תיקון 190 הוא תיקון לפקודת מס הכנסה משנת 2012, שקובע את המס על החיסכון הפנסיוני של מי שהגיע לגיל הזכאות אחרי 1.1.2012: הוא הגדיל בהדרגה את הפטור ממס על הקצבה, שעומד ב-2026 (יחד עם תיקון 275) על 57.5% מתקרה של 9,430 ש"ח, כלומר 5,422 ש"ח בחודש, והפך את הפטור לסל של 976,005 ש"ח. את הסל מחלקים בטופס 161ד בין פטור על הקצבה החודשית לבין משיכה חד פעמית פטורה ממס (היוון), וכל שקל שמהוונים בפטור מקטין את הפטור החודשי על הקצבה, וכך גם מענקי פרישה פטורים שנמשכו בשנות העבודה שלפני גיל הזכאות (הם מוכפלים ב-1.35). למי שהפקיד כסף פנוי לקופת גמל, התיקון מאפשר גם למשוך אותו מגיל 60 כסכום הוני במס מופחת על הרווח או כקצבה פטורה ממס.
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה הוא ההסדר שקובע כיצד ממוסה הכסף הפנסיוני בפרישה, והוא משפיע על המס בשני מישורים: הוא מאפשר לפורש למשוך כספי קופת גמל במס מופחת על הרווח הנומינלי או כקצבה מוכרת הפטורה ממס הכנסה, ובמקביל מעצב דרך נוסחת השילוב את גובה הפטור החודשי על הקצבה כנגד פיצויים פטורים שנמשכו בעבר, ולכן הוא הבסיס לכל תכנון המס בפרישה.
מה זה תיקון 190 בקצרה, ומי צריך לבדוק את זכויותיו?
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה קובע שני דברים: מ-2012 הוא מגדיל בהדרגה, יחד עם תיקון 275, את הפטור ממס על הקצבה, שעומד ב-2026 על 57.5% מתקרה של 9,430 ש"ח ויגיע ל-67% מ-2028, והוא מאפשר למי שהפקיד כסף פנוי לקופת גמל למשוך אותו מגיל 60 במס של 15% על הרווח הנומינלי, או כקצבה פטורה ממס. את זכויותיו לפי התיקון צריך לבדוק כל מי שהגיע לגיל הזכאות ומקבל קצבה, כי את הפטור על הקצבה מבקשים בקיבוע זכויות בטופס 161ד, וגם מי שבן 60 ומעלה ומחזיק כסף פנוי, כי משיכה חד פעמית כזאת מותנית בקצבה מזערית של 5,306 ש"ח בחודש (2026). לדוגמה, אצל פורש שהגיע לגיל הזכאות ב-1.1.2026 עם קצבה מזכה של 10,000 ש"ח בחודש, בלי מענקי פרישה פטורים ובלי היוון בפטור, 5,422 ש"ח מהקצבה פטורים ממס בכל חודש (57.5% × 9,430), והמס מחושב רק על 4,578 ש"ח.
הדוגמה ותנאי הקצבה המזערית לקוחים ממדריך רשות המסים למילוי טופס 161ד לשנת 2026, ושיעור המס של 15% על הרווח הנומינלי מפרק תיקון 190 במדריך הפרישה של נציבות שירות המדינה.
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה התקבל ב-2012 ומאפשר לפורשים מגיל 60 למשוך כספי קופת גמל במס מופחת של 15% על הרווח הנומינלי, או כקצבה מוכרת פטורה ממס הכנסה. במקביל הוא קובע את נוסחת השילוב (מקדם 1.35), שמקזזת פיצויים פטורים שנמשכו בעבר כנגד הפטור על הקצבה, שעומד ב-2026 על 57.5% מקצבה מזכה של 9,430 ש"ח לחודש. כך תיקון 190 מעצב בבת אחת גם את המס על משיכת הכספים מקופת הגמל וגם את גובה הפטור החודשי על הקצבה, והוא הבסיס לתכנון המס בפרישה.
פורשת שהגיעה לגיל הזכאות ב-1.1.2026, מקבלת קצבה של 12,000 ש"ח בחודש ולא קיבלה מענקי פרישה פטורים. סל הפטור שלה הוא 976,005 ש"ח (9,430 × 57.5% × 180), והיא בוחרת בטופס 161ד בין שתי דרכים:
- כל הסל נשאר לקצבה: 5,422 ש"ח מהקצבה פטורים ממס בכל חודש.
- היוון של 500,000 ש"ח בפטור ממס: יתרת הסל יורדת ל-476,005 ש"ח, הפטור החודשי יורד ל-2,644 ש"ח (28.04% מהתקרה), ו-9,356 ש"ח מהקצבה חייבים במס בכל חודש.
