כשאתם שואלים מה זה היוון קצבה, אתם בעצם שואלים איך אפשר להמיר חלק מהפנסיה החודשית העתידית שלכם לסכום חד פעמי במזומן, כאן ועכשיו. בפועל, הגוף הפנסיוני מחשב כמה שווה היום כל 1 ש״ח של קצבה חודשית לכל החיים. הוא עושה זאת לפי תוחלת חיים, ריבית ומקדמי המרה. כתוצאה מכך מתקבל היוון קצבה, או במילים אחרות, מכירה של חלק מהקצבה תמורת הון הוני.
לדוגמה, אם המקדם הוא 180, ויתור על 1,000 ש״ח מהקצבה החודשית שווה בערך 180,000 ש״ח כסכום הוני. זה נשמע מפתה, אבל לכל שקל של היוון קצבה יש מחיר. מדובר בפגיעה קבועה בגובה הפנסיה שלכם. בנוסף, קיים סיכון לירידה ברמת החיים בשנות הזקנה אם המהלך לא מתוכנן נכון.
כדי להבין לעומק צריך לדמיין את הסיטואציה הבאה: צברתם חיסכון שאמור להעניק לכם קצבה של 12,000 ש"ח בחודש לכל החיים. כעת, ביום הפרישה, אתם זקוקים ל-250,000 ש"ח לשיפוץ הבית, לסגירת משכנתה, לסיוע לילדים או לטיול גדול. לכן, קרן הפנסיה או חברת הביטוח מאפשרת לכם לוותר על חלק מהקצבה החודשית (למשל, להקטין אותה ל-10,500 ש"ח). בתמורה, אתם מקבלים את הסכום הגדול מיידית לחשבון הבנק.
התהליך הופך למעניין (ומורכב) יותר כאשר מכניסים למשוואה את רשות המסים. כאן רבים מגלים שהבנה בסיסית של מה זה היוון קצבה לבדה לא מספיקה, בלי להכיר את כללי המיסוי. המדינה מעודדת אתכם לבצע היוון קצבה ופטור ממס – כל האפשרויות למשיכת כספי קצבה פתוחות בפניכם. עם זאת, עליכם לבצע זאת נכון ובמסגרת "סל הפטור" המגיע לכם (קיבוע זכויות).
למי כדאי לבצע היוון קצבה?
מי שרוצה להבין מה זה היוון קצבה ולמה הוא עשוי להתאים לו:
מי שיש לו קצבה גבוהה משמעותית מעל הקצבה המזערית, ורוצה להוציא חלק מהכסף החוצה לצורך: סגירת חובות, עזרה לילדים, השקעות אחרות או כרית ביטחון נזילה, תוך הבנה ברורה של מה זה היוון קצבה וההשפעה שלו על הפנסיה העתידית.
מי שמצב הבריאות שלו מורכב, וסטטיסטית ההסתברות שייהנה מפנסיה גבוהה לאורך שנים נמוכה, ולכן חשוב לו לממש חלק מהכסף מוקדם.
מי שמתכנן מהלכים של תיקון 190, קיבוע זכויות ופריסת מס, ורוצה לשלב היוון קצבה כחלק מאסטרטגיית מס כוללת.
- מי שמתכנן פרישה מוקדמת ורוצה לבדוק אם ההיוון אפשרי לפי התקנון או החוק, ולוודא שהקצבה שתישאר אחרי ההיוון תספיק למחיה, תוך שמירה על תכנון מס נכון.
מתי לא כדאי לבצע היוון קצבה?
כאשר כבר עכשיו הקצבה שלכם קרובה לקצבה המזערית, וכל היוון יפגע ברמת החיים.
כאשר אין תוכנית ברורה לכסף, והוא עלול "להישחק" בחשבון העו״ש ללא תשואה.
כאשר אין תכנון מס, והיוון עלול להפוך להיוון חייב במס שולי גבוה.
לא כל חוסך רשאי למשוך כספים. כדי להגן על הפנסיונרים מעוני, הרגולטור קבע "רצפת ביטחון". זו אחת הנקודות הקריטיות להבנה של מה זה היוון קצבה בפועל, ולא רק ברמה התיאורטית. נכון לשנת 2026, תוכלו לבצע היוון קצבה קרן פנסיה חדשה או ביטוח מנהלים רק אם תיוותר לכם, לאחר ההפחתה, קצבה חודשית מינימלית למחייה (קצבה מזערית). סכום זה נכון להיום הוא כ-5,306 ש"ח (הסכום מתעדכן לפי המדד).
