ניצול פטור ממס בעת פרישה 2025

אם אתם ניגשים לקיבוע זכויות הפנסיה בשנת 2026, אתם מקבלים החלטה כלכלית של פעם בחיים. בסל פטור כולל של 976,005 ש"ח (נכון ל-2026) אתם בוחרים כיצד לחלק אותו בין שלושה מסלולים: פטור חודשי שוטף על הקצבה, היוון קצבה כסכום הוני חד-פעמי, או שילוב של השניים. המאמר מתמקד בלב ההחלטה, במילוי טופס 161ד, בהבדל המעשי בין פטור חודשי להיוון, ובהשפעת פיצויי העבר על הפטור הזמין היום.

מה שיעור הפטור ממס על קצבה מזכה בשנת 2026 ומה התקרה החודשית בשקלים?

בשנת 2026 שיעור הפטור על הקצבה המזכה הוא 57.5%, ותקרת הקצבה המזכה היא 9,430 ש"ח לחודש. כפל השניים נותן פטור חודשי מרבי של כ-5,422 ש"ח, וכל שקל קצבה שמעל התקרה ממוסה לפי מדרגות המס הרגילות. סל הפטור הכולל לכל החיים עומד על 976,005 ש"ח ומתוכו נגזרים כל המסלולים.

המספרים האלה הם הבסיס לכל חישוב של פטור ממס בפרישה, והם מתעדכנים אחת לכמה שנים לפי מתווה חוקי קבוע. חשוב להבדיל בין שלושה מושגים: קצבה מזכה היא הקצבה שעליה חל הפטור, שיעור הפטור הוא האחוז מתוכה שפטור ממס, וסל הפטור הכולל הוא הסכום המצטבר שאפשר לנצל לכל החיים.

לפי כל זכות, סל הפטור ממס לפורשים לפנסיה, נכון לשנת 2026 הפטור הוא 57.5% מתקרת הקצבה המזכה, שעומדת על 9,430 ש"ח לחודש, וסל הפטור המלא הוא 976,005 ש"ח. המספרים מעוגנים בסעיף 9א לפקודת מס הכנסה, והם המקור הרשמי לכל חישוב.

מה ההבדל בין פטור חודשי שוטף להיוון קצבה, ואיך בוחרים ביניהם?

פטור חודשי שוטף הוא ניצול של סל הפטור כקיזוז קבוע מהקצבה החודשית, פטור של עד כ-5,422 ש"ח בכל חודש לכל אורך חיי הקצבה. היוון קצבה בפטור הוא משיכה הונית חד-פעמית של חלק מהקצבה העתידית תמורת סכום חד-פעמי שפטור ממס. שילוב בין השניים מאפשר ליהנות גם מתזרים חודשי פטור וגם מסכום הוני עכשיו.

פטור חודשי שוטף, מסלול A

במסלול הזה הקצבה מגיעה כל חודש, וחלק ממנה פטור ממס. אם הקצבה שלכם 9,430 ש"ח, אתם משלמים מס רק על 4,008 ש"ח לפי המדרגות (והפטור של כ-5,422 ש"ח מכסה את היתר). היתרון, יציבות של תזרים פטור לכל החיים. החיסרון, אין נזילות מיידית, הכסף מגיע חודש אחר חודש.

היוון קצבה בפטור, מסלול B

היוון קצבה פירושו "לקחת היום" חלק מהקצבה העתידית כסכום הוני אחד. כשההיוון נעשה בפטור, הסכום הזה לא ממוסה, אך הוא "אוכל" מתוך סל הפטור הכולל של 976,005 ש"ח ביחס של 1:1, כלומר כל שקל שהוונתם בפטור מורד שקל אחד מהסל. היתרון, סכום מיידי לרכישת דירה, סילוק משכנתא או עזרה לילדים. החיסרון, הקצבה החודשית פוחתת לכל החיים (אקטוארית), והפטור החודשי העתידי קטן בהתאם.

לפירוט מלא של מנגנון קיבוע הזכויות, ראו את המדריך לקיבוע זכויות פנסיה.

שילוב, מסלול C

בשילוב מחלקים את סל הפטור בין פטור חודשי לפטור על היוון. התמהיל האופטימלי משתנה לפי הגיל, גובה הקצבה, הצורך בנזילות, ומצב הפיצויים שקיבלתם בעבר. אין "תשובה אחת נכונה", ולכן נדרש חישוב פרטני לפני ההגשה.

איך ממלאים טופס 161ד ואילו מסמכים מצרפים אליו?