בחשבון פשוט, ההפרש בפטור החודשי בין שתי הדרכים מצטבר לכ-500,000 ש"ח אחרי 180 חודשי קצבה, כ-15 שנה. לכן מי שצפוי לקבל את הקצבה יותר מ-15 שנה ואינו זקוק לסכום גדול עכשיו, יוצא בדרך כלל נשכר מהשארת הפטור על הקצבה, ומי שצריך את הכסף עכשיו נוטה להוון. ההכרעה המדויקת תלויה גם במס השולי על הקצבה ובהגדלות הפטור של 2027 ו-2028, ואת החשבון הזה אנחנו עושים לכל פורש במסגרת תכנון מס בפרישה וחלוקת סל הפטור.
המספרים והחישוב לקוחים מהדוגמאות במדריך רשות המסים למילוי טופס 161ד לשנת 2026.
לב ההטבה של התיקון הוא בשיעור המס שחל על הרווח שהכסף צובר לאורך השנים. הפקדת כסף פנוי לקופת גמל במסלול מקנה, במשיכת הכספים בהגיע הפורש לגיל הזכאות, שיעור מס מוטב ומופחת על הרווח שנצבר, לעומת שיעור המס השולי הרגיל שהיה חל על אותה הכנסה. במסלול הקצבה המוכרת הרווח אף פטור לגמרי ממס הכנסה, ובמסלול המשיכה ההונית הוא נושא שיעור מס מופחת וקבוע על הרווח הנומינלי בלבד. כך הכסף שמונח בקופה צומח ומשוחרר במיסוי ידידותי בהרבה מן המס השולי המלא שהיה נגבה עליו כהכנסה רגילה, וזו ההטבה שבגינה פורשים עם הון פנוי בוחרים במסלול הזה.
הבחירה בין משיכה הונית חד-פעמית לבין קצבה מוכרת חודשית נקבעת לפי הצורך בכסף ולפי יתר מקורות ההכנסה של הפורש, ולא לפי גובה ההטבה לבדה. משיכה בבת אחת עדיפה כשיש יעד מוחשי לכסף בטווח הקרוב, כמו רכישת דירה, סיוע לילדים, סגירת חוב או החזקת כרית נזילה לשעת חירום, וגם כשהפורש מבקש להחזיק את ההון בידיו ולהוריש אותו, ואין לו צורך בתוספת הכנסה חודשית משום שמקורות הקצבה האחרים שלו כבר מכסים את הוצאות המחיה. קצבה חודשית עדיפה כשהמטרה היא זרם הכנסה יציב וקבוע לכל שנות הפרישה, כשאין צורך מיידי בסכום הגדול, וכשהפורש מעדיף את הפטור המלא ממס הכנסה שחל על הקצבה המוכרת על פני המס המופחת שגובה המשיכה ההונית על הרווח. ככל שתוחלת החיים הצפויה ארוכה יותר, ההטבה שבקצבה מצטברת על פני שנים רבות יותר, ואילו מי שמעדיף ודאות של כסף ביד כעת, או חושש מהתחייבות ארוכת טווח, נוטה אל המשיכה ההונית. אין כאן כלל אצבע אחיד, וההכרעה הנכונה מתקבלת רק אחרי שמעמידים זה מול זה את הצורך בנזילות, את יתר מקורות ההכנסה ואת מצב המס האישי של הפורש.
מעבר לשיעור המס המופחת, רשות המסים מפרסמת שני ספים כספיים רשמיים שקובעים אם מרכיב התגמולים בקופת הגמל נמשך כסכום הוני חד-פעמי או נשאר כקצבה חודשית בשנת 2026: סכום קצבה מזערי של 5,306 ש"ח לחודש שהפורש כבר מקבל ממקור פנסיוני אחר, וסכום צבירה מזערי במרכיב התגמולים של 110,250 ש"ח למועד המשיכה. שני המספרים האלה, לצד תנאי הגיל, הם שמתרגמים את ההטבה שבמסלול לכסף בפועל, והם מפורטים בלוח העזר של רשות המסים לשנת 2026.
פורש בן 60 ומעלה שהפקיד כסף פנוי לקופת גמל לפי תיקון 190 במסלול קצבה מוכרת, והכסף צבר רווח נומינלי לאורך השנים, יכול למשוך אותו בשתי דרכים. במשיכה הונית חד-פעמית הוא משלם 15% מס על הרווח הנומינלי בלבד, והקרן עצמה נמשכת בלי מס נוסף. על רווח נומינלי של מאה אלף שקל להמחשה, המס במסלול זה הוא חמישה עשר אלף שקל, והשיעור הזה מחליף את מס רווחי ההון הרגיל של 25% על הרווח הריאלי. הדרך השנייה היא לקבל את אותם כספים כקצבה מוכרת חודשית הפטורה לחלוטין ממס הכנסה, כל עוד הפורש כבר מקבל קצבה חודשית מעל הקצבה המזערית של 5,306 ש"ח (2026). שיעורי המס והתנאים האלה מעוגנים בתיקון 190 וסעיף 9א לפקודה, ומפורטים בחוזר מס הכנסה המקצועי 2/2013 של רשות המסים.
הטבלה הבאה מסכמת את מסלולי תיקון 190 ומה כל אחד מהם מאפשר.