היוון קצבה קרן פנסיה חדשה, קרן פנסיה ותיקה ופנסיה תקציבית
ב-2026 אי אפשר לענות ברצינות לשאלה מה זה היוון קצבה בלי להבדיל בין סוגי הפנסיה. כל סוג מתנהג אחרת משפטית, אקטוארית ומיסויית.
היוון קצבה קרן פנסיה חדשה:
בקרן פנסיה חדשה, כאשר מדברים על מה זה היוון קצבה, הכוונה היא לרוב לויתור קבוע על חלק מהקצבה. הקרן מחשבת כמה שווה כל שקל של קצבה, לפי מקדם ההמרה העדכני ביום הפרישה, ומעבירה לכם סכום חד פעמי.
היוון קצבה קרן פנסיה חדשה מתאים למי שיש לו עוד מקורות הכנסה, או למי שזקוק לכסף נזיל עכשיו.
הפגיעה בקצבה היא קבועה לכל החיים, וגם קצבת השאירים נגזרת מהקצבה אחרי ההיוון, ולכן חובה להכניס לתמונה את בן או בת הזוג.
מה זה היוון קצבה ואיך זה עובד: ההיוון הוא בדרך כלל לכל החיים. הוויתור על הקצבה הוא סופי ומוחלט.
הסיכון: אם תוחלת החיים שלכם ארוכה, "מכירת" הקצבה עלולה להיות לא משתלמת כלכלית בטווח הארוך. עם זאת, בקרנות הפנסיה החדשות המקדם נקבע לפי הגיל בפרישה. שימוש בכלי של מחשבון היוון קצבה (סימולטור פרישה של הקרן) הוא חובה כדי להבין את המקדם ואת הסכום המדויק שתקבלו.
היוון קצבה קרן פנסיה ותיקה:
הקרנות הוותיקות נחשבות למוצר יקר ערך. יש בהן מקדמים נוחים יחסית, ומנגנונים ייחודיים. כאן עולה שאלה שנשאלת הרבה פעמים: מה זה היוון קצבה בקרן פנסיה ותיקה והטענה כי היוון קצבה היא הדרך היחידה לקבלת כספים מקרן פנסיה ותיקה.
בפועל, בקרן ותיקה יש בדרך כלל שני כיוונים:
קבלת קצבה חודשית מלאה לפי הוותק והשכר הקובע.
מה זה היוון קצבה בקרן פנסיה ותיקה? מדובר בהמרה של חלק מהקצבה לסכום חד פעמי, בכפוף לתקנון הקרן, תקרות מס ומגבלות רגולטוריות.
המנגנון: ניתן להוון עד 25% מהקצבה לתקופה של עד 5 שנים (ובמקרים מסוימים, אם הקצבה גבוהה מאוד, גם לכל החיים).
חשוב לדעת: בקרנות אלו יש להגיש את הבקשה בסמוך לפרישה, אחרת מאבדים את הזכות.
ברוב המקרים, מנגנוני המשיכה לפני גיל פרישה מוגבלים מאוד, ולכן מבחינה מעשית, עבור חוסכים רבים, היוון קצבה הוא אכן המסלול המרכזי לקבלת סכום הוני משמעותי מקרן פנסיה ותיקה, אבל הוא ממש לא "חובה" וכל מקרה נבדק פרטנית לפי התקנון והמצב הפיננסי.
היוון קצבת פנסיה תקציבית (עובדי מדינה וגופים ציבוריים)
בהיוון קצבת פנסיה תקציבית, במיוחד בסקטור הציבורי ובמערכת הביטחון, המנגנון שונה:
ניתן להוון עד חלק מוגדר מהקצבה, לעיתים לתקופה מוגבלת ולעיתים לכל החיים, לפי הוראות התקשי״ר (תקנון שירות המדינה) והסכמי העבודה.
חלק מהמסלולים מאפשרים היוון זמני, שבו לאחר שנים מסוימות הקצבה חוזרת לרמתה המקורית.
איך זה עובד: ניתן להוון עד 25% מהקצבה לתקופה של 6 שנים.
