתונים והמסמכים האישיים שלכם, בליווי איש מקצוע מוסמך. הנתונים נכונים לשנת המס 2026 ועשויים להשתנות.
אילנית גנימה, משרד ייעוץ מס