אתם כאן, המדריך המקיף לתיקון 190 - הנוסחה, מנגנון ההיוון, חישוב מורחב הפטור על הקצבה, וההשפעה על חבות המס לאורך כל שנות הפרישה.
לתהליך המלא של קיבוע זכויות, קיבוע זכויות פנסיה (תהליך אדמיניסטרטיבי).
לתכנון פיצויי פיטורים בגיל פרישה, פיצויי פיטורים בהתפטרות גיל פרישה.
לחישוב מס מענק, מס מענק פרישה. לפריסה של חבות המס, פריסת פיצויי פיטורים.
מה זה תיקון 190 ולמה הוא היה רפורמה דרמטית?
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה התקבל בכנסת בשנת 2012 (חוק לתיקון פקודת מס הכנסה (מס' 190), התשע"ב-2012). הוא יצר מספר הקלות מס משמעותיות לחוסכים ולפורשים, ובראשן מסלול "קצבה מוכרת" ומשיכת כספי קופת גמל מגיל 60, שבו ניתן למשוך כספים שהופקדו מהון פרטי כסכום חד-פעמי במס מופחת של 15% על הרווח הנומינלי, או כקצבה חודשית הפטורה ממס הכנסה. בנוסף, התיקון נוגע לאופן שבו מתבצע קיבוע הזכויות ולנוסחה שמחשבת את הפטור על הקצבה החודשית כנגד פיצויים פטורים שנמשכו בעבר.
הרפורמה הייתה דרמטית מסיבה כלכלית פשוטה. בעבר, פורש שכבר ניצל את פטור הפיצויים לפי סעיף 9(7א) (לקח את הפיצויים במזומן בעת סיום עבודה קודמת) נשאר עם פטור נמוך על הקצבה, ולא תמיד יכול היה לתכנן מחדש. תיקון 190 ומנגנון קיבוע הזכויות מאפשרים לחשב מחדש את הפטור על הקצבה, ולפורשים מגיל 60 גם למשוך כספי קופת גמל במיסוי מיטיב. עם זאת, כפי שנראה בהמשך, פיצויים פטורים גדולים שנמשכו בעבר מקזזים את הפטור על הקצבה, ולכן כל החלטה מחייבת חישוב פרטני. רקע כללי על ההכנות לפרישה אפשר לקרוא בערך הכנה לפרישה לגמלאות באתר כל-זכות.
חמש העובדות המרכזיות שצריך להכיר לפני שמיישמים תיקון 190:
- נוסחת השילוב היא חישוב, לא הפקדה. כדי לחשב מחדש את הפטור על הקצבה אין צורך להפקיד כסף. ההטבה ניתנת על בסיס הסכומים שכבר היו במערכת והפיצויים שנמשכו.
- הבחירה בקיבוע זכויות קבועה לכל החיים. ברגע שמיישמים את קיבוע הזכויות, התוצאה לא משתנה גם אם מתקבלות תוספות קצבה מאוחרות יותר, ולכן חשוב לבצע אותה נכון.
- אין מועד פקיעה לזכות, אך ההחזר מוגבל ל-6 שנים. ניתן לקבע זכויות מגיל הפרישה גם באיחור, ולתבוע החזר מס רטרואקטיבי עד 6 שנים אחורה (סעיף 160 לפקודה). אין מועד אחרון להגשת קיבוע הזכויות, אבל אחרי שהקיבוע הוגש יש חלון של 90 יום בלבד להגשת שינוי או תיקון, ואחריו כבר אי אפשר לתקן או לשנות גם אם התגלתה בעיה.
- הסכומים מעודכנים אחת לכמה שנים. "קצבה מזכה" עומדת בלוח זמנים חקיקתי. ב-2026 היא 9,430 ש"ח לחודש, ושיעור הפטור על הקצבה עומד על 57.5% ועולה לפי המתווה עד 67% ב-2028.
- קיים גם מסלול "תיקון 190 הפקדתי". בנוסף לחישוב הקיבוע, ניתן להפקיד כספים פנויים חדשים לקופת גמל ולמשוך אותם מגיל 60 כסכום הוני במס מופחת או כקצבה מוכרת פטורה - מסלול שמתאים לפורשים אמידים עם כספים פנויים.
האם תיקון 190 מתאים לפורשים?
כן, לכל מי שהגיע לגיל הזכאות אחרי 1.1.2012 ומקבל קצבה: כדי למצות את הפטור שהתיקון יצר מגישים קיבוע זכויות בטופס 161ד. ההחלטה היא איך לחלק את סל הפטור. מי שצפוי לקבל קצבה שנים רבות ואינו זקוק לסכום גדול עכשיו, יוצא בדרך כלל נשכר מפטור על הקצבה; מי שצריך את הכסף עכשיו, מהוון חלק מהקצבה בפטור ממס.