היתרון האדיר: אתם מקבלים סכום גדול בפרישה, הקצבה קטנה ב-25% למשך 6 שנים בלבד, ולאחר מכן חוזרת לגודלה המלא (100%) לכל החיים!
רבים מחפשים ברשת מחשבון היוון פנסיה תקציבית כדי להעריך לבד כמה יקבלו. מחשבון כזה מספק תחושת סדר ראשונית. עם זאת, הוא אינו כולל בדרך כלל את כללי המס, קיבוע הזכויות, השפעת ביטוח השאירים והקיזוז מול קצבאות אחרות. לכן, חייבים לראות בו כלי עזר בלבד ולא תחליף לסימולציה מקצועית.
מה זה היוון קצבה וכספי היוון – ומה המיסוי עליהם?
כספי היוון הם כל סכום חד פעמי שהתקבל במקום קצבה חודשית, כתוצאה מהיוון קצבה.
חלק מכספי ההיוון נחשב כקצבה מזכה או כקצבה מוכרת, וחלק עשוי להיות פטור ממס וחלק חייב במס, לפי סוג הכסף, המקור, התקרות ותוצאות קיבוע הזכויות.
ללא תכנון מס, כספי היוון קצבה עלולים להיכנס לחישוב המס השולי שלכם, ולהביא לתשלום מס עודף חד פעמי גבוה מאוד.
מבחינת רשויות המס, אין הבדל אם קיבלתם את הכסף חודש בחודשו או כסכום הוני, מה שמעניין הוא האם מדובר בכספי פנסיה מזכים, כספים מוכרים לפי תיקון 190, או משיכה שלא כדין.
מה זה היוון קצבה פטור ממס, מה הם האפשרויות למשיכת כספי קצבה?
כאן נכנס אחד המושגים המבוקשים ביותר: היוון קצבה פטור ממס.
היוון קצבה ופטור ממס, כל האפשרויות למשיכת כספי קצבה
מה זה היוון קצבה בפועל? ברמה העקרונית, אפשר לחלק את האפשרויות ל-3:
היוון קצבה פטור ממס
זהו "הגביע הקדוש" של תכנון הפרישה. בשנת 2026, תקרת הקצבה המזכה עומדת על כ-9,430 ש"ח, ואחוז הפטור עומד על 57.5% (בכפוף לשינויי חקיקה והקפאת המדד). המשמעות היא שסל הפטור הכולל ("ההון הפטור") נע סביב 960,000 ש"ח. אם תבצעו היוון קצבה פטור ממס על חשבון הסל הזה (באמצעות טופס 161ד), תקבלו את הכסף לחשבון הבנק נקי לחלוטין ממס.פריסת היוון קצבה
כאשר ההיוון חייב במס, ניתן לעיתים לבחור בפריסת היוון קצבה למספר שנים קדימה. במקום לשלם מס כבד בשנה אחת, הפריסה מחלקת את אירוע המס על פני מספר שנות מס, ומפחיתה את המס השולי בכל שנה. למי שמבקש להבין מה זה היוון קצבה ואיך היא מתקשרת לפריסת ההיוון, פריסה נכונה חשובה במיוחד לעצמאים ולמי שיש הכנסות נוספות באותה שנה. אם ניצלתם את כל "סל הפטור", או שאתם מושכים סכום מעבר לתקרה, על היתרה תשלמו מס. המס עלול להיות גבוה מאוד (המס השולי שלכם, שיכול להגיע ל-47%), ולכן נדרש כאן תכנון מס מתקדם שנקרא "פריסה"היוון קצבה מוכרת
זהו סוג מיוחד של כספים ולעיתים קרובות הוא "האס בשרוול" של בעלי שכר גבוה. מה זה היוון קצבה והגדרת היוון קצבה מוכרת מתייחס לכספים שכבר שילמתם עליהם מס בעת ההפקדה (או שהופקדו מעל התקרה המוטבת). משיכה של כספים אלו בדרך של היוון היא פטורה ממס באופן אוטומטי (או כפופה למס רווח הון של 15% על הרווח הנומינלי בלבד), ואינה "אוכלת" את סל הפטור הרגיל שלכם. היוון קצבה מוכרת מתייחס לחלק הקצבה שמקורו בכספים ששולמו עליהם מס כבר בשלב ההפקדה, או שהופקדו מעל התקרות המוטבות. היוון של חלק זה יכול להיות פטור ממס לחלוטין, בלי שימוש בסל הפטור, ומהווה כלי תכנון מס חשוב לבעלי שכר גבוה ולמי שביצע הפקדות לפי תיקון 190.