טופס 161ד הוא הבקשה לקיבוע זכויות לפי סעיף 9א לפקודה, והוא הכלי הפורמלי שבו אתם בוחרים את תמהיל ניצול הפטור. את הטופס ממלאים אחרי שהתחלתם לקבל קצבה, הוא כולל פירוט של כל הקצבאות, המענקים והפיצויים שקיבלתם, ובסופו בחירת הקצאה בין המסלולים. בלי הגשת הטופס, פקיד השומה אינו מאשר פטור, ובמשלם הקצבה (קרן הפנסיה או חברת הביטוח) מנוכה מס מלא בינתיים.

המסמכים הנדרשים לבקשה

• טופס 161ד חתום, הטופס המרכזי להגשת הבקשה.
• טופסי 161 ו-161א מכל פרישה או סיום עבודה שקיבלתם בהם מענק פרישה או פיצויים ב-32 השנים האחרונות.
• תלוש קצבה או מכתב של גובה הקצבה ממשלם הקצבה (קרן הפנסיה, חברת הביטוח או קופת הגמל).
• תלוש משכורת אחרון לפני הפרישה, לצורך חישוב השכר האחרון והפיצויים הפטורים.
• אישורי קופות גמל וקרנות פנסיה המפרטים את יתרות הצבירה והחלוקה בין רכיב פיצויים לרכיב תגמולים.
• תעודת זהות וצילום של טופס 161ח (אם נבחר פטור נוסף אצל משלם הקצבה).

הגישו את הטופס דרך האזור האישי באתר רשות המסים, או ישירות לפקיד השומה שלכם. בפועל כשבודקים תיק כזה, הדבר הראשון שמבקשים הוא טופסי 161 הישנים, מכיוון שמסך הפיצויים ההיסטוריים משפיע ישירות על גובה הפטור הזמין היום.

למי מגישים את טופס 161ד ובאיזה שלב בתהליך הפרישה?

טופס 161ד מוגש לפקיד השומה שבאזור המגורים שלכם, דרך האזור האישי באתר רשות המסים או במסירה פיזית. את המועד להגשה אין להחמיץ, אך גם אין "מועד אחרון" קשוח: הגשת הטופס אינה מוגבלת בזמן, אבל כל חודש של עיכוב משמעו ניכוי מס מלא מהקצבה בפועל, שאפשר אמנם להחזיר אחר כך, אבל זה עיכוב מיותר.

אל תמתינו "לרגע הנכון". ברגע שהפרישה בפועל והקצבה מתחילה לזרום, פתחו תיק מול פקיד השומה והגישו את הקיבוע. לאחר שהבקשה מאושרת, מתקבל אישור זכאות לפטור. אין מועד אחרון להגשת הקיבוע, אבל אחרי שהוגש יש חלון של 90 יום בלבד להגשת שינוי או תיקון. בתום החלון הקביעה הופכת סופית, ואחרי 90 הימים כבר אי אפשר לתקן או לשנות גם אם התגלתה בעיה, ולכן חשוב לבצע את הקיבוע בצורה מקצועית מההתחלה.

מי ששילם מס עודף על קצבה בשנים קודמות (למשל פנסיונר שלא הגיש 161ד במשך שנים) יכול להגיש בקשה להחזר מס לפי סעיף 160 לפקודת מס הכנסה, עד 6 שנים אחורה. זו סיבה טובה לא לדחות את ההגשה, אבל גם סיבה חזקה לבדיקה גם אם איחרתם. ראו גם את קיבוע זכויות רטרואקטיבי לפנסיונרים שלא הגישו 161ד.

איך משיכת פיצויי פיטורים או מענקי פרישה בעבר משפיעה על הפטור הזמין?

משיכת פיצויי פיטורים או מענקי פרישה בפטור בתקופה של 32 השנים שקדמו לגיל הזכאות מקטינה את סל הפטור הזמין לקצבה. הנוסחה: כל שקל של פיצויים שניצל פטור מוכפל במקדם 1.35 ומופחת מתוך סל הפטור הכולל. זו הסיבה שפורש שקיבל פיצויים גדולים בפטור בעבר, מגלה שהפטור החודשי שלו נמוך מהמקסימום.

הנוסחה המלאה

תקרת הפטור על הקצבה החודשית מחושבת כך: תקרת קצבה מזכה כפול שיעור הפטור, פחות (פיצויים שניצלו פטור בעבר כפול 1.35 חלקי 180). התוצאה היא הפטור החודשי הזמין בפועל. חשוב להדגיש, מקדם 1.35 חל רק על פיצויים ומענקי פרישה, ולא על היוון קצבה. היוון קצבה בפטור נספר 1:1 מול הסל.