כן, תיקון 190 רלוונטי כמעט לכל פורש, אך לא באותו אופן לכולם. מי שכבר מקבל קצבה חודשית נהנה ממנגנון קיבוע הזכויות שבתיקון, שמחשב מחדש את הפטור החודשי על הקצבה גם בלי להפקיד שקל, ולכן החלק הזה מתאים כמעט לכל מי שיצא לפרישה ומקבל קצבה. פורשים שבידם כספים פנויים ושכבר מקבלים קצבה חודשית קבועה יכולים להוסיף על כך את המסלול ההפקדתי, להפקיד לקופת גמל ולמשוך את הכסף בבוא העת כסכום הוני במס מופחת או כקצבה מוכרת הפטורה ממס הכנסה. מנגד, למי שעדיין לא פרש, שאין לו קצבה חודשית, או שאין בידו הון פנוי, חלק מההטבות עדיין אינן זמינות. ההתאמה האמיתית תלויה בהיקף הפיצויים הפטורים שנמשכו בעבר, בגובה הקצבה הצפויה ובצורך בנזילות, ולכן התשובה אם התיקון כדאי עבורכם נקבעת בחישוב פרטני במסגרת תכנון המס בפרישה מול הנתונים האישיים שלכם.
קחו מורה שפרשה אחרי קריירה ארוכה ומקבלת קצבה חודשית נאה, ובדרך, כשעזבה מעסיק קודם לפני שנים, לקחה את פיצויי הפיטורים כמזומן פטור. בדיוק עבורה תיקון 190 הוא לב תכנון המס, שכן מנגנון קיבוע הזכויות מחשב מחדש את הפטור החודשי על הקצבה בלי שתפקיד שקל, ונוסחת השילוב קובעת כמה מהפטור נשחק בגלל אותם פיצויים שמשכה בעבר. מולה, פורש מגיל שישים שמחזיק כסף פנוי שיושב בבנק יכול להוסיף על הקיבוע גם את המסלול ההפקדתי, להפקיד לקופת גמל ולמשוך בבוא העת כסכום הוני במס מופחת או כקצבה מוכרת פטורה. אותו תיקון, שני סיפורים שונים לגמרי, וזו בדיוק הסיבה שההתאמה נקבעת בחישוב פרטני ולא בכלל אצבע.
איך עובדת נוסחת השילוב של תיקון 190 וקיבוע הזכויות?
נוסחת השילוב משלבת שלושה גורמים: "קצבה מזכה" המתעדכנת שנתית, שיעור הפטור על הקצבה, ומקדם 1.35 שמכפיל את הפיצויים שניצלו פטור בעבר ומקזז אותם מהפטור. ההמחשה המתמטית:
תקרת פטור חודשית = (קצבה מזכה × שיעור פטור) - (פיצויים שניצלו פטור × 1.35 ÷ 180)
- קצבה מזכה, סכום שמשתנה כל כמה שנים. ב-2026 - 9,430 ש"ח לחודש.
- שיעור הפטור על הקצבה, חלק מהקצבה הפטור ממס. ב-2026 = 57.5%, ועולה לפי המתווה עד 67% ב-2028. השיעור זהה לכל מי שמקבע זכויות, ואינו תלוי בתיקון 190.
- מקדם 1.35, "קונסטנטה" משפטית שקובעת את עלות הקיזוז של פיצויים פטורים שנמשכו בגין 32 שנות העבודה שקדמו לגיל הזכאות.
- החלוקה ל-180 חודש (15 שנים), ממירה את הקיזוז ההוני לערך חודשי.
לתוצאה הזו מתייחסים כ"תקרת הפטור החודשית". בלי פיצויים פטורים שנמשכו, התקרה היא קצבה מזכה × 57.5% = 5,422 ש"ח (2026). אבל כל שקל פיצויים פטור שמשכת בעבר מקטין את התקרה לפי הנוסחה, וככל שמשכת יותר, הפטור על הקצבה נשחק. זו בדיוק הסיבה שההחלטה על משיכת פיצויים בפטור חייבת להיבחן יחד עם תכנון הקצבה, ולא בנפרד.
איך פיצויים פטורים שמשכתם בעבר מקטינים את הפטור על הקצבה?
הדוגמה הבאה ממחישה את נוסחת השילוב בצורה החדה ביותר. נשווה שני פורשים בני 67 שמקבלים אותה קצבה חודשית של 12,000 ש"ח, אך אחד מהם משך בעבר פיצויי פיטורים פטורים של 200,000 ש"ח (לפי סעיף 9(7א)) והשני לא:
הדוגמה ממחישה נקודה קריטית שרבים מפספסים. אותה קצבה בדיוק ממוסה אחרת, רק בגלל החלטה היסטורית על משיכת פיצויים בפטור. מי שמשך 200,000 ש"ח פיצויים פטורים שילם על כך מחיר של 1,500 ש"ח פטור חודשי פחות על הקצבה, לכל שארית החיים. נקודת איזון פרקטית, כל 1,000 ש"ח פיצויים פטורים שנמשכו שווים כ-7.5 ש"ח פטור חודשי פחות על הקצבה (1,000 × 1.35 ÷ 180). לכן ההחלטה אם למשוך פיצויים בפטור, או לשמור את הפטור לקצבה, היא אחת ההחלטות הכלכליות החשובות בפרישה, ומחייבת חישוב פרטני מול גובה הקצבה הצפויה.