מה ההבדל בין היוון קצבה למשיכה שלא כדין בפרישה?
היוון קצבה הוא מהלך מוסדר, שמתבצע לפי התקנון, בגיל הפרישה או בהגעה לתנאים שנקבעו, באישור הקרן ולעיתים באישור פקיד שומה, כחלק מתהליך מסודר של קיבוע זכויות. הפעולה המאושרת בתקנון הקרן ובחוק, שומרת על יתרת הפנסיה ועל הזכויות הביטוחיות (שאירים/זקנה).
משיכה שלא כדין היא מצב שבו מושכים כספי תגמולים לפני גיל פרישה או בלי אישור מתאים. משיכה כזו עלולה להיחשב כמשיכת כספים שלא למטרה פנסיונית, ולספוג מס מוגדל וקנסות, ולעיתים גם פגיעה בזכויות הביטוחיות בקרן. שבירת הקופה ומשיכת הכסף ("פיצויים" או "תגמולים") בניגוד לכללים. ה "קנס" מס של לפחות 35% (או מס שולי גבוה), ובמקרים של קרן פנסיה ותיקה יהיה איבוד מוחלט של הזכות לקצבה לכל החיים! לכן, קריטי להבין מה ההבדל בין היוון קצבה למשיכה שלא כדין בפרישה ולהתייעץ לפני כל פעולה.
מי שמבין מה זה היוון קצבה יודע להבדיל בין מהלך חוקי ומתוכנן לבין משיכה לא נכונה שמייצרת "תאונת מס".
לסיכום, מה זה היוון קצבה ואיך עושים את זה נכון עם iG-TAX
הידע הוא הכוח הכלכלי שלכם!
השאלת המפתח לתכנון העושר המשפחתי שלכם בפרישה. זהו לא רק מונח טכני, אלא כלי רב-עוצמה המאפשר לכם לשלוט בכסף שלכם. בין אם מדובר ב- היוון מקרן פנסיה ותיקה, תקציבית או ביטוח מנהלים, ההבנה של המנגנון מאפשרת לכם להימנע מטעויות מיסוי יקרות. כשאתם שואלים "מה זה היוון קצבה?", חשוב להבין שמדובר בהמרת חלק מהקצבה החודשית לסכום חד פעמי, תוך שמירה על תכנון מס נכון והבנה של ההשלכות על הפנסיה העתידית.
בסופו של דבר, צריך להבין שהפנסיה שלכם היא לא רק מספר בדוח, אלא מנגנון שניתן לתכנן, להאיץ או להמיר, לטובת איכות החיים שלכם ושל המשפחה. היוון קצבה, בין אם בקרן פנסיה חדשה, קרן פנסיה ותיקה או פנסיה תקציבית, יכול להיות מהלך חכם שמייצר לכם הון נזיל, מס מופחת ופתיחת אפשרויות כלכליות. יחד עם זאת, הוא גם עלול לפגוע לצמיתות בגובה הקצבה אם פועלים בלי תכנון.
אם אתם מתלבטים בשנת 2026, לאור השינויים במיסוי וביוקר המחיה, תכנון נכון של תמהיל "הון מול קצבה" הוא קריטי. אל תשאירו את ההחלטה לפקיד בבנק או בקרן הפנסיה. במקום זאת, היוועצו במומחים ובצעו סימולציות. כך תוודאו שאתם מקבלים את המקסימום מהחיסכון שלכם. איזה היוון מתאים לכם? ואיך משלבים אותו עם קיבוע זכויות? יש גם את פריסת מס ותיקון 190, ואיך לוודא שהמס שאתם משלמים הוא המינימלי החוקי? זה בדיוק המקום שבו iG-TAX נכנסת לתמונה. לכן, השאירו פרטים, ואבנה עבורכם סימולציית פרישה מותאמת אישית. היא תראה לכם במספרים כמה כסף תוכלו למשוך היום. בנוסף, כמה פנסיה תישאר לכם מחר, וכמה מס תחסכו לאורך כל הדרך.