דוגמה להמחשה, השפעת פיצויים בעבר

רונית, בת 65, פורשת ב-2026 וזכאית לקצבה חודשית של 9,430 ש"ח. לפני 12 שנים, בפרישה קודמת, קיבלה פיצויים בפטור בסכום של 200,000 ש"ח. ההשפעה על הפטור הזמין היום (שם בדוי, מספרים להמחשה בלבד, ובלי הצמדת המענק למדד, שנעשית בחישוב בפועל):

• שלב 1, סל פטור כולל ב-2026: 976,005 ש"ח.
• שלב 2, הכפלת פיצויי העבר במקדם: 200,000 x 1.35 = 270,000 ש"ח (זהו הסכום שנשחק מהסל).
• שלב 3, יתרת סל הפטור הזמינה לקצבה: 976,005 - 270,000 = 706,005 ש"ח.
• שלב 4, חישוב הפטור החודשי בפועל לפי הנוסחה: (9,430 x 57.5%) - (200,000 x 1.35 / 180) = 5,422 - 1,500 = כ-3,922 ש"ח לחודש.
• שלב 5, השוואה לפטור המרבי: במקום פטור חודשי של כ-5,422 ש"ח, רונית תקבל פטור של כ-3,922 ש"ח, הפרש של כ-1,500 ש"ח לחודש.

הפער בין הפטור המלא לפטור בפועל במקרה הזה הוא כ-1,500 ש"ח לחודש, או כ-18,000 ש"ח בשנה. על פני 20 שנות קצבה, זו הכנסה של לא פחות מ-360,000 ש"ח שתחויב במס לפי המדרגות. לכן טעות נפוצה היא להתעלם מפיצויי העבר בעת ההגשה, או לחלופין לפספס החזר מס רטרואקטיבי על פיצויים שעליהם שולם מס במקום לקבל פטור.

מה ההשלכה של בחירה בטופס 161ח על האפשרות להוון בעתיד?

טופס 161ח הוא בקשה לפטור ממס על הקצבה אצל משלם הקצבה עצמו, כלומר הפטור מופעל ישירות דרך קרן הפנסיה או חברת הביטוח, בלי להמתין לאישור פקיד השומה. היתרון המיידי ברור: אתם מקבלים את הפטור על הקצבה החודשית מהרגע הראשון, בלי ניכוי מס מיותר. אבל יש כאן מלכוד שחשוב להכיר.

בחירה בפטור הנוסף אצל משלם הקצבה דרך 161ח עלולה להגביל בהמשך את האפשרות להוון קצבה בפטור. הסיבה היא שהפטור השוטף שאתם צורכים חודש אחר חודש "אוכל" מתוך סל הפטור הכולל, וכשתרצו להוון בעתיד, תגלו שהיתרה הזמינה קטנה יותר ממה שחשבתם. במקרים מסוימים, אין יותר יתרה פנויה לפטור על היוון בכלל.

לכן, לפני שחותמים על 161ח, חשוב לבדוק מראש: האם צפויה בעתיד משיכה הונית משמעותית, האם קיימת כוונה לרכוש דירה, לסייע לילד, או לסלק משכנתא. אם התשובה כן, לעיתים עדיף להמתין עם 161ח, לבצע את ההיוון בפטור, ורק אחר כך להסדיר את הפטור השוטף על יתרת הקצבה. זו בדיוק נקודת ההחלטה שבה נדרש ליווי מקצועי לפני ההגשה, ולא אחריה.

איך משתנה שיעור הפטור בשנים הקרובות ומה המקור החוקי לשינוי?

המתווה החוקי של עליית שיעור הפטור קבוע בסעיף 9א(ז) לפקודת מס הכנסה (נוסח הפקודה באתר נבו), והוא מגדיל את שיעור הפטור מ-52% בשנים 2020 עד 2024 ל-67% החל משנת 2028. כל שיעור חל על שנת המס שלו. לפי כל זכות, במסגרת קיבוע הזכויות בוחרים גם את אופן מימוש ההגדלה של 2027 ו-2028, בהתחשב במענקים הפטורים שנמשכו ובבחירה לגבי היוון קצבה.

מקור: סעיף 9א(ז) לפקודת מס הכנסה. הסכומים החודשיים מחושבים על תקרת 2026 להמחשה בלבד, התקרה עצמה מתעדכנת מעת לעת.

הערה חשובה: 67% הוא השיעור הקבוע בסעיף 9א(ב) לפקודה, והוא חל רק משנת 2028, כי סעיף 9א(ז) קובע שיעורים נמוכים יותר לשנות המס 2012 עד 2027. לפירוט נוסף על זכויות פורשים ראו את מידע על קצבת זקנה באתר ביטוח לאומי, וכן את המדריך לתכנון פרישה באתר שלנו.