מתי כדאי למשוך פיצויים בפטור ומתי לשמור את הפטור לקצבה?
אין תשובה אחת. ההחלטה תלויה בכמה פיצויים פטורים כבר משכת, בגובה הקצבה הצפויה, ובצורך בנזילות מיידית. שישה תרחישים עיקריים:
אם מעולם לא ניצלת פטור פיצויים, סל הפטור על הקצבה מלא ואין קיזוז. הקיבוע מעניק את מלוא הפטור על הקצבה. זה התרחיש האידיאלי.
אם הקצבה גבוהה מתקרת הפטור, כל שקל פטור על הקצבה שווה כסף לכל החיים. לרוב עדיף לשמור את הפטור לקצבה ולא לבזבזו על משיכת פיצויים.
אם הקצבה כולה ממילא נמוכה מתקרת הפטור (5,422 ש"ח), היא פטורה גם בלי לשמור את כל הסל, ואפשר לשקול משיכת פיצויים בפטור בלי לפגוע בקצבה.
אם צריך מזומן עכשיו, משיכת פיצויים בפטור נותנת נזילות, אבל גובה מהפטור על הקצבה 1.35 ש"ח לכל שקל. לשקול את העלות מול הצורך.
לפורשים מגיל 60 עם כספים פנויים, מסלול תיקון 190 ההפקדתי (קצבה מוכרת, משיכת הון במס 15%) יכול להוסיף ערך מעבר לפטור על הקצבה.
בעת קבלת מענק פרישה גדול, ניתן לשלב פריסת מס לפי סעיף 8(ג)(3) עם תכנון הקצבה. הצלבת הכלים מקצינה את החיסכון.
ההחלטה כמה מהקצבה למשוך כסכום חד-פעמי וכמה להשאיר כקצבה חודשית פטורה היא לב תכנון הפרישה בתוך תיקון 190. ריכזנו את כל השיקולים בנושא היוון קצבה ומשיכת סכומים חד-פעמיים, כולל איך משיכה כזו משפיעה על הפטור החודשי לשארית החיים.
מה זה "תיקון 190 הפקדתי" ומשיכת קופת גמל מגיל 60?
מעבר לחישוב הקיבוע, תיקון 190 פתח מסלול הפקדתי - הפקדת כספים פנויים לקופת גמל, שאותם ניתן למשוך מגיל 60 בתנאי מס מיטיב. המסלול מתאים לפורשים אמידים עם כספים שלא נוצלו בעבר:
מי יכול להפקיד במסלול ההפקדתי, עמית שכיר או עמית עצמאי?
המסלול ההפקדתי פתוח גם לשכיר וגם לעצמאי, אך ההפקדה לפיו נעשית תמיד במעמד עמית עצמאי: הפורש מפקיד כספים פנויים משלו לקופת גמל על חשבונו, ולא דרך מעסיק. זה שונה מהפקדה במעמד עמית שכיר, שבה המעסיק מפקיד עבור העובד כחלק מהחיסכון הפנסיוני השוטף ומזכה בהטבות מס כבר בשלב ההפקדה. הכספים של המסלול ההפקדתי מופקדים בקופת גמל נפרדת, שאינה מקבלת הפקדות מהמעסיק הנוכחי ואינה קופה משלמת לקצבה, וההפרדה הזו היא שמשמרת את מעמד הכסף ומאפשרת למשוך אותו בבוא העת כסכום הוני במס מופחת או כקצבה מוכרת פטורה.
שני התנאים למשיכה מגיל 60
כדי למשוך כספי קופת גמל לפי תיקון 190 בתנאים המיטיבים, נדרשים שני תנאים מצטברים: גיל 60 ומעלה, וקבלת קצבה חודשית מזערית של 5,306 ש"ח (2026) ממקור פנסיוני אחר (מוכח ב-3 תלושי קצבה). מי שעומד בשני התנאים יכול לבחור כיצד למשוך את הכספים.
שתי אפשרויות המשיכה
האפשרות הראשונה, משיכה כסכום הוני חד-פעמי במס של 15% על הרווח הנומינלי בלבד, ללא צורך באישור פקיד שומה. האפשרות השנייה, משיכה כקצבה מוכרת חודשית הפטורה ממס הכנסה, גם הרווחים שנצברו וגם הקצבה המשולמת. הבחירה תלויה בצורך בנזילות מול הרצון בהכנסה חודשית פטורה.
היתרון הכלכלי
מי שיש לו כסף פנוי שיושב בחשבון בנק או באג"ח, והעברה לקופת גמל לפי תיקון 190 עם פטור או מס מופחת על הרווח, מקנה תוספת תשואה אפקטיבית לאורך שנים. ההטבה גדלה ככל שתקופת ההחזקה ארוכה יותר ושיעור הרווח גבוה יותר.
החיסרון
הכסף "נעול" עד למשיכה בתנאים, ומשיכה שלא עומדת בתנאי הגיל והקצבה המזערית עלולה להיות ממוסה במס גבוה יותר. זה דורש נכונות לוויתור על נזילות מלאה. למי שצריך נזילות לבית, ילדים, או הוצאות בלתי-צפויות, יש לשמור חלק מההון נזיל.
בהפקדה רגילה לקופת גמל הכסף נכנס כחלק מהחיסכון השוטף, כפוף לתקרת הפקדה שנתית, ובמשיכה חל עליו מס רווחי ההון הרגיל. במסלול ההפקדתי שבתיקון הכסף מופקד כסכום פנוי חד-פעמי, מתנהל בקופה נפרדת ומסומנת, ואינו ממוזג עם החיסכון הפנסיוני הקיים, וההתנהלות הזו היא שמקנה לו את המיסוי המיטיב שתואר למעלה. אלה התנאים המרכזיים שמייחדים את המסלול:
- הפקדה חד-פעמית של כספים פנויים. הכסף מועבר בדרך כלל בסכום חד-פעמי מתוך הון פרטי שכבר נצבר, ולא כהפרשה חודשית שוטפת מהשכר כמו בחיסכון הפנסיוני הרגיל.
- קופה נפרדת ומסומנת. הכספים מנוהלים בחשבון קופת גמל ייעודי שמסומן במפורש ככספי המסלול, כך שמעמדם לצורכי מס נשמר בנפרד.
- אי-מיזוג עם כספים קיימים. הכסף אינו מעורבב עם חיסכון פנסיוני קודם או עם כספי פיצויים ותגמולים ותיקים, וההפרדה הזו היא תנאי לשמירת ההטבה.
מהם היתרונות של השקעה בקופת גמל לפי תיקון 190?
היתרון העיקרי הוא מס מופחת, ולעיתים פטור מלא, על הרווח בשלב המשיכה. מי שמושך את הכסף כקצבה אחרי גיל 60 פטור ממס על הרווחים שנצברו, וגם הקצבה עצמה פטורה ממס הכנסה. מי שעומד בתנאי התיקון ומושך את הכסף בבת אחת משלם 15% על הרווח הנומינלי במקום 25% על הרווח הריאלי. קופת גמל להשקעה היא אחד האפיקים לכך: הכסף נזיל בכל עת, ובשנת 2026 אפשר להפקיד אליה עד 83,641 ש"ח בשנה קלנדרית. את התנאים ואת שיקולי המס פירטנו בעמוד קופת גמל להשקעה.
מה החסרונות של חיסכון בקופת גמל לפי תיקון 190?
החיסרון המרכזי הוא שההטבה מגיעה רק במשיכה, והיא מותנית בתנאים ובבחירה שקשה לחזור ממנה. ההפקדה עצמה אינה מקטינה את המס: הפקדה עצמית לקופת גמל לקצבה נחשבת "תשלום פטור" לפי סעיף 9א לפקודה רק כשלא התקבל בשלה זיכוי לפי סעיף 45א או ניכוי לפי סעיף 47, ובקופת גמל להשקעה ההפקדות אינן מקנות הטבת מס. המס המופחת על משיכה בבת אחת מותנה בקבלת קצבה חודשית מעל הקצבה המזערית, בהפקדה אחרי 2012 ובהצהרה שלא הופקד מעל התקרה, שמשתנה לפי הגיל. מי שהעביר את הכסף לקופה שמשלמת קצבה יכול בדרך כלל לקבל אותו רק כקצבה, אלא אם תקנון הקופה מאפשר משיכה חלקית.
איך משלבים את תיקון 190 בתכנון המס של הפרישה?
משלבים אותו כשכבת פטור נוספת לצד קיבוע הזכויות, ולא במקומו. קצבה מוכרת, כלומר קצבה שנובעת מ"תשלומים פטורים" כמו הפקדה עצמית שלא נדרש בגינה זיכוי או ניכוי, אינה נכללת בהגדרת "קצבה מזכה" בסעיף 9א לפקודה, ולכן הפטור על הקצבה המוכרת החודשית אינו בא על חשבון סל הפטור שמחלקים בטופס 161ד. לפי כל-זכות, הפטור על קצבה מקופת גמל להשקעה אחרי גיל 60 ניתן גם למי שמקבל קצבת פנסיה או הכנסות אחרות, ואפשר לפצל: למשוך חלק מהכסף בבת אחת ולהעביר את היתרה לקצבה, כשהפטור חל רק על החלק שנמשך כקצבה. התכנון הוא להחליט כמה למשוך בכל דרך ומתי, מול הקצבה, ההכנסות האחרות וחלוקת הסל בקיבוע זכויות פנסיה.
מה קורה לכספי תיקון 190 אם החוסך נפטר, ומי מקבל אותם?