איזה תמהיל פטור מתאים לכם לפי הפרופיל האישי?

אין "תשובה נכונה אחת" לבחירת תמהיל הפטור. התמהיל האופטימלי תלוי בגובה הקצבה הצפויה, בפיצויים שקיבלתם בעבר, בצורך בנזילות מיידית, בגיל ובמצב המשפחתי. להלן חמש פרופילים נפוצים, להמחשה בלבד, שכל פרופיל אמיתי דורש חישוב פרטני.

מה קורה בכל שנה אחרי אישור קיבוע הזכויות?

אישור קיבוע הזכויות קובע את תמהיל הניצול שלכם, אבל זה לא "לשים ולשכוח". בכל 1 בינואר מתואמת יתרת ההון הפטורה (סעיף 9א(ג) לפקודה), ושיעור הפטור עולה לפי המתווה החוקי עד 2028. את אופן מימוש ההגדלה של 2027 ו-2028 בוחרים כבר בטופס 161ד, ולכן כדאי לוודא שהבחירה שם מתאימה לתוכניות שלכם.

עם זאת, יש שלוש נקודות שכדאי לבדוק מדי שנה: ראשית, שאישור הפטור הגיע למשלם הקצבה שלכם, כדי שלא ינוכה מס מיותר. שנית, שהניכוי בפועל תואם לפטור המעודכן של אותה שנה. שלישית, אם חל שינוי בהכנסות או במצב המשפחתי, אולי יש מקום לבדיקה מחודשת של תכנון הפרישה הכולל.

פורשים רבים שמגיעים אלינו לבדיקה מגלים שבמשך שנים נוכה להם מס עודף, פשוט כי האישור לא עודכן אצל קרן הפנסיה. סעיף 160 לפקודה מאפשר החזר מס עד 6 שנים אחורה, וזו סיבה מצוינת לא לדחות את הבדיקה.

איך ממקסמים את הפטור ממס בפרישה?

ממקסמים את הפטור כשמגישים קיבוע זכויות מלא בטופס 161ד, ולא נשארים רק עם בקשה למשלם הקצבה, וכשבודקים כל מענק פרישה ישן לפני שמכניסים אותו לחישוב. לפי המדריך של רשות המסים, חלק מהמענקים לא מקטינים את סל הפטור בכלל, ויש גבול לכמה שמענקים יכולים להוריד מהפטור על הקצבה.

הנקודה הראשונה היא לא להסתפק בפטור הנוסף. מי שיש לו משלם קצבה אחד יכול לקבל רק את הפטור הנוסף, בטופס 161ח או 161מ, ואחרי 90 יום מהפטור הראשון כבר לא יוכל להוון בפטור במקומו. בשנת 2026 הפטור הנוסף הוא 22.5% מתקרת הקצבה המזכה, מתוך פטור כולל של 57.5%, ורשות המסים מבהירה שמיצוי מרבי של הטבות המס בפנסיה מחייב קיבוע זכויות. הנקודות האחרות מופיעות בשאלות שלמטה, לפי המדריך של רשות המסים למילוי טופס 161ד.

אילו מענקי פרישה לא מקטינים את סל הפטור?

לא כל מענק ישן נספר בחישוב. נכנסים אליו רק מענקי פרישה פטורים על 32 שנות עבודה כשכיר שקדמו לגיל הזכאות, וגיל הזכאות הוא גיל הפרישה או המועד שבו התחלתם לקבל קצבה מזכה, לפי המאוחר.

• מענק ישן מאוד: מענק פטור שקיבלתם לפני 14.5.2012, יותר מ-15 שנים לפני שהתחלתם לקבל קצבה מזכה, לא נכנס לחישוב, ואין צורך לצרף עליו טופס 161.
• מענקים שהחוק מחריג: מענקים לפי חוקי הגמלאות של פורשי צה"ל, המשטרה, שב"ס ושירותי הביטחון, ומענקים פטורים למי שפרש פרישה מוקדמת בשל נכות יציבה בשיעור 75%.
• עבודה אחרי גיל הזכאות: מענק ששולם אחרי גיל הזכאות על שנות העבודה שאחריו לא נכנס לחישוב. מי שממשיך לעבוד אצל מעסיק שהתחיל אצלו לפני גיל הזכאות מציין בטופס את המענק הפטור שהוא צפוי לקבל ממנו, ובחישוב נכלל רק החלק שמתייחס לתקופה שלפני גיל הזכאות.