הכספים עוברים למוטבים שהחוסך רשם בקופה, והם אינם חלק מהעיזבון. חוסך שקבע שהמוטבים יהיו יורשיו כדין, הכספים יעברו ליורשים לפי הצוואה או לפי החוק. המס נקבע בסעיף 9א(ו) לפקודה, והוא תלוי בשלב שבו נפטר החוסך:
- נפטר אחרי גיל 75 ועוד לא התחיל לקבל קצבה מוכרת: רואים אותו כמי שהיוון את הקצבה ערב פטירתו, וחל מס של 15% על מרכיב הרווח.
- המוטב מעביר את הכספים לקופת גמל לקצבה על שמו: אם הוא מושך אותם כקצבה, הם פטורים ממס, ואם הוא מבקש להוון אותם, חלים על ההיוון כללי היוון קצבה מוכרת.
- נפטר אחרי שהתחיל לקבל קצבה מוכרת עם מספר מזערי מובטח של תשלומים: יתרת התשלומים למוטבים נחשבת קצבה או קצבת שאירים.
האם כדאי להתייעץ עם איש מקצוע לפני ההפקדה?
כן, ועדיף לפני ההפקדה ולא אחריה, כי ההטבה תלויה בתנאים שיתקיימו או לא יתקיימו ביום המשיכה. בבדיקת מס לפני הפקדה אנחנו בודקים אם תקבלו קצבה חודשית מעל הקצבה המזערית, אם הסכום שאתם מתכננים להפקיד נמצא מתחת לתקרה שנקבעת לפי הגיל, אם נכון לכם למשוך כקצבה או בבת אחת, ואיך זה משתלב עם חלוקת סל הפטור בטופס 161ד. בחירת הקופה, מסלול ההשקעה ודמי הניהול אינן חלק מייעוץ המס, והן נעשות מול יועץ או סוכן פנסיוני בעל רישיון. גם כל-זכות ממליצה להתייעץ עם מומחה כשמוטבים מחליטים מה לעשות בכספים של חוסך שנפטר, כי לכל דרך יש משמעות מס אחרת.
תהליך יישום תיקון 190 בפועל, 7 שלבים
יישום תיקון 190 הוא חלק בלתי נפרד מתהליך קיבוע זכויות. השלבים העיקריים:
- איסוף תיק פרישה מלא, דוחות מקרן הפנסיה, ביטוחי מנהלים, קופות גמל, וקרנות השתלמות. כולל פירוט פיצויים שניצלו פטור בעבר.
- פגישה עם יועצת מס מומחית, חישוב מקדים של תקרת הפטור עם וללא קיזוז, ובחירת האסטרטגיה האופטימלית.
- מילוי טופס 161ד "בקשה לקיבוע זכויות", הטופס הרשמי של רשות המסים. ניתן להגשה במשרד פקיד שומה או דרך מערכת מקוונת.
- הגשה לפקיד שומה, לרוב יחד עם טופס 161 (הצהרת מעסיק על פיצויים) מהמעסיק האחרון. לעיתים נדרשים מסמכים נוספים מהמעסיקים הקודמים.
- בדיקה ובירור על ידי הפקיד, 30-90 ימי עסקים. הפקיד עלול לבקש פירוט נוסף על פיצויים שנמשכו בעבר.
- קבלת "אישור קיבוע זכויות", מסמך רשמי שמפרט את תקרת הפטור על הקצבה לכל החיים.
- העברת האישור לקרן הפנסיה, הקרן מעדכנת את הניכוי במקור בהתאם. מאותו רגע, הקצבה החודשית בפועל גדלה (פחות מס). מידע רשמי על הטופס באתר רשות המסים, בקשה לקיבוע זכויות (טופס 161ד).
איך לבחור בין קיבוע רגיל, מסלול הפקדתי, או משולב?
האסטרטגיות אינן בלעדיות - ניתן לשלב ביניהן. ההחלטה תלויה במצב הפיננסי האישי, ביכולת ויתור על נזילות, ובגיל. השוואה:
- לא משכת פיצויים פטורים, הקיבוע מעניק את מלוא הפטור על הקצבה, בצעו אותו.
- משכת פיצויים פטורים גדולים, חישוב פרטני קריטי, ולעיתים עדיף לשקול היוון או פריסה.
- גיל 60+ עם כסף פנוי, בחינת המסלול ההפקדתי (קצבה מוכרת) חיונית.
- צריך נזילות, הימנעו מהפקדה הונית שנועלת את הכסף, ושמרו רזרבה.
- תיק מורכב עם כמה מקורות קצבה, בחינה פרטנית חיונית לפני כל החלטה.
מהן 7 הטעויות הקריטיות ביישום תיקון 190?
החזר המס מוגבל ל-6 שנים אחורה (סעיף 160). כל שנה שעוברת ללא קיבוע מאבדת שנה נוספת של החזר מעבר לחלון 6 השנים.
פיצויים שנמשכו לפני 20-30 שנה לעיתים ללא תיעוד. פקיד השומה יכול להניח את הסכום הגרוע ביותר וכך להקטין את התקרה.
פורש שמושך פיצויים בפטור "כי מגיע לי" בלי חישוב. לעיתים שמירת הפטור לקצבה שווה הרבה יותר מהמזומן המיידי.
משיכת קופת גמל הונית בלי קצבה מזערית של 5,306 ש"ח או לפני גיל 60 = מס גבוה יותר. חובה לוודא עמידה בשני התנאים.
פריסת מענק לפי סעיף 8(ג)(3) ותכנון הקצבה יחד = חיסכון מרבי. בלי קואורדינציה ההטבות מתנגשות.
קיבוע הזכויות אושר אבל לא הועבר לקרן. הקרן ממשיכה לנכות מס מלא, כספים שיש להחזיר רק בדוח שנתי.
נוסחת השילוב היא חישוב מתמטי מורכב עם השלכות לכל החיים. ייצוג עצמי = סיכון לטעויות יקרות. ייעוץ מקצועי מומלץ בכל מקרה.
אחת ההחלטות שחוזרות בכל תיק פרישה כזה היא אם לבצע את הקיבוע לבד או בליווי מקצועי, ולצד זה מה העלות של התהליך. ריכזנו בעמוד נפרד כמה עולה קיבוע זכויות ב-2026 ולפי מה נקבע שכר הטרחה, כדי שתוכלו לשקול את העלות מול החיסכון במס.
מאיפה המספרים במאמר, ואיפה אפשר לבדוק אותם?
המספרים במאמר מבוססים על מקורות רשמיים של רשות המסים לשנת המס 2026:
- הפטור על קצבה מזכה: 57.5% ב-2026 מתקרה של 9,430 ש"ח לחודש, כלומר 5,422 ש"ח לחודש. לפי תיקונים 190 ו-275 הוא עולה ל-62.5% ב-2027 ול-67% החל מ-2028. המקור: מדריך רשות המסים לטופס 161ד לשנת 2026.
- לא צריך לחכות להגדלות של 2027 ו-2028: מי שמקבע זכויות ב-2026 בוחר כבר בטופס 161ד (חלק ה) איך ינוצלו ההגדלות: לקצבה, להיוון, או לפי היחס ביניהם. מאותו מדריך.
- סכום קצבה מזערי במרכיב התגמולים: 5,306 ש"ח לחודש בשנת 2026. המקור: לוח העזר של רשות המסים לשנת 2026.
איך כל אלה משתלבים בהחלטות של הפורש, מתי למשוך, מה לפרוס ואיך לחלק בין קצבה להון, מוסבר בעמוד תכנון פרישה ותכנון מס בפרישה.
הצוות שמלווה אתכם
רישיון 45633
מעל 20 שנות ניסיון ביישום תיקון 190, חישובי קיבוע זכויות, וליווי פורשים בכירים. ליוותה מאות לקוחות בתהליך קיבוע זכויות ומסלול קצבה מוכרת. משרד iG-TAX ברחוב עמרם אברהם 10 בחדרה.
תכנון תיקון 190 נכון יכול לחסוך מאות אלפי שקלים (תלוי מקרה)
ייעוץ תיקון 190 מקיף, חישוב אישי
פגישת ייעוץ של 30 דקות עם אילנית גנימה מציגה חישוב מותאם אישית של תקרת הפטור על הקצבה, בודקת אופציה של מסלול הפקדתי וקצבה מוכרת, ומסבירה את ההשלכות לאורך כל שנות הפרישה. שיחת הייעוץ הראשונה ללא עלות.
טלפון, 052-8271191 | וואטסאפ, לחיצה ישירה
ליישום מקצועי של תיקון 190 ובחירת המסלול האופטימלי, פנו לאילנית גנימה, יועצת מס מוסמכת בעלת רישיון 45633 ובעלת משרד iG-TAX ברחוב עמרם אברהם 10 בחדרה. השירותים שלנו כוללים, קיבוע זכויות פנסיה, מס מענק פרישה, פריסת פיצויי פיטורים, ופיצויי פיטורים גיל פרישה. ניתן ליצור קשר בטלפון 052-8271191, או דרך אתר המשרד.
שאלות נפוצות
גילוי ואחריות, המידע במאמר זה הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס פרטני או תחליף לו. הנתונים מבוססים על תיקון 190 לפקודת מס הכנסה (תשע"ב-2012) ועל סעיף 9א לפקודה, נכון ליוני 2026. שיעורי הקצבה המזכה, שיעור הפטור, הקצבה המזערית ומקדם הנוסחה (1.35) נתונים לעדכון בהתאם לחקיקה ולמדד. הדוגמאות והסכומים הם להמחשה בלבד ואינם מהווים הבטחת תוצאה. כל החלטה לגבי קיבוע זכויות, משיכת כספים לפי תיקון 190, או מסלול קצבה מוכרת, חייבת להתבסס על בחינה אישית של תיק הפרישה, היסטוריית הפיצויים, ומצב פיננסי כולל, בליווי יועץ מס מוסמך. בחירת מוצר פנסיוני דורשת יועץ או סוכן פנסיוני מורשה.