כמה מהפטור על הקצבה יכולים מענקים פטורים לקחת?

לכל היותר את הפטור הבסיסי. מימוש מלא של מענקים פטורים על 32 שנות העבודה מקטין את הפטור על הקצבה המזכה בשיעור של 35% מתקרת הקצבה המזכה, וזה שיעור הפטור הבסיסי. הפטור הנוסף לא מושפע ממשיכת מענקים פטורים, ולכן גם מי שמשך פיצויים גדולים בפטור נשאר עם הפטור הנוסף על הקצבה.

איך בוחרים בטופס 161ד לאן ילכו הגדלות הפטור של 2027 ו-2028?

בוחרים בחלק ה של הטופס, מתוך שלוש אפשרויות: לחלק את התוספת לפי היחס בין הפטור על הקצבה לסכום ההיוון הפטור, להפנות אותה להיוון בלבד, או להפנות אותה לקצבה בלבד. הבחירה תלויה בשאלה אם אתם מתכננים היוון בפטור, ולכן מחליטים עליה אחרי חישוב ולא בסימון אוטומטי.

הבדיקות האלה קובעות כמה מהקצבה יהיה פטור ממס בכל חודש, ולכן אנחנו עושים אותן מול טופסי 161 הישנים ותלושי הקצבה, לפני שהטופס יוצא לפקיד השומה. לפרטים על הליווי ראו את העמוד ליווי בקיבוע זכויות פנסיה.

אילו הטבות מס יש בפרישה מלבד הפטור על הקצבה, ואיך מנצלים אותן?

שלוש הטבות נוספות נוגעות למענק הפרישה: פטור על המענק, פריסה של החלק החייב במס, ורצף קצבה. מחליטים עליהן בעזיבת העבודה, לפני הגשת 161ד, כי כל בחירה במענק משנה כמה פטור יישאר לקצבה.

• פטור על המענק: עד תקרה של 13,750 ש"ח לכל שנת עבודה ב-2026. מענק שנמשך בפטור נכנס לנוסחת הקיזוז שתיארנו למעלה ומקטין את הפטור על הקצבה.
• פריסת החלק החייב: שנת פריסה אחת קדימה על כל ארבע שנות עבודה, עד שש שנות מס, ובכל שנת פריסה מגישים דוח שנתי. מי שפרש ברבעון האחרון של שנת המס יכול לבקש שהפריסה תתחיל בשנה שאחריה.
• רצף קצבה: כספי הפיצויים נשארים בקופה ומשולמים כחלק מהקצבה, ולכן לא נכנסים לנוסחת הקיזוז כמענק פטור.

החישוב המלא של כל דרך נמצא במאמר מס על מענק פרישה: חישוב, פריסה ורצף קצבה, ואת השילוב בין המענק לקצבה אנחנו בונים במסגרת ליווי בתכנון פרישה.

אילו צעדים מעשיים כדאי לבצע עכשיו לקראת הגשת 161ד?

בחירת תמהיל הפטור בקיבוע זכויות היא אחת ההחלטות הכלכליות הגדולות של הפרישה. היא קובעת כמה מס תשלמו בעשרות שנות הפנסיה הבאות, האם תקבלו סכום הוני מיידי, ומה יישאר בסל הפטור לעתיד. טעות בחישוב, בעיקר התעלמות מפיצויי העבר או בחירה אוטומטית ב-161ח בלי לחשוב על היוון עתידי, יכולה לעלות מאות אלפי שקלים.

הצעד הראשון הוא לאסוף את כל המסמכים ההיסטוריים: טופסי 161 מכל פרישה קודמת, אישורי קופות גמל וקרנות פנסיה, ותלושי משכורת אחרונים. השני, לחשב את הסל הזמין בפועל (אחרי הפחתת מקדם 1.35 על פיצויי העבר). השלישי, להחליט על תמהיל שמתאים לגובה הקצבה, לצורכי הנזילות ולמצב המשפחתי, לפני ההגשה ולא אחריה.

לבדיקה אישית פנו לאילנית גנימה, יועצת מס מוסמכת בעלת רישיון 45633 ומתכננת פרישה, מבעלי משרד iG-TAX ברחוב עמרם אברהם 10 בחדרה. הבדיקה כוללת ניתוח פרטני של סל הפטור הזמין לכם, חישוב התמהיל האופטימלי בין פטור חודשי להיוון, ובחינת זכאות להחזר מס רטרואקטיבי על פיצויי העבר. אפשר ליצור קשר בטלפון 052-8271191 או דרך אתר המשרד.

לבדיקת קיבוע זכויות פנסיה עם אילנית